Calificación Morningstar (estándar de calificación Morningstar)
¿Vale la pena el pago por niveles del Fondo Morningstar?
Si vale la pena depende de tu situación específica.
Los clientes del Morningstar Fund Grading Service se dividen en dos categorías. Un tipo son los inversores individuales. Morningstar les proporciona principalmente varios indicadores de evaluación, como calificaciones, incluida la tasa de rendimiento, evaluación de riesgos, etc. Los sitios web de Morningstar incluyen filtros de fondos, varias categorías de fondos y una serie de consejos y métodos para la educación de los inversores. También publica una gran cantidad de artículos en periódicos, incluida la introducción del desarrollo de mercados de fondos y productos de fondos en el extranjero. La mayoría de estos servicios se proporcionan a inversores individuales.
Otro grupo son los inversores institucionales, para quienes Morningstar proporciona algunos informes de análisis en profundidad. Proporcionan algunos consejos a la hora de crear una cartera. Un punto muy importante es que Morningstar ha tenido un modelo de ganancias relativamente maduro en los Estados Unidos durante más de 20 años. Proporciona estaciones de trabajo de consultoría de inversiones para dichos asesores financieros y también proporciona soporte de plataforma de datos para las ventas de fondos. Esto es muy importante, incluida la provisión de un laboratorio de inversiones para inversores institucionales. Se trata de fondos globales, cuentas separadas, fondos de cobertura, diversos productos de seguros, incluidas conexiones de inversión, por lo que los datos y otras herramientas de software son para inversores institucionales.
Todos los servicios para inversores institucionales, incluidas herramientas, software, investigación y desarrollo, y soporte más avanzado y de alto nivel, requieren pago. Estas cosas son muy profesionales e importantes. Ciertamente vale la pena pagar si realmente los necesitas.
¿Tiene el rating de Morningstar algún significado de referencia para la compra de fondos?
Las calificaciones de Morningstar tienen cierta importancia de referencia a la hora de comprar fondos, pero los inversores no pueden centrarse únicamente en las calificaciones.
Debido a que la calificación se basa en el desempeño pasado, pero los inversores definitivamente esperan obtener buenos rendimientos en el futuro, la calificación es solo una referencia y no será particularmente significativa.
Los inversores deben prestar atención a la reducción máxima antes de comprar un fondo. La reducción máxima representa el peor escenario que ha ocurrido en el pasado. Si los inversores pueden aceptarlo, entonces podrán mirar otros indicadores, como Alpha, el índice de Sharpe, etc.
Fondo, en inglés, hace referencia a una determinada cantidad de fondos establecidos para un determinado fin. Incluye principalmente fondos fiduciarios de inversión, fondos de previsión, fondos de seguros, fondos de jubilación y diversos fondos de fundaciones.
Desde una perspectiva contable, los fondos son un concepto limitado, que se refiere a fondos con propósitos y usos específicos. Los fondos de los que hablamos se refieren principalmente a fondos de inversión en valores.
Según diferentes normas, los fondos de inversión en valores se pueden dividir en diferentes tipos:
Según se puedan añadir o reembolsar unidades de fondos, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados.
Los fondos abiertos no cotizan para negociación y son comprados y canjeados por bancos, firmas de valores y compañías de fondos, y el tamaño del fondo no es fijo; los fondos cerrados tienen una duración fija y generalmente son; cotizan y se negocian en bolsas de valores. Los inversores pasan Las acciones del fondo se compran y venden en el mercado secundario.
Según las diferentes formas organizativas, se pueden dividir en fondos corporativos y fondos de contrato.
El establecimiento de un fondo mediante la emisión de acciones del fondo para establecer una compañía de fondos de inversión generalmente se denomina fondo corporativo; el establecimiento de un administrador de fondos, un custodio de fondos y un inversionista a través de un contrato de fondo generalmente se denomina fondo de contrato. Los fondos de inversión en valores de China son todos fondos contractuales.
Según los diferentes riesgos y rendimientos de las inversiones, se pueden dividir en fondos de crecimiento, fondos de ingresos y fondos equilibrados.
Según los diferentes objetos de inversión, se pueden dividir en cuatro categorías: fondos de bonos, fondos de acciones, fondos de divisas y fondos híbridos.
La diferencia entre Celestial Rating y Morning Star Rating.
