Después de que el banco de inversión (fondo o banco) Lehman Brothers quebró, ¿puede la gente corriente recuperar parte del dinero de su inversión?
Lehman Brothers se declaró en quiebra y Merrill Lynch lo vendió al Bank of America y a la Reserva Federal para crear un fondo de estabilización de 70.000 millones de dólares.
El 14 de abril, los "Dos" cinco principales bancos de inversión de Estados Unidos quebraron, y Lehman Brothers anunció que se declararía en quiebra; Merrill Lynch también acordó venderlo al Bank of America por aproximadamente 40 dólares. 44 mil millones de dólares. El ex presidente de la Reserva Federal Alan Greenspan dijo que Estados Unidos se ha enfrentado a una crisis financiera "que ocurre una vez en un siglo" y que más instituciones financieras grandes fracasarán en esta crisis.
El 5438+04 de junio, el banco británico Barclays anunció que retiraría su oferta por el gran banco de inversión estadounidense en problemas Lehman Brothers. Esto hizo que el plan de rescate de Lehman Brothers impulsado por las autoridades reguladoras financieras estadounidenses enfrentara dificultades y también obligó al cuarto banco de inversión más grande de Estados Unidos a anunciar su plan de liquidación por quiebra la noche del día 14. Bank of America, que Lehman esperaba adquirir, se sentó con Merrill Lynch, acercando a Lehman a la bancarrota.
Sin embargo, algunos observadores creen que las cosas pueden empeorar en el último minuto. En primer lugar, la Reserva Federal ha permitido que los bancos de inversión que necesitan fondos de emergencia presten directamente al banco central, al igual que los bancos comerciales. Además, algunos fondos de capital privado pueden terminar comprando.
Al mismo tiempo, el gobierno estadounidense está plenamente comprometido con las operaciones de rescate.
En la tarde del día 14, la Reserva Federal anunció varias medidas nuevas para evitar que la crisis crediticia se expandiera. Entre ellos, se establecerá un fondo de estabilización de 70 mil millones de dólares en conjunto con los diez bancos más grandes de Estados Unidos para brindar garantías financieras a las instituciones financieras en riesgo de quiebra. Las nuevas medidas también incluyen ampliar el alcance de las garantías para préstamos a las instituciones financieras de la Reserva Federal y aumentar la frecuencia de las subastas de algunos préstamos de quincenal a semanal.
Afectados por la noticia de que Lehman Brothers se declaró en quiebra y Merrill Lynch acordó ser vendida al Bank of America, los inversores vendieron acciones financieras, arrastrando a los mercados bursátiles mundiales.
Los mercados bursátiles de Asia y el Pacífico abrieron a la baja el lunes. El mercado de valores australiano cerró con una caída de 86,1 puntos, o un 1,8%, y las acciones financieras cerraron con una caída del 3,5%. Las acciones de Taipei cayeron bruscamente y el índice cerró en su nivel más bajo en casi tres años.
Los principales mercados bursátiles europeos cayeron en general entre un 2% y un 3% el lunes, con pérdidas intradía que fluctuaron alrededor del 4%, con las acciones bancarias liderando la caída.
Las acciones estadounidenses abrieron a la baja el lunes, con el índice Dow Jones cayendo 94,04 puntos. El S&P 500 cayó 16,26 puntos; el Nasdaq Composite cayó 57,22 puntos. A las 24:00 hora de Beijing del día 15, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 2,6% y el Nasdaq cayó un 1,66%.
El colapso de los cinco principales bancos de inversión y tres crisis financieras estadounidenses se convertirán en una fuerza "corrosiva".
Lehman Brothers se declaró en quiebra y Bank of America adquirió Merrill Lynch por 44.000 millones de dólares.
Tras la exposición de instituciones financieras como la quiebra de Bear Stearns y la adquisición de Fannie Mae y Freddie Mac en Estados Unidos, últimamente han llegado malas noticias desde Wall Street. El 4 de junio de 2018, Lehman Brothers se declaró en quiebra y Merrill Lynch también acordó venderlo al Bank of America por aproximadamente 44 mil millones de dólares. Actualmente, sólo sobreviven dos de los cinco mayores bancos de inversión de Estados Unidos: Goldman Sachs y Morgan Stanley. Algunos medios estadounidenses informaron con el llamativo título de "Domingo Sangriento", diciendo que se produjo un "tsunami" en Wall Street. Algunos informes lo compararon con la caída del mercado de valores estadounidense y la Gran Depresión de 1929.
