Tres grandes malentendidos sobre los fondos temáticos en la industria de inversión

Desde 2021, mientras el mercado continúa ajustándose, frente al mercado que ha estado fluctuando en la parte inferior, algunos cristianos activos han comenzado a pensar ¿Es posible utilizar algunos fondos temáticos de la industria para obtener rendimientos excedentes que superen el mercado? Hoy, el editor compartirá con usted los malentendidos sobre los fondos temáticos en la industria de inversión, ¡solo para su referencia!

Una posición pesada con una lanzadera

“No seas cobarde, ¡Trabaja con una posición completa, solo una lanzadera! Esta frase debería ser el chiste de mayor circulación en el mercado de valores chino. Lo mismo ocurre si compras un fondo, que básicamente no es diferente del juego. Los fondos temáticos de la industria de inversión, debido a que los activos subyacentes se concentran en una industria o tema específico, tienen mayores riesgos de inversión que los fondos de selección de acciones de todo el mercado. Una posición grande a menudo conducirá a una pérdida total.

Como sugiere el nombre, los fondos industriales son fondos que invierten principalmente en acciones de una determinada industria, mientras que los fondos temáticos invierten principalmente en empresas con un tema determinado para satisfacer las necesidades individuales de los inversores en objetos de inversión específicos.

En términos de alcance de inversión, tanto los fondos industriales como los fondos temáticos pertenecen a la categoría de base estrecha, es decir, las acciones invertidas están relativamente concentradas y es probable que enfrenten un aumento o una caída colectiva debido a factores como como fundamentos y sentimiento publicitario. Por lo tanto, si elige estos dos tipos de fondos, puede obtener altos rendimientos, pero si los elige incorrectamente, también correrá altos riesgos. Es un arma de doble filo. Es mejor para los inversores comunes no participar en grandes cantidades. posiciones.

Tomemos como ejemplo el índice CSI Securities Company (399975), que rastrea la industria de valores. El siguiente es un gráfico de las tendencias del índice de corretaje en los últimos cinco años. Al 21 de abril de 2021, en los últimos cinco años, el índice no solo no ha subido, sino que también ha caído un total del 10%. La mayor parte del tiempo ha estado en un ciclo de caída y conmoción. subidas extremadamente cortas y rápidas, cada una en 2019. El primer trimestre de este año y principios de julio de 2020.

Si hay inversores que han poseído íntegramente fondos indexados de corretaje desde abril de 2016, deben estar extremadamente atormentados y doloridos en sus corazones. Porque no solo esperé 5 años en vano, sino que al final también perdí dinero, perdiendo el 10% de los ingresos de mis inversiones.

Persiguiendo los grandes éxitos

Buffett dijo que cuando otros sean codiciosos, yo tendré miedo, y cuando otros tengan miedo, seré codicioso.

En la gestión de fondos, es de sentido común básico en la inversión a largo plazo no perseguir puntos calientes. Esto es particularmente obvio en los fondos temáticos. Esto se relaciona principalmente con el mecanismo para establecer productos de fondos.

Si una compañía de fondos quiere lanzar un nuevo fondo temático, obviamente cree que este tema es suficiente para atraer a muchos cristianos a comprarlo, cumpliendo así con los requisitos de escala para el establecimiento de un nuevo fondo. Cuando el efecto globo ocular alcanza un punto álgido, generalmente significa que el tema popular ha experimentado un gran aumento y el riesgo se ha vuelto mayor.

Se necesita una cierta cantidad de tiempo para crear un fondo y construir una posición, y el tiempo y el objetivo de la posición del fondo temático son básicamente claros. Los inversores en acciones en el mercado pueden aumentar completamente las acciones temáticas relevantes antes. el período de creación de posiciones, vendiendo así acciones al fondo a un precio alto cuando el fondo abre una posición, lo que permite a los inversores del fondo convertirse en tomadores. Especialmente cuando el tamaño del fondo es mayor, este fenómeno se vuelve más prominente y los riesgos que asumen los cristianos son mayores.

Temas conceptuales que se han vuelto más populares en los últimos años, como la Iniciativa de la Franja y la Ruta y la reforma de las empresas estatales hace unos años, los chips 5G en 2019, la energía fotovoltaica a finales de 2020; , etc., están bajo el foco de atención, con enormes aumentos y sentimiento. Se lanzó cuando era demasiado optimista. Como resultado, el fondo abrió una posición en un nivel alto y luego continuó cayendo durante mucho tiempo.