Las actuales agencias de calificación de fondos en el mercado interno se pueden dividir en tres categorías: la primera categoría son las agencias de calificación extranjeras, representadas por Morningstar y Lipper; la segunda categoría son las firmas de valores representadas por Galaxy Securities, incluida CITIC; , Haitong, Guotai Junan. La tercera categoría son las instituciones financieras independientes de terceros, como las nacionales Tianxiang, Haomai, Jiufu, Desheng, etc.
Los sistemas de calificación de estas tres agencias de calificación tienen diferentes fundamentos teóricos y estándares de evaluación. Explica las similitudes y diferencias de sistemas de calificación representativos como Morningstar, Galaxy, Tianxiang y Haomai.
Las cuatro agencias de calificación mencionadas anteriormente tienen muchas similitudes en su evaluación de fondos. Por ejemplo, utilizan datos históricos y rendimientos ajustados al riesgo como criterio principal para calificar. no se ven afectados por factores subjetivos; todos se basan en la clasificación de los fondos, y las calificaciones de los fondos se basan principalmente en la evaluación relativa de los rendimientos ajustados al riesgo entre fondos similares. Todos adoptan un estándar de evaluación de cinco niveles y están marcados con estrellas;
Debido a diferentes entendimientos y suposiciones sobre el mercado de fondos y los inversores, las agencias de calificación tienen diferentes clasificaciones, objetos de calificación y calificaciones de los fondos. Al mismo tiempo, aunque cada sistema de calificación de fondos utiliza rendimientos ajustados al riesgo como criterio principal de calificación, los principios y algoritmos de ajuste del riesgo son diferentes, lo que también es la diferencia más esencial entre los sistemas de calificación.
Contenido ampliado:
Objetos de calificación
Calificación Morningstar
Fondos abiertos cuyos datos de rendimiento en el momento del cálculo son dos años o más. Los fondos del mercado monetario y los fondos garantizados por capital no participan en las calificaciones.
Galaxy Rating
Los datos de rendimiento del momento del cálculo son fondos abiertos y fondos cerrados durante un año o más. Los fondos digitales gestionados pasivamente no participan en las calificaciones.
Tianxiang Rating
Fondos abiertos que calculan datos de rendimiento de seis meses o más. Los fondos indexados gestionados pasivamente no participan en las calificaciones.
Calificación de buena compra
Los fondos abiertos con datos de rendimiento de tres años o más en el momento del cálculo actualmente brindan calificaciones para fondos de acciones, fondos híbridos y fondos de bonos. No se proporcionan fondos indexados, fondos cerrados ni fondos garantizados por capital.
Si la información procede de Internet, los enlaces infractores serán eliminados.
¿Para qué sirve el Rating Morningstar?
Es una calificación de un determinado fondo y tiene un determinado valor de referencia. Pero esto no significa que definitivamente ganarás dinero si compras muchos fondos. Morningstar Rating es una calificación de fondo emitida por Morningstar Corporation de Estados Unidos.
Las calificaciones de fondos de Morningstar son para fondos abiertos con datos de rendimiento de al menos un año, de los cuales no participan los fondos del mercado monetario ni los fondos garantizados por capital.
Las calificaciones se actualizan mensualmente, y actualmente existen calificaciones a un año, dos años y tres años. Dentro de su categoría, a cada fondo se le asignan cinco estrellas según su MRAR ajustado al riesgo. La calificación Morning Star es una evaluación cuantitativa basada en el rendimiento pasado del fondo. Su objetivo es proporcionar a los inversores una herramienta para simplificar el proceso de selección de fondos. Es el punto de partida para una mayor investigación sobre el fondo y no debe considerarse como una recomendación. para comprar o vender el fondo.
Datos ampliados:
La importancia de las calificaciones
1. Registra y refleja la historia, la situación actual y las tendencias del desarrollo del mercado de valores de China.
2. Analizar y revelar las leyes inherentes al funcionamiento del mercado de valores y la industria de fondos de China.
3. Proporcionar a los inversores herramientas para modelos de asignación de activos y análisis de rentabilidad de las inversiones.
4. Proporcionar bases y objetivos para el desarrollo e investigación de diferentes productos de inversión indexados.
Materiales de referencia:
Enciclopedia Morningstar Rating-Baidu