¿Cuáles son los procedimientos para la reforma accionaria en la Nueva Tercera Junta?
1. Reforma de las sociedades anónimas
El mercado de la Nueva Tercera Junta está dominado principalmente por sociedades anónimas que no cotizan en bolsa. Las sociedades que actualmente se encuentran en la fase de sociedad limitada y que desean cotizar en bolsa. iniciar primero el proceso de reforma accionarial. De acuerdo con los requisitos de las "Medidas piloto", la empresa que cotizará debe estar establecida por dos años o más. Para garantizar la continuidad del desempeño de la empresa, la empresa que cotizará debe convertirse en acciones con base en lo auditado. valor liquidativo basado en la reforma de acciones, es decir, debe cambiarse de una sociedad limitada a acciones en su conjunto.
2. Debida diligencia de la firma de valores patrocinadora
La debida diligencia significa que la firma de valores patrocinadora sigue los principios de diligencia, honestidad y crédito, y realiza investigaciones sobre las empresas a cotizar. a través de inspecciones in situ y otros métodos, y tiene razones suficientes para garantizar que la empresa cumpla con las condiciones de cotización estipuladas en las medidas piloto y el proceso de recomendar que los documentos de presentación de cotización sean verdaderos, precisos y completos.
La firma de valores patrocinadora deberá establecer un equipo de proyecto especial para la empresa a cotizar, que incluya al menos un contador público certificado, un abogado y un analista de la industria, y determinará la persona a cargo del equipo de proyecto. . El equipo del proyecto formula el plan del proyecto, coordina la relación entre otros intermediarios y las empresas que se incluirán en la lista y realiza un seguimiento del progreso del proyecto. Luego de que la empresa de tasación de activos, firma de contabilidad, despacho de abogados y otros intermediarios completen el trabajo de auditoría e investigación legal correspondiente, el equipo del proyecto revisa el "Informe de Tasación de Activos", el "Informe de Auditoría", el "Opinión Legal" y otros documentos, y con base en las "Directrices de investigación" de "Diligencia debida de corretaje de patrocinio", centrándose en los tres aspectos de las finanzas, el derecho y la industria, llevamos a cabo la diligencia debida sobre el control interno, los riesgos financieros, la solidez de las políticas contables, la capacidad de continuar operando, el gobierno corporativo y las cuestiones legales. cumplimiento de las empresas a cotizar, y encontró que Problemas, solucionar problemas, enderezar relaciones, trabajar en conjunto con empresas a cotizar e intermediarios, resolver a fondo problemas como fallas de inversión, transacciones relacionadas, competencia horizontal, etc. la historia de las empresas que cotizarán en bolsa, establecer y mejorar las estructuras de gobierno corporativo y estandarizar las operaciones corporativas, ayudar a las empresas a formular estrategias viables de desarrollo sostenible, ayudar a los empresarios a establecer conceptos correctos de cotización y operación de capital, comprender el modelo de ganancias de la empresa y su posicionamiento en el mercado. , competitividad central, potencial normal sostenible y otros aspectos destacados, y preparar "Instrucciones de cotización y transferencia de acciones", "Informe de diligencia debida" y documentos de trabajo y otros materiales de solicitud.
3. Auditoría interna de las sociedades de valores
Este es un paso importante en la cotización del Nuevo Mercado OTC. La reunión del comité de auditoría interna de las sociedades de valores revisará los documentos escritos de presentación. de las empresas que cotizarán en bolsa y decidirá si recomendará la cotización a la asociación.
El Comité de Revisión de Negocios del Nuevo Mercado OTC de la compañía de valores patrocinadora revisará las "Instrucciones de cotización y transferencia de acciones" y el "Informe de diligencia debida" y otros documentos de presentación relevantes completados por el equipo de proyecto antes mencionado, y emitirá opiniones de revisión. , y preste atención a si el equipo del proyecto ha cumplido con los " De acuerdo con los requisitos de las "Directrices para la debida diligencia", hemos llevado a cabo una debida diligencia diligente y responsable sobre las empresas a recomendar; hemos descubierto problemas que aún necesitan a investigar o rectificar en las empresas que se incluirán en la lista, y proponer soluciones si aceptamos recomendar las empresas objetivo para la cotización, emitiremos un "Informe de recomendación" a la asociación 》.
4. Presentar a las agencias reguladoras para su revisión
Esta es la etapa decisiva para cotizar en la Nueva Tercera Junta. La Asociación de Valores de China revisa los documentos de presentación y toma una decisión sobre si. para presentar.
Después de pasar la revisión, la firma de valores patrocinadora presentará los documentos de presentación a la asociación. Si la asociación decide aceptar la solicitud, emitirá un aviso de aceptación y revisará los documentos de presentación dentro de los cincuenta días hábiles siguientes. la fecha de aceptación Verificar si la empresa a cotizar cumple con las medidas piloto de NEEQ y las reglas de cotización. Si tiene alguna objeción, puede proporcionar comentarios escritos u orales a la firma de valores patrocinadora, que responderá. Si no hay objeciones, se enviará una carta de confirmación de presentación a la firma de valores patrocinadora.
Si la asociación requiere que la casa de valores patrocinadora complemente o modifique los documentos de presentación, el tiempo para la aceptación de los documentos se recalculará a partir del siguiente día hábil después de que la asociación reciba las opiniones complementarias o revisadas de los valores patrocinadores. firme.
Si la asociación aún tiene objeciones a la presentación de documentos después de repetidos comentarios y decide no presentar la presentación, deberá emitir una notificación por escrito a la firma de valores patrocinadora y explicar las razones.
5. Registro y custodia de acciones
De acuerdo con los requisitos de las "Medidas Piloto", las acciones de la empresa que se va a cotizar en poder de los inversores deben mantenerse en custodia en el patrocinador. firma de valores, y las acciones inicialmente nominativas deben alojarse en la casa de bolsa patrocinadora. Se recomienda que la firma de valores patrocinadora obtenga la carta de confirmación de registro de la asociación y ayude a la empresa a cotizar en la lista a firmar un acuerdo de servicio de registro de valores con China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. antes de cotizar y manejar el registro centralizado de todos. acciones.
En general, la velocidad de cotización del nuevo mercado OTC es relativamente rápida. En términos generales, si una empresa que desea cotizar necesita llevar a cabo una reforma accionaria, llevará entre 2 y 3 meses la debida diligencia y verificación; por parte de la empresa de valores patrocinadora tardará entre 1 y 2 meses; la revisión de la asociación (incluido el tiempo de retroalimentación) tardará 2 meses; el registro y la cotización de las acciones se pueden realizar después de la aprobación de la asociación. Se espera que todo el proceso demore aproximadamente medio año. Por supuesto, si la propia empresa tiene problemas legales, económicos, etc. Si es necesario subsanar obstáculos, el tiempo mencionado se irá ajustando a medida que avance el proceso de rectificación.