¿Cuál es la relación entre el oro físico, el oro en papel, los futuros de oro y los fondos de oro?
Primero, hablemos del oro físico:
En pocas palabras, el oro físico es oro tangible, que se divide principalmente en tres categorías: 1. Joyas de oro 2. Lingotes de oro conmemorativos; monedas de oro; 3. Lingotes y monedas de oro de inversión común. Mucha gente piensa que las joyas de oro son la primera opción para invertir en oro, pero no es así. La función principal de las joyas de oro es decorarlas y lucirlas, no mantener o aumentar su valor. Por un lado, las tarifas de procesamiento y los impuestos sobre las joyas de oro son altos y el precio de compra generalmente es más de un 20% más alto que el de las materias primas de oro, por lo que el costo es alto, por otro lado, la recompra de joyas de oro no; Solo tiene canales limitados y procedimientos complicados, pero también requiere deducciones por pérdidas y las tarifas de eliminación de oro soportarán más costos de realización. Después de tal transacción, las joyas de oro a veces no solo no generan dinero, sino que también lo pierden (excepto en circunstancias especiales de subidas y bajadas repentinas). Por lo tanto, comprar joyas de oro sólo puede considerarse un consumo y no puede utilizarse como una forma eficaz de invertir en oro.
Al igual que las joyas de oro, los lingotes de oro conmemorativos y las monedas de oro conmemorativas no son un buen canal de inversión, porque la circulación de monedas de oro conmemorativas está muy poco desarrollada y los canales de recompra y el sistema de precios son desfavorables para los inversores, y sus devoluciones todavía se reflejan en términos de valor de recaudación. Por lo tanto, invertir en lingotes y monedas de oro conmemorativos depende más de su valor ornamental, significado histórico y visión de colección de los inversores.
Por el contrario, el diseño de los lingotes y monedas de oro de inversión es simple y los precios están básicamente en línea con el precio internacional del oro en tiempo real. El aumento y la caída están estrechamente relacionados con el precio internacional del oro, la transparencia de las inversiones es alta y muchos bancos cuentan actualmente con servicios de recompra para recomprar sus propios lingotes de oro; Siempre que el paquete no esté abierto y la barra de oro no esté dañada, se puede retirar sin problemas con algunas tarifas de gestión. Es un mejor canal para invertir en oro físico.
Después de hablar del oro físico, hablemos del oro de papel:
El oro de papel es un tipo de oro certificado personal. Los inversores primero van al banco para abrir una cuenta de libreta de oro y luego compran y venden oro "virtual" en la cuenta basándose en la cotización del banco. Al igual que el comercio de acciones, ganan dinero con la fluctuación del precio del oro al captar la tendencia de los precios internacionales del oro. Por lo tanto, las transacciones de oro en papel son prueba de propiedad del oro, no oro real, y no habrá extracción ni entrega de oro físico.
El punto de partida para el comercio de oro en papel es la unidad entera de 10 gramos. Por ejemplo, el precio actual del oro es de 233 yuanes por gramo y su umbral de inversión es de alrededor de 2.330 yuanes, que es inferior al umbral del oro físico. La cotización del oro en papel sigue de cerca el precio del oro en el mercado internacional y puede negociarse las 24 horas del día. Al operar, cobra tarifas y diferenciales. Kimmin A se enteró antes de la cotización del Banco Agrícola de China. La tarifa de gestión es de 0,8 yuanes por gramo y la compra y venta (es decir, el diferencial) es de 0,4 yuanes por gramo. El oro en papel es lo mismo que las acciones, el riesgo es que no se puede vender en corto. Si juzga mal la tendencia de los precios, quedará atrapado como una acción.
Ahora que estamos hablando de acciones, hablemos de acciones de oro:
Las acciones de oro son acciones cotizadas o no cotizadas emitidas por empresas auríferas al público, por lo que también pueden denominarse oro. acciones de las empresas mineras. Dado que los bienes raíces son acciones, la tendencia de las acciones de oro no depende completamente del precio del oro, sino que también depende del desempeño de la propia empresa y del precio de las acciones. El umbral de inversión es de 100 acciones, que es un lote.
