¿Cómo elegir fondos temáticos para invertir en vehículos de nuevas energías?

El sector más popular últimamente es el de las nuevas energías, que también se posiciona en el tema de los vehículos de nuevas energías. ¿Los fondos para vehículos de nuevas energías gestionados activamente son mejores que los fondos indexados? El editor aquí resume cómo elegir fondos temáticos de vehículos de nueva energía para su referencia. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

Nuevos fondos temáticos de energía

Para los fondos activos temáticos/industrias, existen índices pasivos claros correspondientes y el rango de selección de acciones es básicamente similar. Pero la ventaja de los fondos activos es que pueden generar rendimientos excesivos cambiando las ponderaciones de las acciones individuales (selección de acciones) y las posiciones de las acciones (timing). Mirando la perspectiva a largo plazo, el desempeño histórico pasado muestra que la mayoría de los fondos activos en el segmento de vehículos de nueva energía pueden ejecutarse a través de fondos pasivos.

Las nuevas energías incluyen dos cadenas industriales: nuevas energías y vehículos de nuevas energías. La nueva cadena de la industria energética incluye energía eólica, fotovoltaica, valorización de energía a partir de residuos, biomasa, almacenamiento de energía, etc. Las perspectivas de inversión fotovoltaica son prometedoras. La industria fotovoltaica se divide en materiales de silicio, obleas de silicio, chips y componentes de baterías. La cadena de la industria del automóvil de nueva energía se divide en recursos ascendentes, piezas y componentes intermedios y vehículos completos descendentes.

Debido a que las dos cadenas industriales a menudo se confunden con la palabra "nueva energía", los fondos de nueva energía, incluido el círculo de competencia del administrador del fondo, harán todo lo posible para exponer estos dos aspectos, e incluso derivar de ellos. protección del medio ambiente y nuevos materiales, electrónica de consumo, por lo que es difícil de filtrar.

Para facilitar la selección, primero preestablecemos algunas condiciones de selección en torno al tema de los vehículos de nueva energía: centrarse en el sector de nueva energía tanto como sea posible es mejor que invertir solo en nueva energía; vehículos, lo que significa que los administradores de fondos pueden tener múltiples fuentes de exceso de rendimiento; experiencia laboral, escala de gestión, compañías de fondos, número de fondos administrados, tasa de rotación institucional y control de reducción;

Después de una evaluación preliminar, los administradores de fondos relacionados con el tema de los vehículos de nueva energía incluyen a Lu Bin, Ren, Yao Zhipeng, Wang Yang, Zhao Yi, Zheng Zehong, Yan, Shi Cheng, Li Rui, Zhang Jianfeng, Chu, Zhang Yan et al. Los fondos administrados son los siguientes:

Hasta ahora, entre los administradores de fondos actuales de fondos temáticos de vehículos de nueva energía, el administrador de fondos con más años de servicio, Yao Zhipeng, es Harvest Intelligent Automobile, y la mayoría de los demás administradores de fondos han trabajado menos. de tres años. En el caso de los fondos, se puede realizar una evaluación más detallada a través de indicadores como la rentabilidad del riesgo, la pureza de la asignación, la selección de acciones y el control de posiciones.

1. Rentabilidad: Se recomienda elegir un fondo con excelente rentabilidad a largo plazo que pueda trascender a los alcistas y bajistas.

Según la clasificación alcista y bajista, Harvest New Energy New Materials, Harvest Smart Automobile, Shenwan Lingxin New Energy Automobile y ABC-Ali New Energy Theme obtuvieron mejores resultados en general. En el caso de los fondos temáticos, algunos inversores son optimistas a largo plazo e invierten basándose en ideas de asignación, mientras que otros sólo participan en el mercado temático por etapas. Por lo tanto, es necesario que observemos las diferencias de rendimiento de diferentes productos en diferentes etapas del mercado.

En términos de control de reducción, el control de reducción de productos como China Overseas Environmental Protection New Energy, Harvest New Energy and New Materials, Harvest Smart Cars y Yinhua New Energy and New Materials es relativamente bueno.

2. Pureza de asignación: se recomienda elegir fondos con alta pureza de asignación y estilo estable.

En términos de pureza de los vehículos de nueva energía, según los datos básicos actuales de las existencias en la cadena industrial de vehículos de nueva energía, hay 6 productos de concepto de nueva energía con una pureza superior a 50. Son: ICBC Swiss Credit Suisse New Energy Vehicle A (75,80), Cathay Smart Car (67,29), Oriental New Energy Vehicle Theme (61,88), Shenwan Lingxin New Energy (56,17), Huaxia Energy Innovation (55,37), Pudong Bank AXA Environmental Protección Nueva Energía A (55.37). En términos de capacidad de asignación, la mayoría de los fondos con temas de nuevas energías ajustan activamente sus estructuras de posiciones de acuerdo con las condiciones del mercado, y la dirección general del ajuste es más precisa.

