¿A qué análisis debemos prestar atención al invertir en fondos indexados?
Un fondo indexado es un fondo de inversión gestionado pasivamente que rastrea principalmente el rendimiento de un determinado índice. ¿Cuáles son entonces las ventajas de invertir en fondos indexados? ¿A qué debería prestar atención al invertir en fondos indexados? Hoy, el editor también ha preparado contenido relevante al que debe prestar atención al invertir en fondos indexados. ¡Bienvenido a leer y hacer referencia!
¿Cuáles son las ventajas de invertir en fondos indexados?
1. La inversión es simple y fácil de entender: comprar fondos indexados no requiere análisis ni juicios complejos del mercado. Solo necesita elegir un índice adecuado y luego comprar el fondo indexado correspondiente. Los rendimientos y riesgos de los fondos indexados son aproximadamente los mismos que los del índice que se sigue, lo que facilita a los inversores comprender el estado de inversión del fondo.
2. Bajo costo y alta eficiencia: debido a que los fondos indexados adoptan una gestión pasiva, no necesitan ajustar posiciones con frecuencia y los costos de transacción y de gestión son relativamente bajos. Además, los fondos indexados pueden reducir los costos de transacción y aumentar aún más los rendimientos a través de efectos de escala.
3. Diversificación del riesgo: dado que los fondos indexados invierten de acuerdo con la composición del índice, pueden diversificar eficazmente los riesgos de acciones e industrias individuales, reduciendo el riesgo de pérdidas causadas por grandes fluctuaciones en una acción o industria. Además, los inversores pueden lograr asignaciones diversificadas invirtiendo en fondos indexados de diferentes mercados, industrias y tamaños para reducir aún más los riesgos de inversión.
¿A qué debes prestar atención al invertir en fondos indexados?
1. Elija un índice apropiado. Diferentes índices representan diferentes mercados o industrias, y sus rendimientos y riesgos de volatilidad variarán mucho. Al elegir fondos indexados, los inversores deben considerar exhaustivamente sus propias preferencias de riesgo, objetivos de rendimiento, duración de la inversión y otros factores, y no comprar a ciegas fondos indexados populares o fondos indexados de alto rendimiento.
2. Controlar las posiciones de capital. Aunque los fondos indexados pueden diversificar los riesgos, no pueden evitar por completo los riesgos de mercado. Cuando hay grandes fluctuaciones o cambios estructurales en el mercado, los rendimientos de los fondos indexados también se verán afectados y los inversores pueden considerar invertir a través de fondos de inversión fijos.
En primer lugar, preste atención a la diferencia de tarifas, que está relacionada con su coste de inversión.
De hecho, existen diferencias en las tasas de los fondos indexados generales, los fondos indexados mejorados, los fondos indexados por niveles, los ETF y los fondos vinculados a ETF, como las tasas de gestión, las tasas de servicio de ventas, las tasas de custodia, etc. . Tenga cuidado al elegir.
La tarifa de gestión para productos de categoría C es 0 después de un 10% de descuento en la plataforma, y la tarifa de gestión para otros productos oscila entre el 0,1% y el 0,15%. Otras tarifas también son diferentes. Al comprar un fondo, debe observar detenidamente y comprender qué costos debe asumir directamente. Hay una tarifa de reembolso del 1,5 % si se mantienen durante menos de 7 días. No utilice fondos OTC para especulaciones a corto plazo.
Desde la perspectiva de los tipos de fondos, las tasas de comisión integrales son básicamente más bajas para los ETF y los fondos vinculados a ETF, mientras que aquellos con tasas de comisión más altas son fondos indexados mejorados. Porque las comisiones de gestión de los fondos indexados mejorados son relativamente altas.
Además, en comparación con los canales bancarios y los canales de corretaje, se recomienda comprar fondos en plataformas de ventas de terceros o sitios web oficiales de compañías de fondos, porque la tarifa de suscripción será mucho más económica. Especialmente aquellos que realizan inversiones fijas, dado que cada deducción equivale a una suscripción, deben elegir activamente fondos indexados con tarifas de suscripción bajas, que pueden ahorrar mucho dinero a largo plazo.
En segundo lugar, preste atención a los errores de seguimiento y manténgase alejado de objetivos con errores de seguimiento grandes.
El llamado error de seguimiento es la distancia entre el rendimiento del fondo indexado y el rendimiento del índice que se sigue. Es un indicador importante que refleja las capacidades de gestión del administrador del fondo indexado.
En general, los errores de seguimiento provienen principalmente de las siguientes situaciones:
(1) Errores de copia. Porque los fondos indexados no pueden replicar completamente la desviación estructural causada por la estructura de asignación del índice subyacente.
(2) Retención de efectivo. Los fondos indexados abiertos deben mantener un determinado porcentaje de efectivo en caso de reembolsos.
(3) Honorarios de gestión y otros gastos. Cuanto mayor sea el costo, mayor será el error de seguimiento.
(4) Distribución de dividendos. Existen diferencias entre el ETF y el índice de referencia en el número de distribuciones de dividendos de las acciones que lo componen y el momento de registro de las distribuciones.
(5) Efecto valoración. Error de seguimiento causado por diferentes modelos de valoración para componentes inactivos en un índice de referencia.
Se recomienda elegir un fondo indexado con un error de seguimiento diario del 0,2 % o un error de seguimiento anual del 1,5 %. Para obtener datos de error de seguimiento específicos, consulte la página del producto del fondo.
En tercer lugar, los fondos indexados industriales deberían prestar especial atención a las acciones que los componen.
Para muchos fondos indexados industriales y fondos indexados temáticos, también debe prestar atención a las acciones que los componen.
Al elegir fondos indexados industriales y fondos indexados temáticos, debe prestar más atención al estilo de inversión y a la dirección de la fuerte posición del fondo, y luego hacer su elección basándose en la situación general del mercado.
En cuarto lugar, debe saber que los fondos mejorados por índices son un "arma de doble filo".
Los fondos que siguen el mismo índice a menudo se dividen en fondos pasivos y mejorados. El tipo pasivo intenta replicar completamente los rendimientos del índice, mientras que el tipo mejorado generalmente asigna el 80% de las posiciones según el índice, y el 20% restante de las posiciones se gestiona activamente. Por lo tanto, los fondos indexados mejorados tienden a lograr mayores rendimientos pero también conllevan mayores riesgos.
A juzgar por los datos históricos, los fondos indexados generalmente mejorados pierden frente a los fondos indexados pasivos en los mercados alcistas, mientras que los fondos indexados mejorados obtienen mejores resultados en los mercados bajistas. A juzgar por la situación actual, aunque el rendimiento de los fondos indexados mejorados varía de alto a bajo, hay muy pocos fondos indexados mejorados que pierden dinero.
Le sugiero que pueda comprar fondos indexados mejorados para obtener mayores rendimientos, pero debe evaluarlos en función de su desempeño histórico, control de riesgos, capacidades de gestión del administrador del fondo y otros aspectos.