¿Son buenos o malos los fondos indexados? Supongo que siguen el mismo índice y obtienen las mismas ganancias, ¿verdad?

1. Preste atención a la fortaleza de la compañía del fondo: financiar primero

Al elegir cualquier fondo, la fortaleza de la compañía del fondo debe ser el factor principal al que los inversores presten atención. y los fondos indexados no son una excepción. Aunque los fondos indexados son inversiones pasivas y relativamente simples de operar, el seguimiento del índice subyacente también es un proceso complejo que requiere cálculos precisos y procedimientos operativos rigurosos. Las compañías de fondos más fuertes a menudo pueden seguir más de cerca el índice subyacente.

2. Preste atención a las comisiones de los fondos: el coste gana.

En comparación con los fondos gestionados activamente, una de las ventajas de los fondos indexados es el bajo costo. Sin embargo, los diferentes fondos indexados tienen diferentes grados de "bajo costo", por lo que es muy necesario minimizar los costos de inversión. Por supuesto, cabe señalar que las comisiones más bajas son importantes, pero sólo si el fondo tiene una buena rentabilidad. No elija ciegamente fondos indexados por tarifas más bajas.

3. Preste atención a los indicadores objetivo: los más importantes.

El núcleo de un fondo indexado reside en el índice que sigue, por lo que al elegir un fondo indexado, es especialmente importante comprender el mercado correspondiente. Además, los inversores también pueden lograr objetivos de asignación de activos invirtiendo en diferentes fondos indexados.

En la actualidad, existen muchos tipos de índices en el mercado interno, de los que se puede decir que son "cien flores floreciendo y cien escuelas de pensamiento en pugna". Diferentes índices cubren diferentes mercados y tienen diferentes características de riesgo y rentabilidad, como el índice 180 de la Bolsa de Valores de Shanghai y el índice 100 de la Bolsa de Valores de Shenzhen, que reflejan las condiciones de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen, respectivamente. El CSI 100 y el índice SME reflejan la situación de las empresas de primera línea y las pequeñas y medianas empresas en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen, respectivamente.

Incluso con el lanzamiento de ETF transfronterizos, también es una buena dirección de asignación de activos elegir fondos indexados CSI 300 y fondos que inviertan en índices de mercados extranjeros al mismo tiempo, lo que puede diversificar la inversión y los riesgos. hasta cierto punto.

Datos ampliados

El proceso de operación específico se puede resumir en los siguientes aspectos:

1. Selección de fondos indexados

Diferentes fondos indexados. Existen diferentes expectativas de rendimiento y riesgo, y se deben seleccionar diferentes índices subyacentes para satisfacer las necesidades de inversión del fondo. Podemos elegir un índice que refleje todo el mercado como objetivo de seguimiento para obtener el rendimiento promedio del mercado, o podemos elegir un tipo específico de índice (como un índice bursátil de gran capitalización, un índice de crecimiento) como objetivo de seguimiento para obtener la inversión correspondiente. rentabilidad asumiendo los riesgos correspondientes.

2. Construcción de una cartera de inversiones

Después de determinar el índice subyacente, puede construir una cartera de inversiones correspondiente y comprar varios valores que componen el índice correspondiente en una determinada proporción. Teniendo en cuenta el costo y la eficiencia de crear una posición, se pueden utilizar métodos como la replicación completa, el muestreo estratificado y el emparejamiento de industrias para construir la cartera.

La replicación completa es un método de construcción de una cartera basada enteramente en los diversos valores que componen el índice y sus proporciones correspondientes. Tanto el muestreo estratificado como el emparejamiento de la industria utilizan principios estadísticos para seleccionar los mejores valores entre los valores que; componen el índice. Se construye una parte representativa de la cartera de un fondo, pero no todos sus valores.

3. Ajuste del peso de la cartera

Normalmente, las acciones que componen el índice se ajustarán de forma regular e irregular. La incorporación de nuevas acciones y la emisión de acciones existentes causarán problemas. El peso de cada acción componente en el índice subyacente cambia, por lo que el fondo indexado también debe realizar los ajustes correspondientes de manera oportuna para garantizar la coherencia de la cartera de inversiones del fondo y el índice.

4. Seguimiento y ajuste de errores

El error de seguimiento es la diferencia entre la rentabilidad de un fondo indexado y la rentabilidad del índice correspondiente. Debido a los costos de transacción y las limitaciones del sistema de negociación, los rendimientos de cualquier fondo indexado no pueden ser exactamente los mismos que los del índice subyacente. Los administradores de fondos deben medir y monitorear esta diferencia de manera oportuna para garantizar que se mantenga dentro de un rango determinado. Si hay una desviación anormal, el administrador del fondo debe ajustar rápidamente el plan de la cartera de inversiones del fondo indexado después de analizar completamente las razones.