¿Pueden los accionistas comunes pignorar sus acciones?
Con el desarrollo de la sociedad y la reforma del mercado de valores, el país está estudiando la liberalización de esta política, y se están estudiando y formulando políticas relevantes para el comercio de margen y el préstamo de valores, que se introducirán una vez que llegue el momento. Antes de esto, no existían políticas ni regulaciones relevantes para respaldar la prenda de acciones;
Prenda de acciones Prenda de acciones significa que los accionistas de empresas que cotizan en bolsa pignoran sus acciones a bancos, compañías de valores y otras instituciones (también conocidas como pignorantes). para lograr el objetivo de financiación.
Datos ampliados:
Para la seguridad de su propio negocio, el pignorante establecerá tres indicadores al prestar dinero a los accionistas de empresas cotizadas:
Tipo de pignoración, Línea de alerta temprana y línea de liquidación
La tasa de prenda es la tasa de descuento del préstamo.
Por ejemplo, si promete 100 yuanes en acciones y 40 yuanes en dinero, la tasa de compromiso será del 40%.
La línea de advertencia es la línea de advertencia para la devaluación de la garantía.
Al llegar a la línea de advertencia, se pidió a los accionistas de las empresas cotizadas que cubrieran sus posiciones.
Por ejemplo, si la línea de alerta temprana es del 150%, el precio de alerta temprana = 100*40%*150%=60 yuanes, es decir, el precio de las acciones cae un 40%.
La línea de cierre es la última línea roja para la depreciación de la garantía.
En este momento, los accionistas de la sociedad cotizada ya no pueden cubrir sus posiciones ni devolver el dinero, por lo que el pignorante tiene derecho a disponer de las acciones. Por ejemplo, si se corta el pago del préstamo, el banco le quitará la casa.
Por ejemplo, si la línea de cierre es 130%, el precio de cierre = 100*40%*130%=52 yuanes, es decir, el precio de las acciones cae un 48% y la posición se cierra.
¿Cuál es el monto total de garantía de acciones para las acciones tipo A?
A la hora de realizar negocios, debido a los diferentes niveles de control de riesgos de cada institución, existen diferencias en las tasas de prenda y líneas de cierre establecidas por las diferentes empresas. Sin embargo, el anuncio de la empresa que cotiza en bolsa no incluye datos específicos sobre la tasa de pignoración ni la línea de liquidación.
Entonces, según la experiencia general, asumimos que la tasa de compromiso es del 40 % y la línea de cierre es del 130 %.
En otras palabras, si el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa es inferior al 52% del precio de las acciones en la fecha de compromiso, es decir, la caída acumulada desde la fecha de compromiso supera el 48%, creemos que esta parte del stock tiene riesgo de liquidación.
Además, para facilitar el cálculo, no consideramos factores como dividendos, intereses y ajustes de margen.
Finalmente, los datos calculados se basan en los anuncios de las empresas que cotizan en bolsa. Algunas empresas pueden tener una divulgación retrasada o una divulgación incompleta, y los datos pueden ser diferentes de los del centro de registro y compensación.
Según los anuncios de las empresas cotizadas, hemos contado las acciones que no han sido liberadas de la prenda desde 2010. Se ha calculado que al 26 de junio, la magnitud de las garantías de acciones de las empresas que cotizan en bolsa era de aproximadamente 5,6 billones, involucrando a 2.363 empresas que cotizan en bolsa. Entre ellos se incluyen:
837 empresas del mercado están en riesgo de liquidación, lo que supone un valor bursátil de 531.900 millones de yuanes, lo que representa el 1,12% del valor total del mercado.
En la actualidad, hay 142.900 millones de yuanes y 121,1 billones de yuanes en acciones en la Junta de Pequeñas y Medianas y en el GEM respectivamente, lo que representa el 1,60% y el 2,62% del valor total de mercado de las Pequeñas y Medianas Juntas. Junta Mediana y el GEM.