Alan Greenspan, ex presidente de la Junta Directiva de la Reserva Federal de Estados Unidos, dijo el 4 de junio de 5438 d.C. que Estados Unidos está cayendo en una crisis financiera única en un siglo, y la La posibilidad de que esta crisis conduzca a una recesión económica es cada vez mayor. Greenspan cree que hasta que los precios inmobiliarios en Estados Unidos se estabilicen, la crisis seguirá siendo una fuerza "corrosiva"; la crisis también inducirá una serie de turbulencias económicas globales y más instituciones financieras grandes pueden verse afectadas por esta crisis.
La declaración de quiebra de Lehman Brothers desencadenará un “tsunami”
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Paulson, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Cox, y representantes de Citigroup, JPMorgan Chase y ejecutivos de Morgan Stanley. de Danley, Goldman Sachs y Merrill Lynch se reunieron en la sede del Banco de la Reserva Federal el día 14. Este fue el tercer día consecutivo que se reunieron para discutir el rescate de Lehman.
Sin embargo, tanto Barclays como Bank of America, que estaban interesados en adquirir Lehman, anunciaron su retirada. Lehman Brothers se prepara para declararse en quiebra.
Debido a que Lehman está inextricablemente vinculado a bancos de inversión, firmas de valores, fondos de cobertura e incluso instituciones de seguros, una vez que quiebra, la onda expansiva se extenderá rápidamente a todo el mercado financiero. Además, la quiebra de Lehman también puede provocar que los diferenciales de crédito aumenten significativamente y los inversores sufrirán mayores pérdidas.
Bill Gross, gestor del mayor fondo de inversión en bonos del mundo, Pacific Investment Management Company (PIMCO), dijo una vez que la quiebra de Lehman desencadenaría un "tsunami financiero". A sugerencia de la Reserva Federal, el mercado de negociación de derivados financieros abierto por la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA) se abrió temporalmente el 5438+04 de junio para facilitar que varios operadores cubran los riesgos relacionados.
Lehman estuvo al borde de la quiebra al menos cuatro veces en su historia: en 1929, el mercado de valores se desplomó; en 1973, la empresa perdió 6,7 millones de dólares en apuestas; en 1984, los desacuerdos internos llevaron a su quiebra; adquisición por parte de American Express; desde 65438 hasta 0994, el recién independizado Lehman se enfrentó a una escasez de fondos. Esta vez, sin embargo, Lehman parece estar "terminado". Un ejecutivo de Lehman Singapur dijo en una entrevista el 5438+05 de junio: "La situación está cambiando rápidamente y el futuro es impredecible. No hemos recibido ninguna noticia de Nueva York". Además, señaló con pesimismo: "Yo personalmente, tendremos". esperar el despido", dijo el ejecutivo, que pidió no ser identificado dada la sensibilidad de la situación.
A principios del 5438+05 de junio, era difícil contactar a un gran número de empleados de Lehman en Asia, mientras que había relativamente más empleados de Lehman en Hong Kong y Tokio. Otro empleado de Lehman Singapur también dijo: "Todos están muy preocupados y ansiosos por lo que sucederá a continuación". El empleado también reveló que debido a la creciente ansiedad e impaciencia entre los empleados, la gerencia emitió un aviso a los empleados la semana pasada, tratando de tranquilizar a la gente.
En la oficina de Lehman Brothers en la Torre Suntec en el centro financiero de Singapur, solo unos pocos empleados se presentaron a trabajar el 5438+05 de junio y todos evitaron responder preguntas.
Los empleados de Lehman Brothers Australia también se enfrentan a la incertidumbre. Lehman Brothers ingresó al mercado australiano el año pasado al adquirir el corredor local Grange Securities por 98 millones de dólares.
Merrill Lynch vendió 44.000 millones de dólares al Bank of America.
Para sobrevivir a la actual tormenta que azota a la industria financiera estadounidense, Merrill Lynch 14, de 94 años, acordó venderse al Bank of America por aproximadamente 44 mil millones de dólares.
El acuerdo alcanzado después de 48 horas de intensas negociaciones podría remodelar la industria bancaria estadounidense en un instante, haciendo que el gigante financiero Bank of America sea aún más grande. Según personas familiarizadas con el asunto, los consejos de administración de ambas empresas aprobaron la transacción la tarde del día 14.
