Revelando el secreto de los fondos para ir al norte
El mayor cambio en el patrón del mercado de valores en los últimos cinco años es el aumento de los fondos en dirección norte.
De hecho, Beishang Capital ha superado el capital público, el capital privado y los seguros, convirtiéndose en la capital con mayor voz. El grupo de hoy se centra en revelar las fuerzas financieras más misteriosas y contarnos el destino de los falsos demonios extranjeros.
¿Qué tipo de fondos se dirigen al norte?
En realidad, se dividen en dos categorías. La primera categoría es QFII y RQFII, que son instituciones extranjeras que compran activos chinos. La diferencia es que QFII utiliza dólares estadounidenses y RQFII utiliza RMB.
El grupo sacó las diez instituciones principales con cuotas para que todos las vean:
RQFII se lanzará más tarde, de forma piloto, a finales de noviembre. Sólo han pasado menos de ocho años. Actualmente hay 254 instituciones aprobadas con una cuota de 677.322 millones de yuanes. De hecho, después de la conversión, la cuota es similar a QFII.
Del mismo modo, las diez cuotas principales son las siguientes:
Si eres inteligente, es posible que hayas calculado que estas dos combinadas, hay más de un billón de dólares estadounidenses para ayudarme. Pero aquí, el grupo va a golpear la pizarra contigo. En la actualidad, los inversores extranjeros están más preocupados por el mercado de renta fija, por lo que la mayoría viene a China a comprar bonos y la inversión en acciones forma parte de su cartera de inversiones.
Según las estadísticas del grupo, el valor de mercado actual de las posiciones de acciones A de QFII es de 125.083 millones de yuanes, lo que representa el 17% de las posiciones convertidas.
Así, aunque las cuotas de QFII y RQFII han aumentado mucho en los últimos años, el principal incremento sigue correspondiendo a la parte de renta fija. China es un entorno de altos intereses, lo que ofrece a los inversores extranjeros muchos activos de alta calidad y altos intereses. El mercado de valores todavía tiene mucho margen de mejora.
Como se puede ver en la figura anterior, el período de aprobación de cuotas QFII es básicamente de 3 años, de 2012 a 2015. En los últimos 15 años, con la apertura sucesiva de Mainland-Hong Kong Stock Connect (el nombre colectivo de Shanghai-Hong Kong Stock Connect y Shenzhen-Hong Kong Stock Connect), otro tipo de fondos en dirección norte ha entrado gradualmente en el escenario de la historia. .
El segundo tipo de fondos en dirección norte son fondos que ingresan a acciones A a través de Mainland-Hong Kong Stock Connect. Este tipo de financiación es más complejo.
Parte de ello sigue siendo el lote de inversión extranjera, como la cuota QFII/RQFII, que aún no ha sido aprobada/no es suficiente. Algunos fondos sospechan que la cuota QFII no es tan flexible como la Stock Connect de Hong Kong continental, por lo que optan por utilizar el canal Stock Connect de Hong Kong continental.
Algunos son fondos indexados. Únase al índice FTSE Russell y al índice MSCI, y acceda a acciones A a través de Mainland-Hong Kong Stock Connect. Al ser un fondo indexado, la asignación de acciones A es relativamente estable. Generalmente, si las acciones están bien equiparadas, la perturbación será pequeña.
El resto son falsos capitales extranjeros vestidos con el chaleco de Hong Kong Stock Connect. Estos fondos continentales pasaron por alto Hong Kong y se aprovecharon para comprar y vender acciones A a través de Mainland-Hong Kong Stock Connect.
Normalmente compramos y vendemos Big A, y cada movimiento será monitoreado. Estos fondos del interior del pasado en realidad aprovecharon el ocultamiento del pasaje en dirección norte. Las regulaciones cerraron esta laguna a mediados del año pasado. Incluso si la empresa de corretaje de Hong Kong que estamos buscando se va al norte, seguirá estando sujeta a una supervisión minuciosa para ver si es un lobo con piel de oveja.
Los fondos en el canal Cross-Hong Kong Stock Connect son los fondos en dirección norte monitoreados por el equipo durante la revisión diaria. Este tipo de fondos es relativamente más sensible, vende caro y compra barato con mucha fluidez y se parece más a un actor comercial.
——Fin——Preguntas y respuestas relacionadas: Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Qué significa ir al norte a financiar? ¿Qué hace?
¡Los fondos en dirección norte son una locura para comprar, comprar, comprar y comprender los fondos en dirección norte en un solo artículo!
El mercado ha estado débil en los últimos días y ha vuelto a un estado de volumen y volatilidad cada vez más reducidos. Sin embargo, el entusiasmo de los fondos en dirección norte no ha disminuido y han estado comprando acciones A a gran escala, iniciando nuevamente un modo loco de compra y compra.
Hoy, la entrada neta de fondos en dirección norte superó los 8.000 millones, de los cuales la entrada neta de Shanghai Stock Connect fue de 4.977 millones de yuanes y la entrada neta de Shenzhen Stock Connect fue de 3.591 millones de yuanes. Vimos que la entrada neta de fondos hacia el norte alcanzó los 100.600 millones en noviembre. Desde diciembre, la entrada neta ha superado los 26.000 millones en sólo unos días.
