¿Cómo pueden las finanzas verdes ayudar a lograr la neutralidad de carbono?
En septiembre del año pasado, China anunció que "las emisiones de dióxido de carbono alcanzarán su punto máximo antes de 2030 y se esforzará por alcanzar la neutralidad de carbono para 2060". Posteriormente, la Conferencia Central de Trabajo Económico de 2020 y el Informe de Trabajo del Gobierno de 2021 hicieron arreglos para el pico de emisiones de dióxido de carbono y el objetivo de lograr la neutralidad de carbono, y propusieron objetivos cuantitativos a alcanzar.
Coexisten oportunidades y desafíos de finanzas verdes.
En los últimos años, la escala del mercado de finanzas verdes de China ha seguido expandiéndose. Según datos de la Comisión Reguladora Bancaria de China, a finales de 2020, el saldo de crédito verde de 21 bancos importantes de todo el país superó los 11 billones de yuanes, con saldos de préstamos para proyectos de transporte verde, energía renovable y conservación de energía y protección ambiental. escala de crecimiento ubicándose entre los primeros.
Los beneficios ambientales del crédito verde también están surgiendo gradualmente. Según la proporción de los fondos de crédito en la inversión total en proyectos verdes, el crédito verde de 21 bancos importantes puede respaldar el ahorro de más de 300 millones de toneladas de carbón estándar y la reducción de más de 600 millones de toneladas de dióxido de carbono equivalente cada año.
Gracias al aumento de las políticas financieras verdes, los bonos con temática ESG, principalmente bonos verdes, también se están desarrollando rápidamente. A finales de febrero de 2021, la escala de emisión de bonos verdes que cumplen con los estándares nacionales de certificación verde superó los 1,2 billones de yuanes. La escala de emisión superó los 200 mil millones de yuanes durante cinco años consecutivos desde 2016, desempeñando un papel positivo en el apoyo a los bonos verdes y bajos. -transformación de carbono.
Con el establecimiento del objetivo de neutralidad de carbono, las finanzas verdes deben desempeñar un papel más importante. La conferencia de trabajo de 2021 de la Comisión Reguladora Bancaria de China mencionó que se desarrollarán activamente el crédito verde, los seguros verdes y la confianza verde. Yi Gang, gobernador del banco central, también dejó claro recientemente que el banco central ha identificado las finanzas verdes como una prioridad clave este año y durante el período del 14º Plan Quinquenal.
Según estimaciones de la industria, para lograr la neutralidad de carbono, se necesitarán aproximadamente 22 billones de yuanes de inversión para 2030. Cómo satisfacer necesidades tan enormes de inversión y financiación verdes requiere la plena participación de los fondos del mercado, incluido el sistema financiero, lo que trae oportunidades y desafíos al sistema financiero verde de mi país.
Modelos innovadores de inversión y financiación verdes
Desde 2012, la antigua Comisión Reguladora Bancaria de China ha formulado y publicado una serie de documentos de políticas como las "Directrices de Crédito Verde" para fomentar y orientar Los bancos desarrollarán vigorosamente el crédito verde y aumentarán Fortalecer el apoyo a la economía verde, baja en carbono y circular, centrarse en la prevención de riesgos ambientales y sociales y mejorar el desempeño ambiental y social. En la actualidad, nuestro país ha ido estableciendo paulatinamente un sistema de política de crédito verde.
Sobre esta base, en los últimos años, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha alentado a los bancos e instituciones de seguros a innovar en productos y servicios financieros verdes, desarrollar activamente créditos de ahorro de energía, bonos verdes y titulización de activos de crédito verdes, explorar financiación de hipotecas de capital ambiental y mejorar las capacidades de servicios profesionales financieros verdes y las capacidades de prevención y control de riesgos.
El 9 de febrero de este año, los primeros seis bonos nacionales neutros en carbono se emitieron con éxito en el mercado de bonos interbancarios, con un tamaño total de emisión de 6.400 millones de yuanes. Este es el primer producto de bonos verdes del mundo denominado carbono neutral. El 18 de marzo, el Banco de Desarrollo de China emitió el primer bono financiero verde neutro en carbono, "Bond Connect", con una escala de emisión de aproximadamente 20 mil millones de yuanes. Actualmente es el bono verde más grande emitido en todo el mercado para ayudar a alcanzar el pico de emisiones de dióxido de carbono. y alcanzar la neutralidad de carbono. Además, han aterrizado sucesivamente en el mercado productos financieros de carbono, como el primer producto de titulización neutro en carbono, el primer plan de financiación de deuda de fusiones y adquisiciones neutro en carbono y la primera nota de financiación de acciones verdes.
Lin Feng, analista del Departamento de Investigación y Desarrollo de Oriental Jincheng, señaló que los bonos neutrales en carbono son bonos verdes que se centran en objetivos de reducción de emisiones de carbono y son un tipo de bonos verdes. El lanzamiento innovador de bonos neutros en carbono por parte de instituciones bancarias centradas en la reducción de emisiones de carbono ayudará a promover el desarrollo del mercado de bonos verdes y aprovechará plenamente la función de los bonos verdes, un importante producto financiero verde, para apoyar el desarrollo verde.
Al mismo tiempo, la inversión crediticia y la innovación de los bancos comerciales también están aumentando. No hace mucho, el Banco Industrial formuló un nuevo plan de desarrollo quinquenal, proponiendo que el saldo de financiación verde del banco supere los 2 billones de yuanes en 2025.
