¿Cómo llevan a cabo la planificación financiera las empresas que planean salir a bolsa?

La planificación financiera de una OPI se puede dividir en ocho partes:

1. Planificación para seleccionar políticas contables

La selección de políticas contables es una preocupación para las auditorías de CPA Legalidad y racionalidad , legalidad y solidez en los que se centra la revisión de la SEC. Los problemas comunes que enfrentan las pequeñas y medianas empresas al seleccionar políticas contables se reflejan principalmente en: métodos vagos de reconocimiento de ingresos; incumplimiento de las disposiciones sobre deterioro de activos; incumplimiento de los métodos de reconocimiento de ingresos de inversiones a largo y corto plazo; método de costo o método de participación, etc.); diferente contabilidad Cambios aleatorios en los métodos de depreciación y años durante el año; transferencia retrasada de activos fijos para la capitalización de costos de endeudamiento, manipulación artificial de los saldos de inversiones de capital, gastos diferidos a largo plazo; de activos intangibles; manejo inadecuado de asuntos especiales en estados contables consolidados, etc.

2. Planificación sostenible del beneficio de la empresa

En la planificación sostenible del beneficio de la empresa existen métodos de contabilidad financiera, así como riesgos morales y legales de la gestión. Entre los métodos de contabilidad financiera, se encuentran la selección y aplicación razonables de políticas contables; selección razonable del período durante el cual se registran los ingresos y gastos; acuerdos razonables para contratos financieros y contratos de compra y venta para partes relacionadas; para métodos de venta. Los posibles problemas para la administración incluyen: requisitos de evaluación de desempeño falsos; ocultar transacciones riesgosas; realizar una distribución injusta de los ingresos; confirmar valores de activos falsos, etc.

3. Planificación de la estructura de responsabilidad de capital

La planificación de la estructura de responsabilidad de capital está estipulada en la "Ley de Sociedades" y la "Ley de Valores", así como en los documentos pertinentes de la Bolsa de Valores. Por ejemplo: hay un límite del 50% sobre la proporción de inversión externa en activos netos; un límite del 70% sobre la proporción de pasivos al final del año anterior a la emisión; un límite de no más del 20% sobre la proporción de intangibles; activos en activos netos, etc. La planificación del pasivo de capital resuelve principalmente varios problemas: la composición del capital social y del capital de deuda; la concentración y dispersión de la estructura del capital; el control del ratio de endeudamiento y la selección del vencimiento; Necesitamos recordar a nuestros colegas financieros que algunas empresas con bajos ratios de endeudamiento pueden no ser capaces de pasar con éxito la revisión de emisión. Porque la SEC pensará que no es necesario recaudar fondos a través del mercado de valores. La deuda moderada conduce a limitar el riesgo moral de los agentes y reducir los costos de agencia, y los acreedores pueden mantener un control moderado sobre los propietarios actuales.

4. Planificación fiscal y de subvenciones gubernamentales

En términos de fiscalidad y planificación de subvenciones gubernamentales, la situación puede ser más grave para las pequeñas y medianas empresas locales, especialmente aquellas que utilizan servicios internos. y cuentas externas Necesidad de enfrentar el impacto de sanciones y ajustes tributarios. Reflejado principalmente en: falta de facturas de compra de activos fijos, impuesto al valor agregado de la tierra, impuesto al valor agregado de los ingresos comerciales, impuesto a la renta corporativa, etc. Antes de cotizar en bolsa, el impuesto pagado de menos debe pagarse de acuerdo con la ley y la oficina de impuestos debe confirmarlo como un acto ilegal. Si, por diversas razones, el gobierno local estipula que no se deben pagar impuestos o que se deben pagar menos impuestos después de que la empresa realmente pague impuestos y complete las tareas previstas, las autoridades tributarias pueden no realizar el pago. Esta situación también requiere que las autoridades fiscales confirmen que no existen infracciones fiscales.

5. Planificación del control interno empresarial

La planificación del control interno empresarial es el foco de la revisión de la SEC. El control interno se divide principalmente en: control de financiación, control de inversiones, control de gastos, control de beneficios, control de capital y control de distribución. Los enfoques básicos incluyen: mecanismo de gobierno corporativo, control de autorización de responsabilidad, sistema de control presupuestario, control de procesos comerciales, control de riesgo moral, sistema de separación de puestos de trabajo incompatible, etc. En términos generales, existen dos ideas de diseño para el control interno: una es el control financiero de restricciones e incentivos y la otra es el control financiero centralizado y descentralizado. Sugiero que las pequeñas y medianas empresas adopten principalmente el primer método, y las grandes empresas puedan adoptar el segundo método.

6. Planificación del modelo de incentivos a largo plazo

La planificación del modelo de incentivos a largo plazo forma parte en realidad de la planificación financiera, aunque mucha gente piensa que es ámbito de trabajo del departamento de recursos humanos. Hay muchos casos moldeados de incentivos de acciones como referencia, como las "acciones de rendimiento" de Foshan Lighting, el "valor de las acciones" de Sinopec, las "opciones sobre acciones" de Changyuan Electric Power, el "modelo compuesto" de Wuzhong Instrument, el "capital virtual" de Shanghai Belling, el "MBO", la "unidad de rendimiento" de Dongfang Venture, la "participación accionaria del operador" de COSCO Development, la "participación accionaria de los empleados" de Gemdale Group, etc. Independientemente del incentivo, es necesario abordarlo como una cuestión financiera.

7. Plan de procesamiento de transacciones relacionadas

El contenido principal del plan de procesamiento de transacciones relacionadas involucra las conductas de ventas, compras o servicios que ocurren entre relaciones relacionadas, y puede controlar los derechos y los derechos significativos. influencia en el futuro.

El impacto positivo de las transacciones con partes relacionadas se refleja en la mejora de la competitividad corporativa y la reducción de los costos de transacción, mientras que el impacto negativo se refleja en el uso de información privilegiada, la transferencia de ganancias, la evasión fiscal, el monopolio de mercado, etc. Dado que hay demasiados problemas complejos en las transacciones con partes relacionadas, es mejor para las empresas calificadas evitar por completo la ocurrencia de transacciones con partes relacionadas o minimizar su ocurrencia.

8. Planificación para evitar la competencia horizontal

En términos de planificación financiera para evitar la competencia horizontal, lo principal es seleccionar racionalmente a los accionistas mayoritarios. Se puede permitir que las empresas que constituyen competencia horizontal. ingresar a la empresa que cotiza en bolsa, y no se puede permitir que las empresas que constituyen competencia horizontal ingresen a la empresa que cotiza en bolsa. Las empresas competidoras permanecen bajo el holding, lo que minimiza la participación del holding en empresas competidoras en la misma industria. Además, otros métodos de restricción financiera para la competencia horizontal incluyen: establecer directores no ejecutivos independientes, accionistas mayoritarios que asumen compromisos especiales, divulgación de información detallada y completa, etc.