Tomemos como ejemplo el Fondo de la Franja y la Ruta más popular en 2015. En mayo de 2015, fue el período pico del último mercado alcista. Lo más popular en ese mercado alcista fue la fusión de China South Locomotive y China North Locomotive & Rolling Stock Corporation, que también creó el súper tema de One Belt and One. Camino popular. En mayo se crearon uno tras otro tres fondos indexados temáticos, a saber, Penghua CSI One Belt and One Road Theme Index, Changsheng CSI Shenwan One Belt and One Road Index y Essence One Belt and One Road Index.

Lo que nunca esperé es que el fondo temático de la Franja y la Ruta haya estado en un continuo viaje descendente desde su creación. Hasta octubre de 2018, en más de tres años, varios fondos han caído más del 50%, siendo la mayor pérdida del 60%.

Situándonos en el punto más alto

Sabemos que, en comparación con los mercados maduros extranjeros, las acciones A tienen una mayor proporción de inversores individuales, se ven más afectadas por las emociones y tienen un alto nivel de mercado. volatilidad, lo que hace posible que los precios de las acciones se desvíen significativamente del valor intrínseco.

Esto se refleja en la valoración de los índices industriales y de los índices temáticos. Cuando se subestiman, se pueden subestimar aún más, y cuando se sobrevaloran, se pueden subestimar aún más. Para los inversores, es más fácil obtener rendimientos satisfactorios invirtiendo en industrias o temas infravalorados. Sin embargo, si desafortunadamente ingresa al mercado cuando los índices de la industria y el tema están en la valoración más alta, es fácil incurrir en pérdidas. La última novedad es que compré un fondo de licores antes del Festival de Primavera, cuando el índice de licores superaba 60 veces el PE.

Ampliemos un poco más el ciclo de inversión y echemos un vistazo. El 20 de agosto de 2007, la valoración más alta del sector de licores alcanzó 103 veces el PE, y luego vino el ciclo continuo de ajuste del sector. Hasta el 20 de agosto de 2014, el incremento acumulado del sector licores seguía siendo de -2. En otras palabras, si un inversor comprara la industria de las bebidas alcohólicas en agosto de 2007, cuando su valoración estaba en su punto más alto y la mantuviera pacientemente durante 7 años, al final no ganaría dinero. Pero, ¿cuántos siete años puede haber en una vida?

Para los inversores comunes, una mejor estrategia de inversión para los fondos temáticos de la industria es infravalorar y diversificar la rotación, es decir, seleccionar algunas acciones con valoraciones bajas. y valoraciones relativamente bajas que son impopulares y optimistas sobre sus perspectivas de desarrollo formarán una cartera y saldrán en lotes cuando se vuelvan populares.

Consejos:

En primer lugar, preste atención a organizar la proporción de tipos de fondos de acuerdo con su propia tolerancia al riesgo y sus propósitos de inversión. Elige el fondo que más te convenga y establece un límite de inversión a la hora de comprar fondos de renta variable.

En segundo lugar, tenga cuidado de no comprar el "fondo" equivocado. La popularidad de los fondos ha llevado a que algunos productos falsos y de mala calidad "pesquen en aguas turbulentas", así que tenga cuidado de identificarlos.

En tercer lugar, presta atención al mantenimiento posterior de tu cuenta. Aunque el fondo está libre de preocupaciones, no se le debe dejar solo. Preste atención con frecuencia a los nuevos anuncios en el sitio web del fondo para tener una comprensión más completa y oportuna de los fondos que posee.

En cuarto lugar, tenga en cuenta que al comprar fondos, no se preocupe demasiado por el valor neto del fondo. De hecho, los ingresos del fondo sólo están relacionados con la tasa de crecimiento de su patrimonio neto. Mientras la tasa de crecimiento del valor neto del fondo se mantenga por delante, sus rendimientos serán naturalmente altos.

Cinco, tenga cuidado de no "gustar lo nuevo y odiar lo viejo" y no buscar ciegamente nuevos fondos. Aunque los nuevos fondos tienen ventajas inherentes, como concesiones de precios, los fondos antiguos tienen experiencia operativa a largo plazo y más. Posiciones razonables, que son más dignas de atención e inversión.

En sexto lugar, tenga cuidado de no comprar fondos de dividendos unilateralmente. Los dividendos del fondo son el rendimiento de las ganancias iniciales de los inversores. Es más razonable intentar cambiar el método de dividendos a "reinversión de dividendos".

En séptimo lugar, debemos tener cuidado de no juzgar a los héroes en función de los altibajos a corto plazo. Evidentemente, no es científico juzgar la calidad de un fondo basándose en las subidas y bajadas a corto plazo. Los fondos aún deben evaluarse exhaustivamente desde múltiples aspectos y examinarse a largo plazo.

En octavo lugar, preste atención a la elección flexible de estrategias de inversión, como una inversión fija estable y sin preocupaciones y una transferencia de dividendos sencilla y asequible.