Recientemente, el banco también lanzó el primer proyecto de financiamiento de recompra de acuerdo cuyo tema son productos de sumideros de carbono a plazo y emitió un préstamo de 20 millones de yuanes a una granja forestal en Fujian a través del proyecto de financiamiento integral "préstamo de sumideros de carbono".
También hay bancos que continúan innovando y lanzando productos de crédito verde basados en características de desarrollo local y políticas de apoyo industrial. Por ejemplo, el préstamo fotovoltaico del Postal Savings Bank, el préstamo verde inteligente del China Construction Bank, el préstamo Camellia del Banco Agrícola de China y el préstamo Green Park del Huzhou Bank. Algunas instituciones líderes en el negocio financiero verde también están innovando constantemente en el financiamiento de la cadena de suministro verde, y constantemente surgen productos financieros de la cadena de suministro verde, como equipos verdes, créditos para compradores de productos verdes y factoring.
Wang Yao, subsecretario general del Comité de Finanzas Verdes de la Sociedad China de Finanzas y Banca, dijo que la aparición de productos innovadores como préstamos hipotecarios sobre derechos ambientales y bonos neutros en carbono muestra la vitalidad innovadora de las instituciones financieras en el contexto de la neutralidad de carbono. En el futuro, la innovación debería convertirse en un punto de partida importante para el desarrollo verde y mejorar continuamente la capacidad de las finanzas verdes para servir al desarrollo económico.
Lu Zhengwei, economista jefe del Industrial Bank, dijo que en el contexto de la neutralidad de carbono, las instituciones financieras deben seguir inclinándose hacia industrias bajas en carbono y fortalecer el apoyo a las industrias verdes. Al mismo tiempo, basándose en el objetivo de fortalecer la reducción de emisiones, las industrias verdes como las energías renovables, los vehículos de nueva energía y la captura y almacenamiento de carbono tienen un enorme potencial de desarrollo, que también brindará oportunidades de desarrollo sostenible a los bancos.
Wang Yifeng, analista financiero jefe del Everbright Securities Research Institute, dijo que, con base en la política monetaria de 2020, se espera que los departamentos pertinentes fortalezcan aún más la evaluación de las finanzas verdes en el MPA (evaluación macroprudencial ) sistema de evaluación en 2021, lo que llevó a los bancos a intensificar Gran apoyo crediticio para las finanzas verdes. Al mismo tiempo, la inversión y la financiación climáticas se convertirán cada vez más en un área importante de las finanzas verdes para los bancos, y la emisión de bonos financieros verdes por parte de los bancos también aumentará simultáneamente.
Mejorar los estándares ecológicos y prevenir riesgos ecológicos
Se informa que los bancos comerciales todavía tienen algunas dificultades para expandir su negocio financiero ecológico, como la uniformidad incompleta de los estándares ecológicos en todas las industrias y en dentro y fuera del país, y la falta de sistemas de divulgación de información perfectos, etc. Al mismo tiempo, el impacto del cambio climático y ambiental aún no se ha incluido en la consideración sistemática de los riesgos financieros verdes. Estas fallas en la construcción del sistema prácticamente han hecho que sea más difícil y riesgoso para las instituciones financieras participar en proyectos financieros verdes.
Zhou Zipeng, subdirector general del Instituto de Investigación CICC, cree que para lograr mejor los objetivos de desarrollo verde, el país debe formular uniformemente estándares financieros verdes, mejorar los mecanismos de divulgación de información verde y mejorar la "externalidad y "Políticas de internalización" Fomentar y desarrollar integralmente un mercado financiero verde diversificado, fortalecer el cultivo de conceptos de inversión verde e incorporar los riesgos ambientales en las consideraciones de política regulatoria.
"China Banking and Insurance News" se enteró de que la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China está promoviendo actualmente trabajos de inversión y financiación para responder al cambio climático. El año pasado, la Comisión Reguladora Bancaria de China y los departamentos pertinentes emitieron conjuntamente las "Opiniones Orientadoras sobre la Promoción de la Inversión y el Financiamiento en Respuesta al Cambio Climático", alentando a los bancos e instituciones de seguros a desarrollar productos financieros verdes amigables con el clima y aumentar la inversión en el cambio climático en el Premisa de riesgos controlables y negocio sostenible. Apoyo financiero para la lucha contra el cambio climático. Al mismo tiempo, la CBRC también alienta a las instituciones financieras a aprender de las buenas prácticas internacionales, fortalecer la gestión de riesgos ambientales y sociales de los proyectos de financiación, mejorar la divulgación de información y participar activamente en los intercambios y la cooperación internacionales en el campo de las finanzas verdes.
En el siguiente paso, la Comisión Reguladora Bancaria de China también estudiará y mejorará las políticas y medidas relacionadas con las finanzas verdes, alentará y guiará a los bancos e instituciones de seguros para que desarrollen activamente las finanzas verdes, estandaricen e innoven productos financieros verdes y servicios, y aumentar la asignación de recursos financieros a las industrias verdes, fortalecer la gestión de riesgos ambientales y sociales, mejorar las capacidades profesionales de las finanzas verdes y la calidad y eficiencia de los servicios financieros, llevar a cabo activamente trabajos de inversión y financiación para responder al cambio climático. y proporcionar un fuerte apoyo financiero para alcanzar el pico de emisiones de dióxido de carbono y los objetivos de neutralidad de carbono.
El comisario político Lu dijo que para los bancos comerciales, el primero es reducir la asignación de activos con alto contenido de carbono, el segundo es establecer gradualmente un sistema integral de gestión de riesgos climáticos y ambientales, y el tercero es fortalecer la divulgación de información relacionada con el clima.