Impulsado por el director ejecutivo de Bank of America, Kenneth Lewis, el banco ha realizado docenas de adquisiciones de distintos tamaños, incluida la adquisición de la compañía hipotecaria en problemas Rural Finance Group a principios de este año. Al adquirir Merrill Lynch, la empresa controlaría el grupo más grande de corredores de bolsa estadounidenses y un respetado banco de inversión.
La fusión de los dos creará un gigante bancario con una amplia gama de negocios, que involucran casi todos los aspectos del campo financiero, incluidas tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, suscripción de bonos y acciones, asesoramiento en fusiones y adquisiciones y gestión de activos. .
El acuerdo también ilustra cómo la crisis crediticia ha creado oportunidades de inversión para compradores financieramente sólidos. Bank of America planea gastar 44 mil millones de dólares para adquirir Merrill Lynch a 29 dólares por acción, lo que representa sólo dos tercios del valor de mercado de Merrill Lynch hace un año y la mitad del valor de mercado del banco a principios de 2007. Afectada por la noticia de que Lehman Brothers se enfrentaba a la quiebra, el precio de las acciones de Merrill Lynch cayó bruscamente el pasado viernes, cerrando ese día en 17,05 dólares.
Nancy Bush, analista de NAB Research LLC en Nueva Jersey, dijo que a Lewis siempre le gustó comprar las cosas más grandes que podía. Tomemos como ejemplo a Merrill Lynch. Es el actor dominante en el campo financiero.
La adquisición de Merrill Lynch ayudará a Bank of America a fortalecer su fortaleza global, incluso en mercados emergentes como India. Además, Merrill Lynch también tiene sólidas capacidades en el negocio de suscripción, y Bank of America dijo en una conferencia de inversionistas la semana pasada que espera lograr grandes avances en esta área.
Grupos internacionales recaudan fondos urgentemente para formular planes de supervivencia.
American International Group (AIG) está formulando un plan de supervivencia que incluye vender algunos de sus activos más valiosos, aumentar su financiación y posiblemente buscar ayuda de la Reserva Federal, según personas familiarizadas con el asunto. Impulsada por la tremenda presión de los inversores, el precio de las acciones de la empresa cayó un 31% en un día el viernes pasado.
American International Group rechazó una inyección de capital de un consorcio de empresas de capital privado liderado por J.C. Flowers & Co. porque, según una opción adjunta a la propuesta de inyección de capital, el consorcio en realidad adquiriría la empresa de participación mayoritaria. .
Las opciones anteriores permitirían al consorcio adquirir AIG por 8.000 millones de dólares bajo ciertas condiciones, un precio que es sólo una cuarta parte del valor de mercado actual de la compañía.
Después de que la junta directiva de AIG se negó a inyectar capital, el nuevo presidente y director ejecutivo de AIG, Robert Villam Stade, tomó la importante decisión de pedir ayuda a la Reserva Federal. Willamstadt preguntó al presidente del Banco Fed, Gisena, si podía apoyar la venta de algunos activos.
Fuentes informadas dijeron que los activos que AIG planea vender incluyen su negocio de automóviles nacional y unidades de negocios de anualidades, al mismo tiempo, la compañía busca vender su filial de arrendamiento de aviones International Leasing Finance Company, pero no lo está haciendo. No está claro sobre la relación de International Leasing Finance Company si las medidas serán parte del plan de emergencia.
La compañía también está considerando transferir los activos de su negocio regulatorio de seguros al holding, lo que ayudaría al holding a satisfacer sus necesidades de efectivo o garantías. Sin embargo, el plan ha encontrado resistencia por parte de los reguladores y hasta el domingo por la tarde todavía había pocas esperanzas de aprobación.
American International Group tiene una historia de 89 años y su ámbito de negocio cubre casi todos los rincones del mundo.
Gaosheng Mo anunciará su actuación para demostrar su fuerza.
La semana pasada, los inversores fueron testigos del trágico destino de Lehman Brothers Holdings Inc. Esta semana, bancos de inversión como los rivales de Lehman, Goldman Sachs Group Inc. y Morgan Stanley, intentarán demostrar que son diferentes de Lehman Brothers.
Goldman Sachs y Morgan Stanley anunciarán los resultados del tercer trimestre el martes y miércoles respectivamente. Wall Street está ansioso por determinar cuánto daño causarán los problemas que afectaron a Lehman, especialmente por errores de cálculo en activos relacionados con bienes raíces.
Los analistas esperan que Goldman Sachs y Morgan Stanley amorticen entre 654.380 y 2.000 millones de dólares respectivamente, por lo que los informes financieros de las dos empresas no serán demasiado bonitos. Pero afortunadamente, muchos de los negocios de las empresas tuvieron un desempeño bastante bueno, lo suficiente como para mantener ambas empresas rentables en el tercer trimestre.