Fuente de la imagen: sector financiero
Entrada neta acumulada de fondos en dirección norte
Fuente de la imagen: energía eólica
Este año, los fondos en dirección norte casi han Alcanzando 399 mil millones, el valor de mercado de las tenencias de fondos en dirección norte alcanzó 1,5 billones, lo que representa el 3% del valor total de mercado en circulación. A medida que continúa aumentando su asignación a acciones A, los fondos en dirección norte también han atraído cada vez más la atención del mercado.
Cuando leemos noticias financieras y reseñas del mercado de valores, a menudo se mencionan los fondos en dirección norte. Sin embargo, algunos inversores novatos pueden tener dudas.
¿Qué son los fondos en dirección norte?
¿Por qué llaman tanto la atención los fondos en dirección norte?
Hagamos un poco de divulgación científica
¿Qué son los fondos en dirección norte?
Los fondos en dirección norte, como su nombre indica, son fondos que fluyen de sur a norte. Por lo general, se refieren a fondos que fluyen hacia acciones A a través del mercado de Hong Kong, que es el llamado capital extranjero. Los fondos que fluyen hacia las acciones de Hong Kong desde el mercado continental también se denominan fondos en dirección sur.
El mercado de capitales de mi país tiene altos rendimientos y un buen potencial de crecimiento, por lo que atrae mucha inversión extranjera.
Sin embargo, debido a los controles relativamente estrictos sobre los mercados de divisas y capitales de mi país, los fondos extranjeros no pueden invertir directamente en acciones A y requieren ciertas conversiones. Por lo tanto, se crearon Stock Connect de China continental y Stock Connect de Hong Kong. Entonces, ¿qué son Shanghai-Hong Kong Stock Connect y Shenzhen-Hong Kong Stock Connect?
En pocas palabras, Shanghai-Hong Kong Stock Connect es un puente que conecta Shanghai con Hong Kong. La gente puede comprar y vender acciones del continente, y los habitantes del continente pueden comprar y vender acciones de Hong Kong. Hay algunas acciones en el mercado de valores de Shanghai y algunas acciones de Hong Kong en este puente. Las acciones en el mercado de valores de Shanghai se llaman Northbound Trading y las acciones en el mercado de valores de Hong Kong se llaman Southbound Trading (Shanghai).
Fuente de la imagen: Sina Finance
Shenzhen-Hong Kong Stock Connect es un puente que conecta Shenzhen con Hong Kong. La gente del continente puede comprar y vender acciones de Hong Kong, y la gente de Hong Kong puede comprar. y vender acciones del continente. En este puente, hay algunas acciones de Shenzhen y algunas acciones de Hong Kong se llaman Shenzhen Stock Connect, y las acciones de Hong Kong se llaman Hong Kong Stock Connect (Shenzhen).
A través de Shanghai-Hong Kong Stock Connect, los inversores continentales y extranjeros pueden participar más cómodamente en los mercados de acciones A y de Hong Kong y aprovechar más oportunidades de inversión.
Características del comercio de capitales en dirección norte. El capital en dirección norte es muy sensible al mercado de valores externo. Cada vez que el mercado de valores estadounidense se desploma, el capital en dirección norte básicamente fluye hacia afuera de manera significativa. importancia de referencia para el flujo de capitales hacia el norte. Si el mercado de valores estadounidense se desploma pero los fondos que van hacia el norte siguen fluyendo con fuerza, entonces esto probablemente sea una señal positiva. Sensible a las fluctuaciones del tipo de cambio. Cuando los inversores extranjeros compran y venden acciones A, sus ingresos se verán directamente afectados por las fluctuaciones del tipo de cambio. Siempre que el precio de las acciones no fluctúe, si el RMB entra en una tendencia de apreciación, después de poseer acciones A, podrán obtener más dólares estadounidenses. Se cambiará por él más tarde, lo que significa ganar dinero. Entonces, en este momento, el capital extranjero generalmente entrará. Por el contrario, si el RMB entra en el canal de depreciación, el capital extranjero optará por salir. Cuando se trata de selección de acciones, a los fondos en dirección norte les gustan los activos principales. Según los últimos datos, el valor de mercado total de las 50 acciones de activos principales de Beishang Capital alcanzó los 713.268 millones de yuanes, lo que representa el 48,74% de las tenencias totales de Southbound Stock Connect.
La mayoría de los inversores en Hong Kong y en el extranjero son inversores institucionales. Les gusta comprar acciones de valor, acciones con gran capitalización de mercado y sectores nacionales escasos. Los principales sectores incluyen: licores, súper marcas, grandes finanzas, grandes tecnologías, etc.
Como "dinero caliente en el mercado", después de que los fondos en dirección norte compren acciones A en grandes cantidades, es probable que el desempeño del mercado mejore. Después de todo, el dinero es el principal impulsor de las ganancias del mercado de valores.
Esta es la introducción a lo que son los fondos en dirección norte. Como "dinero inteligente", los fondos del norte compran ahora acciones A en grandes cantidades y son activamente optimistas sobre el futuro del mercado chino. ¿Habéis percibido una oportunidad?
(La inversión es arriesgada, tenga cuidado al ingresar al mercado)