3. Selección de acciones individuales

Para juzgar la capacidad de selección de acciones del administrador del fondo en el tema de vehículos de nuevas energías, seleccionamos vehículos de nuevas energías de las diez primeras posiciones que ocupa el fondo. Para las acciones temáticas, compare el rendimiento de las acciones mencionadas anteriormente y el índice CS New Energy Vehicle en cada período de tenencia, calcule el exceso de rendimiento ponderado por tamaño y la tasa de ganancia, y juzgue la capacidad de selección de acciones del administrador del fondo en. El concepto de vehículo de nueva energía.

A juzgar por el promedio de los rendimientos excesivos ponderados de la selección de acciones, la mayoría de los productos en general han logrado rendimientos excesivos de la selección de acciones positivos, incluidos: ABC-CA New Energy Theme, Yinhua Smart Auto, Jinchuang He Xinxin Energy Vehicle A, Huaxia Energy Innovation, Harvest New Energy New Materials A y otros productos obtuvieron buenos resultados en los rendimientos excesivos de los temas de acciones individuales;

Además, entre los productos con una pureza relativamente alta de vehículos de nueva energía, además de los mencionados anteriormente en Además de ABC-CA New Energy Theme, Jinchuang Hexin New Energy Vehicle A y Huaxia Energy Innovation, Shenwan Lingxin New Energy Vehicle también logró buenos rendimientos excedentes en la selección de valores, principalmente de autopartes (Sanhua Intelligent Control), baterías (como Contemporary Anpu Technology Co., Ltd., Yiwei Lithium Energy), electrolito (Xinzhoubang).

La mayoría de productos prefieren empresas con gran capitalización de mercado. La mayoría de los productos se centran en mantener existencias para crecer. Entre ellos, los tres productos que más preocupan por el crecimiento de las posiciones bursátiles son: ABC-CA New Energy Theme, Shenwan Lingxin New Energy Vehicles y Huaxia Energy Innovation.

La mayoría de los productos siempre mantienen posiciones altas por encima de 80, y las diez concentraciones principales también están relativamente concentradas.

Un análisis exhaustivo muestra que los cuatro productos dignos de atención son: Shenwan Lingxin New Energy Vehicles, Cathay Smart Vehicles, ABC-CA New Energy Theme y Harvest New Energy New Materialsa.

Fondos no temáticos con fuertes posiciones en nuevas energías

A corto plazo, los riesgos de perseguir nuevas energías son algo altos. Para aquellos inversores con un alto apetito por el riesgo y optimistas sobre las nuevas oportunidades energéticas, es posible que deseen elegir algunos fondos no temáticos con fuertes posiciones en nuevas energías. Este tipo de fondo es una oportunidad para los gestores de fondos que son optimistas sobre las nuevas energías en esta etapa. Una vez que la industria se ajuste, los administradores de fondos tomarán decisiones sobre el momento oportuno, ahorrándonos la molestia de sincronizarnos nosotros mismos.

Por ejemplo, Liu dijo que se ha mostrado optimista sobre las perspectivas de desarrollo de la nueva industria energética desde el año pasado. En el tercer informe trimestral que acabamos de publicar, Liu aumentó considerablemente su posición en nueva energía. Entre los fondos que gestiona, muchos de ellos poseen acciones de “primera categoría” en el líder fotovoltaico LONGi.

Además, en el tercer trimestre, el nuevo sector energético de Xingquan Xie Zhiyu incluyó acciones de BYD, y BYD también entró entre los diez primeros de Xingquan Appropriate y Xingquan Herun Funds.

Zheng Chengran, gerente del Fondo de Fabricación de Alta Gama de GF, también dijo que es optimista sobre las dos direcciones principales de las nuevas energías y la tecnología.

Por supuesto, este tipo de fondo requiere que los inversores realicen juicios y evaluaciones exhaustivas en función de las posiciones, las tendencias históricas, los gestores del fondo (fuerza, estabilidad), la escala, etc.

En resumen, se recomienda que la cadena de la nueva industria energética preste atención al tema de nueva energía del Banco Agrícola de China (002190), Harvest New Energy and New Materials Stock A (003984) y Se recomienda que la cadena de la industria de vehículos de nueva energía se centre en Shenwan Lingxin New Energy Vehicle (001156), Cathay Smart Automobile Stock (001790) y Rongtong New Energy Vehicle Theme Selected Mix (005668); .

La nueva energía está muy de moda últimamente. Aunque es positivo en el largo plazo, existe cierto riesgo de corrección en el corto plazo. Los inversores que quieran perseguir pueden ser más conservadores y elegir fondos gestionados activamente. Los que ya ocupan puestos pueden reducir moderadamente sus posiciones, pero no es necesario liquidar todas las posiciones.