Por el contrario, Lehman Brothers anunció el miércoles pasado que esperaba una pérdida de 3.900 millones de dólares en el tercer trimestre y que amortizaría 7.800 millones de dólares, lo que provocó que los inversores vendieran sus acciones y obligara a su presidente y director general, Fuld, a buscar a regañadientes compradores potenciales.
Incluso si Goldman Sachs y Morgan Stanley lucen mucho mejor que Lehman Brothers, sus resultados operativos pueden indicar a los externos cuán terribles son las perspectivas para Wall Street, que se ha estado tambaleando por la crisis crediticia durante más de un siglo. año. El negocio comercial ha disminuido y la menor dependencia de la deuda ha hecho más difícil maximizar las ganancias de las inversiones que escaparon de la crisis crediticia.
Goldman Sachs podría verse especialmente afectado. Los analistas encuestados por Thomson Reuters la semana pasada pronosticaron ganancias por acción de Goldman Sachs en el tercer trimestre de alrededor de 65.438 dólares + 0,73 dólares, un 72% menos que en el mismo período del año pasado y el peor desempeño de la compañía desde que comenzó la crisis crediticia. Morgan Stanley espera ganancias de 0,77 dólares por acción, un 44% menos.
Hasta hace poco, Goldman Sachs tenía suerte. Predijo correctamente que las hipotecas de alto riesgo entrarían en crisis y evitó hábilmente otras. Morgan Stanley cometió algunos errores de juicio sobre las hipotecas el año pasado, pero desde entonces ha actuado para complacer a los inversores y al mismo tiempo reducir su exposición.
La agitación bancaria en Estados Unidos ha afectado duramente al sector financiero
Algunos mercados de la región de Asia y el Pacífico operaron como de costumbre el lunes. Los inversores vendieron acciones financieras y dólares, alentados por la noticia de que Lehman Brothers se declaró en quiebra y Merrill Lynch acordó ser vendido al Bank of America.
Las acciones financieras en la región de Asia y el Pacífico cayeron en general, y los principales mercados bursátiles europeos en general abrieron con una caída del 2% al 3% el lunes.
El lunes, el índice de referencia australiano S&P/ASX 200 cerró con una caída de 86,1 puntos, o un 1,8%, hasta 4.817,7 puntos, alcanzando un mínimo intradiario de 4.770,9 puntos.
Las acciones financieras cerraron en general con una caída del 3,5%, y las acciones bancarias australianas cayeron un 4,8% a 22,82 dólares australianos. Commonwealth Bank of Australia cayó un 2,4% a 465.438 dólares australianos +0,98; Macquarie Group cayó un 10,3% a 39,46 dólares australianos; QBE Insurance cayó un 5,0% a 23,00 dólares australianos.
Sin embargo, las acciones de materiales cerraron con un alza del 0,5% ya que la caída del dólar provocó fuertes ganancias en los precios de las materias primas. BHP Billiton cerró con una ganancia de 0,05 dólares australianos a 36,05 dólares australianos, beneficiándose de un aumento del 2,7% en los futuros de cobre de la Bolsa de Metales de Londres; OZ Minerals subió un 7,0% a 65.438 dólares australianos+0,445 después de que los futuros de zinc de la LME subieran un 5,2%.
Además, el mercado de valores de Taipei cayó bruscamente el lunes, y el índice bursátil de referencia cerró en un mínimo de casi tres años debido al caos en la industria bancaria estadounidense. El índice ponderado de la Bolsa de Valores de Taipei cayó 258,23 puntos a 6.052,45 puntos, una disminución del 4,1%, que fue el nivel de cierre más bajo desde que cerró en 6.020,94 puntos el 7 de octubre de 2005. El volumen total de transacciones fue de NT$ 72,94 mil millones, en comparación con NT$ 965,438+62 millones del día anterior. 1.832 acciones cayeron, 151 acciones avanzaron y 267 acciones se mantuvieron sin cambios. Muchos mercados en Asia estuvieron cerrados el lunes, y el mercado de valores de Taipei se convirtió en un "cajero automático" para los inversores extranjeros.
