Tipos de fondos indexados
¿Qué son los fondos indexados? ¿Qué tipos de fondos indexados existen? El editor te lo dirá a continuación.
Los fondos de tipo I (fondos indexados) utilizan inversiones pasivas, seleccionan un índice como objeto de imitación y compran todo o parte de los valores en el mercado de valores incluidos en el índice de acuerdo con los estándares del índice para obtener el Misma inversión que el índice. Mismo nivel de ganancias. Para muchos inversores, el método de inversión que ofrecen los fondos indexados es el más cómodo y sencillo.
Los fondos indexados se pueden dividir aproximadamente en las siguientes tres categorías:
Tipos de fondos indexados. Copiado exactamente.
Este tipo de fondo indexado generalmente replica el índice al 100 y adopta una estrategia completamente pasiva sin factores de interferencia artificiales. Por supuesto, en el funcionamiento real, un fondo indexado totalmente replicado tiene el 95% de sus fondos invertidos en acciones para replicar el índice, y el otro 5% está en efectivo para que algunos inversores lo canjeen.
Tipo 2 de fondos indexados. Mejorado.
La base de este índice construye un diseño mejorado para aumentar o disminuir adecuadamente las tenencias de los componentes del índice. Para decirlo sin rodeos, aunque las inversiones todavía están en acciones incluidas en el índice, existen algunos ajustes artificiales y cambios en el índice de inversión.
Tipos de fondos indexados. Optimizar fondos.
Además de seguir el índice, este tipo de fondo indexado también invertirá en algunas acciones que no están incluidas en el índice. Se puede decir que es menos puro que el índice mejorado y tiene más artificialidad. factores de interferencia.
Ya sea mejora u optimización, su objetivo es superar el rendimiento del índice en sí. Puede que sea eficaz a corto plazo, pero es imposible a largo plazo. Para un fondo indexado totalmente replicado, el número de transacciones y los costos de transacción son relativamente bajos y, debido a la gestión pasiva, los costos de gestión también son mínimos. Además, generalmente mantenemos la inversión total y no especulamos en el mercado por impulso.
La diversidad de fondos indexados aumenta día a día y las subdivisiones se pueden dividir en las siguientes cinco categorías:
Segmentación de fondos indexados 1. Tamaño de los fondos indexados
Índice de tamaño Es un índice basado en la capitalización de mercado y ponderado por la capitalización de mercado. Un fondo indexado que sigue un índice de tamaño es un fondo indexado de tamaño. Los fondos indexados a escala son el principal tipo de fondos indexados tempranos en mi país. Los fondos indexados a escala existentes siguen principalmente el CSI 300, la Bolsa de Valores de Shenzhen 100, el CSI 100, el CSI 500, el SSE 50, el índice de las pequeñas y medianas empresas y el índice GEM.
Segmentación de Fondos Indexados 2. Fondos indexados de estilo
Los índices de estilo son índices construidos analizando factores de crecimiento y factores de valor para determinar objetivos de composición. Un fondo indexado que sigue un índice de estilo es un fondo indexado de estilo. Los fondos indexados de estilo existentes incluyen principalmente fondos indexados que siguen el índice CSI 300 Growth, el índice CSI 300 Value, el índice SSE 180 Growth y el índice SSE 180 Value. Tomando como ejemplo el índice de crecimiento CSI 300, se seleccionan 100 acciones con el mejor potencial de crecimiento de las acciones que componen el CSI 300 para la construcción. Las ventajas actuales del índice son valoraciones bajas y excelentes capacidades de crecimiento.
Subdivisión tres de fondos indexados. Fondos indexados industriales
Los índices industriales son índices construidos estableciendo objetivos en una sola industria o en un pequeño número de industrias como objetivos constituyentes. Los fondos indexados que siguen los índices de la industria son fondos indexados de la industria. Los fondos indexados de la industria existentes incluyen fondos indexados que siguen el índice CSI 300 Financial Real Estate, el índice de acciones financieras de Shanghai, el índice de la industria de bienes raíces financieros de Shanghai, el índice de la industria energética de Shanghai, el índice de la industria médica y de la salud de Shanghai, el índice de la industria de materias primas de Shanghai y el índice Major de Shanghai. Índice de la industria de consumo.
Desglose de los fondos indexados. Fondos indexados temáticos
Los fondos temáticos son índices construidos desde la perspectiva de un tema específico determinando los objetivos de composición. En comparación con los fondos indexados de la industria, muchos fondos indexados temáticos tienen una distribución industrial más amplia. Los fondos indexados que siguen índices temáticos son fondos indexados temáticos. Los fondos indexados temáticos existentes incluyen fondos indexados que rastrean las 50 empresas privadas SSE, el CSI 300 no cíclico, el índice de industrias emergentes SSE, el índice de precios de dividendos SZSE, el índice temático de economía baja en carbono de China continental, el índice líder de servicios al consumidor SZSE, etc. Los fondos indexados temáticos están diversificados y los inversores deben comprender la dirección de su asignación y las características de sus componentes al elegir dichos fondos.
Segmentación de fondos indexados y fondos indexados estratégicos
Los índices estratégicos son índices construidos en base a estrategias específicas, incluida la estrategia de selección que conforma el objetivo y la estrategia de ponderación que conforma el objetivo. . Un fondo indexado que sigue un índice estratégico es un fondo indexado estratégico. Los fondos indexados estratégicos existentes incluyen bases de índices construidas sobre la base de indicadores fundamentales, como las bases de índices Harvest Fundamentals 50 construidas sobre la base de estrategias de igual peso, como las bases de índices Yinhua CSI con igual peso 90 construidas sobre la base de estrategias de asignación de acciones y bonos. como acciones y bonos de crecimiento Yinhua CSI.
¿Y si nos fijamos en los tipos de fondos indexados? De hecho, puede ver sus objetivos de inversión y su filosofía de inversión consultando la información básica del fondo.
Por ejemplo, Great Wall Jiutai CSI 300, código 200002, es un fondo indexado que establece en el objetivo de inversión que sigue el índice objetivo mediante métodos de inversión de indexación mejorados y también establece la filosofía de inversión: Principalmente inversión indexada, complementada con una gestión activa moderada. Todos estos datos muestran que el Great Wall Jiutai CSI 300 es un fondo indexado mejorado.