¿Cómo abordar la relación entre los requisitos de la agencia intermediaria (firma de contabilidad) y el sistema financiero de la empresa durante el proceso de reestructuración y cotización?

Procedimientos de emisión y cotización de acciones

De acuerdo con la "Ley de Sociedades de la República Popular China", la "Ley de Valores de la República Popular China" y De acuerdo con las reglas y regulaciones promulgadas por la Comisión Reguladora de Valores de China y las bolsas de valores, la emisión pública de acciones y la cotización de una empresa deben seguir los siguientes procedimientos:

(1) Reorganización y establecimiento: redactar un plan de reorganización, contratar un patrocinador (sociedad de valores) y firmas de contabilidad, agencias de tasación de activos, despachos de abogados y otros intermediarios. La institución lleva a cabo un estudio de viabilidad sobre el plan de reorganización, audita y evalúa los activos a reorganizar, firma un acuerdo de patrocinio y redacta los estatutos de la empresa. establece la estructura organizativa interna de la empresa y establece una sociedad anónima. A menos que las leyes y reglamentos administrativos dispongan lo contrario, el establecimiento de una sociedad anónima está sujeto a la aprobación del gobierno popular a nivel provincial.

(2) Due diligence y coaching: los patrocinadores y otros intermediarios llevan a cabo due diligence, diagnóstico de problemas, capacitación profesional y orientación comercial sobre la empresa, aprenden los conocimientos necesarios sobre las empresas que cotizan en bolsa, mejoran la estructura organizativa y la gestión interna, estandarizan. el comportamiento de la empresa, aclarar los objetivos de desarrollo empresarial y la dirección de inversión de los fondos recaudados, rectificar los problemas existentes de acuerdo con las condiciones de emisión y cotización y preparar los documentos de solicitud de oferta pública inicial. Se eliminó el requisito obligatorio de un año para la capacitación de IPO, pero los patrocinadores aún deben brindar capacitación a la empresa.

(3) Declaración de los documentos de solicitud: la empresa y la agencia intermediaria que contrata preparan los documentos de solicitud de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China. La agencia patrocinadora realiza el trabajo principal y es responsable de cumplir con los requisitos. recomendaciones de diligencia a la Comisión Reguladora de Valores de China. Si se cumplen las condiciones de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China aceptará los documentos de la solicitud dentro de los 5 días hábiles.

(4) Revisión de los documentos de solicitud: después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte formalmente los documentos de solicitud, llevará a cabo una revisión preliminar de los documentos de solicitud, solicitará opiniones del gobierno popular provincial y del Departamento Nacional de Desarrollo y Comisión de Reforma donde se encuentra ubicado el emisor, y brindar retroalimentación sobre las opiniones de revisión del Organismo patrocinador. La institución patrocinadora organiza a los emisores e intermediarios para responder o hacer correcciones a las opiniones de revisión de retroalimentación. Después de pasar la revisión preliminar, los documentos de solicitud se divulgarán previamente antes de ser revisados ​​por el Comité de Revisión de Emisión de Acciones y finalmente presentados al Comité de Revisión de Emisión de Acciones para su revisión.

(5) Roadshow, consulta y precios: después de que el Comité de Revisión de Emisiones revise y apruebe la solicitud de emisión, la Comisión Reguladora de Valores de China la aprobará. La empresa publicará el resumen del prospecto y el anuncio de la emisión en. el periódico designado, la compañía de valores y el emisor realizarán presentaciones itinerantes, realizarán promociones y consultas de precios a los inversores y negociarán para determinar el precio de emisión en función de los resultados de la consulta de precios.

(6) Emisión y cotización: emitir acciones públicamente de acuerdo con el método de emisión prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China, presentar una solicitud de cotización a la bolsa de valores, gestionar la custodia y el registro de las acciones y cotizar en bolsa. Después de la cotización, el patrocinador es responsable de una supervisión continua de acuerdo con la normativa.

La emisión y cotización de acciones requieren intermediarios

La emisión y cotización de acciones generalmente requieren la contratación de los siguientes intermediarios:

(1) Patrocinador (agencia de suscripción de acciones);

(2) Despacho de contabilidad;

(3) Despacho de abogados;

④Agencia de tasación de activos.