Las acciones de Singapur cerraron a la baja mientras los inversores buscaban seguridad mientras el plan de Lehman Brothers de declararse en quiebra desató un intenso pánico en los mercados financieros estadounidenses. El índice Straits Times de Singapur cerró con una caída de 84,12 puntos, o un 3,3%, a 2.486,55 puntos, con 520 acciones cayendo y 88 acciones subiendo. El volumen fue de 922,8 millones de acciones, frente a los 880 millones de acciones del viernes. Sólo una de las 30 acciones que componen el índice Straits Times terminó en verde, mientras que el resto cayó.
Los principales mercados bursátiles europeos abrieron en general con una caída del 2% al 3% el lunes. El precio de las acciones de Lehman Brothers cayó más del 80%. Sin embargo, después de que Merrill Lynch recibiera una oferta pública de adquisición del Bank of America, sus acciones subieron casi un 40%.
Los mercados bursátiles europeos continuaron cayendo después de abrir a la baja, con las acciones bancarias liderando la caída. Las acciones de Lehman cayeron más del 80% en Frankfurt, Alemania, y las acciones de AIG cayeron más del 30%. Las acciones de otras firmas financieras estadounidenses -Morgan Stanley, Goldman Sachs y Citigroup- también cayeron un 7%, hasta alrededor del 17%. Las acciones de los bancos europeos también cayeron ampliamente. BNP Paribas, Société Générale, UBS y Credit Suisse cayeron más del 5%.
La Reserva Federal y diez bancos han creado un fondo de estabilización de 70 mil millones de libras.
En respuesta al empeoramiento de la crisis financiera interna, el 4 de junio de 2018, la Reserva Federal de Estados Unidos y 10 bancos establecieron un fondo de estabilización de 70 mil millones de dólares para proporcionar garantías financieras a las instituciones financieras en riesgo de quiebra.
Después de que el gobierno de Estados Unidos anunció que se haría cargo de Fannie Mae y Freddie Mac, la crisis financiera interna en Estados Unidos no se estabilizó como se esperaba. En cambio, Wall Street sufrió un triple golpe el domingo: Lehman Brothers se preparó para solicitar protección por quiebra; el American International Group (AIG) pidió a la Reserva Federal un préstamo puente de 40.000 millones de dólares para superar la crisis; Merrill Lynch fue vendido por el Bank of America; por una adquisición de casi 44 mil millones de dólares. Después de tal incidente, la Reserva Federal y los bancos estadounidenses tuvieron que ponerse nerviosos.
Tras negociaciones de emergencia, la Reserva Federal, Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase & Co., Merrill Lynch, Morgan Stanley y UBS The Group's Las sociedades anónimas han creado conjuntamente un fondo de estabilización por un total de 70.000 millones de dólares. El fondo se utilizará principalmente para proporcionar garantías financieras a instituciones financieras en riesgo de quiebra. Cualquiera de los 10 bancos podrá pedir prestado hasta un tercio del total de los instrumentos del fondo. El tamaño del fondo podría crecer aún más si se permite que otros bancos se unan.
Además, la Reserva Federal también decidió adoptar medidas regulatorias temporales y planea ampliar el alcance de las garantías aplicables a sus programas de crédito. Mientras tanto, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos dijo que estaba tomando medidas para garantizar que los clientes de Lehman Brothers no se vieran afectados negativamente por los recientes acontecimientos del mercado.
La Reserva Federal también anunció que ampliaría el alcance de las garantías para los programas de crédito de los bancos de inversión, que es básicamente el mismo que el sistema de recompra tripartito aplicable a los dos principales bancos de compensación. Anteriormente, el tipo de garantía disponible para las líneas de crédito de los intermediarios primarios se limitaba a bonos con grado de inversión. (Feng Jia)
Greenspan: Estados Unidos ha caído en una crisis financiera única en un siglo.
Alan Greenspan, ex presidente de la Junta Directiva de la Reserva Federal de Estados Unidos, dijo el 4 de junio de 5438 d.C. que Estados Unidos está cayendo en una crisis financiera única en un siglo, y la La posibilidad de que esta crisis conduzca a una recesión económica es cada vez mayor.
Greenspan dijo en una entrevista con NBC que esta es la crisis financiera más grave que jamás haya visto en su carrera, y que puede durar mucho tiempo y seguir afectando los precios inmobiliarios de Estados Unidos. Cree que la probabilidad de que Estados Unidos escape de una recesión es inferior al 50%.
Greenspan cree que hasta que los precios inmobiliarios estadounidenses se estabilicen, la crisis seguirá siendo una fuerza "corrosiva"; la crisis también desencadenará una serie de turbulencias económicas globales.
Greenspan también predijo que más instituciones financieras grandes fracasarán en esta crisis.