Decisiones de riesgo de cartera
Mito 1: Los bonos equivalen a seguridad
La verdad es: los bonos varían en seguridad
Hasta hace poco, la deuda del Tesoro de EE. UU. se consideraba cero. Para productos riesgosos, es Creía que no hay absolutamente ninguna manera de que el emisor (es decir, el Tío Sam) se quede sin dinero para pagar la deuda. Después de la rebaja de la calificación de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, los inversores pueden aumentar su conciencia a un nivel más alto y ver que hay riesgos ocultos en cualquier bono. Los asesores de inversiones dicen que los bonos todavía tienen un lugar innegable en las carteras de inversión. Los bonos a menudo se mantienen para generar ingresos y garantizar la estabilidad de la inversión. Cuando las acciones caen, los bonos generalmente suben, al menos no tanto como las acciones. Pero los niveles de riesgo de los diferentes bonos varían ampliamente, y algunos bonos tienen muchas más posibilidades de sufrir grandes pérdidas que otros. Tenga en cuenta: cuanto mayor sea el rendimiento del bono, mayor será el riesgo. Por ejemplo, los bonos corporativos de alto rendimiento (comúnmente conocidos como "bonos basura") tienen rendimientos que son 6,6 puntos porcentuales más altos en promedio que los bonos del Tesoro de Estados Unidos, y su riesgo de incumplimiento también es mayor.
Respuesta correcta: no busque altos rendimientos
Incluso si invierte en bonos de alto rendimiento, la probabilidad de ganar dinero sigue siendo mayor que la de perder dinero. Los bonos son muy volátiles y el precio sube y baja en el mismo rango. Los altibajos de las acciones son más parecidos a los de las acciones que a la suavidad de los bonos normales. Para reducir el riesgo, la proporción de bonos de alto rendimiento en las carteras de bonos de los inversores no debe exceder el 7%, y la cartera debe estar diversificada, incluyendo bonos de alto rendimiento, así como bonos municipales, bonos corporativos con grado de inversión y bonos extranjeros. Además, en cuanto al riesgo de aumentos de tipos de interés sobre los que los inversores no tienen control (lo que hará que el valor del bono se reduzca), Florence recomienda apegarse a bonos con vencimientos más cortos (7 años o menos), porque estos bonos tienen menos que pagar. perder cuando las tasas de interés suben.
Mito 2: Pensar que su cartera está lo suficientemente diversificada
El hecho es que tener una docena de fondos (o tener tanto acciones como bonos) no necesariamente equivale a diversificación de la inversión.
< Los datos de 2010 muestran que los hogares que invierten en el mismo fondo poseen un promedio de siete fondos cada uno. ¿Es esto lo suficientemente aceptable y diversificado? Pero ese no es el caso, y una mirada más cercana revela que incluso con un gran grupo de fondos, una cartera puede estar mucho más concentrada de lo que se pensaba en un principio. Los inversores a menudo no se dan cuenta de que pueden tener dos o más fondos con estrategias de inversión muy similares, y el nombre o el historial de inversión de un fondo no siempre reflejan su estrategia de inversión. Por ejemplo, los datos de S&P muestran que Fidelity Contrafund, con 61 mil millones de dólares en activos bajo administración, tiene una proporción más alta que el fondo T. Rowe Price Growth Stock, con 24 mil millones de dólares en activos bajo administración. Los principales objetivos de inversión son acciones de tecnología de la información y. Acciones de consumo discrecional. Los inversores que poseen estos dos fondos al mismo tiempo en realidad están duplicando sus apuestas en los dos tipos de acciones anteriores.Mientras tanto, Robert Wiedemer, director general de Absolute Investment Management, una empresa de gestión patrimonial con sede en Bethesda, Maryland, dijo que hay algunas clases de activos que pueden mejorar el rendimiento de la cartera. Los productos de inversión convencionales, como acciones y bonos, pueden mejorar el rendimiento de la cartera. cuando tienen un rendimiento inferior, pero muchos inversores los ignoran. Dijo que asigna alrededor del 20% de las carteras de sus clientes al oro y la plata a través de fondos negociados en bolsa, que tienden a mantenerse cuando las acciones caen. Eleanor Blayney, defensora del consumidor de la Junta de Estándares de Planificador Financiero Certificado, un organismo de certificación de asesores de inversiones sin fines de lucro, dijo que en un momento en que el crecimiento económico de Estados Unidos es débil, puede ser una buena opción ampliar la exposición a acciones extranjeras.
Respuesta correcta: Levante el velo y vea la verdadera cara del fondo
Rosenbluth dijo que los inversores deberían observar en qué invierten los fondos que poseen y prestar atención. ¿Hay algún duplicado? ¿Nombres de industrias o empresas? Dijo que el sitio web de un fondo debería enumerar las 10 principales participaciones del fondo y la distribución de las industrias de inversión.
Mito nº 3: sabes cuándo vender
El hecho es que la mayoría de la gente vende demasiado tarde
Nadie quiere mantener una acción que sigue cayendo Las acciones han llegado hasta el final. De hecho, muchos inversores planean cerrar sus posiciones cuando una acción o un índice bursátil cae por debajo de cierto nivel. Pero, en palabras de altos cargos, cuando llega el momento de vender, los inversores no pueden hacerlo. Como resultado, la situación no hará más que empeorar. Al final, los inversores no tendrán más remedio que vender. Las enormes pérdidas les conmocionan tanto que no están dispuestos a volver al mercado durante demasiado tiempo.
Respuesta correcta: Establecer un mecanismo de venta automática
¿No tienes pensado vender a un determinado nivel? Luego, establezca una orden de limitación de pérdidas para su acción o posición de fondo y deje que la correduría venda automáticamente cuando la acción caiga por debajo de un precio determinado.
Malentendido nº4: Pensar que tienes un plan
El hecho es: tomas decisiones de inversión sólo por capricho
Holland dijo que el mercado sufrió un fuerte revés a principios de agosto, y el único Una caída diaria tan grande es rara en la historia, y es posible que muchos inversores no sepan qué hacer a continuación. También dijo que es posible que la mayoría de los inversores no tengan ningún plan de inversión a largo plazo. Incluso aquellos inversores que tenían profesionales de su lado se encontraron sin un plan sólido y concreto. Una encuesta de junio entre 1.011 adultos realizada por KRC Research para la Junta de Estándares de Planificadores Financieros Certificados encontró que solo el 42% de los encuestados había documentado sus planes de inversión, y otro 11% solo algunas notas y algunas ideas. Pero los expertos advierten que cambiar de opinión todo el tiempo es malo para los inversores a largo plazo. Phelps de Vanguard dijo: "Si sólo te concentras en las ganancias y pérdidas inmediatas e ignoras los objetivos a largo plazo, al final harás más daño que bien".
Respuesta correcta: escribe un plan escrito
Horan dice que es beneficioso exponer sus preferencias de inversión y enumerar los parámetros que desea establecer para su cartera. Para determinar cuánta exposición a acciones puede tolerar, también debe determinar la cantidad mínima de bonos o efectivo y otras inversiones que debe mantener. Holland dijo que también puede hacer planes detallados de ajuste de inversiones con anticipación en su plan financiero para prepararse para posibles grandes fluctuaciones en el mercado. "La planificación puede ayudarlo a controlar mejor su inversión".