Actualmente hay 19 acciones de oro cotizadas, a saber: Gold Leaf Jewelry, Dongfang Jinjue, Tianye Shares, Western Gold, Jinyi Culture, Chifeng Gold, Hengbang Shares, Chenzhou Mining y Zijin Mining, Yuyuan Mall, Shandong. Oro, Oro Jinzhong, Platino Guiyan, Ronghua Industrial, Oro y Plomo Yuguang, Molibdeno Luoyang. (Clasificado sin ningún orden en particular, hay demasiados códigos para ingresar)
El siguiente es el oro al contado:
El oro al contado (oro al contado), también conocido como oro de Londres, es un Producto basado en Londres. Derivados financieros de 400 onzas de ladrillos de oro con una pureza del 99,5% almacenados en la bóveda subterránea de la ciudad. Puede operar en la plataforma MT4 sin tener que acudir al intercambio. Puede retirar efectivo del oro al contado después de pagar un margen. La unidad de cotización es USD/onza y cada lote es de 65,438+000 onzas. La unidad mínima de negociación es 0,65.438+0 lotes, lo que equivale a 65.438+00 onzas. El costo de la transacción es de 65.438+000 dólares estadounidenses por lote, que se convierte a 0,20 RMB/gramo (según el tipo de cambio actual. El margen requerido para cada lote es generalmente de 65.438+000).
Desde la perspectiva de la forma de transacción, el oro al contado y el oro en papel son similares, pero la diferencia entre los dos sigue siendo muy grande. Las principales manifestaciones son: 1. El oro al contado se puede retirar, pero el oro en papel no. 2. El oro al contado es una transacción de margen, que permite apuestas pequeñas (altos rendimientos, grandes riesgos), mientras que el oro en papel es una transacción a precio completo, que requiere más fondos que el oro al contado (menores riesgos, menores rendimientos); También se puede comprar oro en papel, y el oro en papel solo se puede comprar. 4. El negocio del oro en papel se puede manejar en los bancos que han abierto el negocio del oro en papel, mientras que las transacciones de oro al contado actualmente solo se pueden operar a través de plataformas de Hong Kong. .
El siguiente es el oro T+D que está muy cerca del oro al contado:
El oro T+D era un producto comercial de la Bolsa de Oro de Shanghai antes del lanzamiento de los futuros del oro. Es un contrato estandarizado formulado por la Bolsa de Oro de Shanghai, que estipula que una determinada cantidad de material se entregará en un momento y lugar específicos en el futuro. La transacción adopta el método de pago a plazos y los comerciantes pueden optar por entregar el contrato el mismo día o posponer la entrega. En T+D, "T" es la primera letra de Comercio y "D" es la primera letra de Retraso.
La unidad comercial básica de oro T+D es un lote, siendo cada lote de 1.000 gramos. Debido al sistema de margen, el T+D de oro generalmente tiene un índice de apalancamiento de aproximadamente 5 veces. Además del margen, las personas que comercian con oro (T+D) también deben pagar una tarifa de gestión del 80 % al banco donde se abre la cuenta. Se trata de un pago bidireccional para la compra y la venta. Gold T+D puede retirar oro real al igual que el oro al contado. Parecen similares, pero en realidad son tipos de inversiones completamente diferentes. Las principales diferencias son las siguientes:
1. El oro al contado es un producto financiero global, y el oro TD es sólo para inversores en China continental. 2. El oro al contado se negocia las 24 horas del día y el oro TD; las horas son discontinuas; 3. El oro al contado es una transacción de creador de mercado, la TD de oro es una transacción de contrapartida. 4. El stop loss y la toma de ganancias se pueden establecer para el oro al contado, mientras que el stop loss y el stop loss solo se pueden establecer para el oro TD.
Hablemos de futuros de oro:
Los futuros de oro se refieren a contratos de futuros basados en el precio del oro en el mercado internacional del oro en un momento determinado en el futuro. Las ganancias y pérdidas de los inversores por la compra y venta de futuros de oro se miden por la diferencia de precio entre los tiempos de entrada y salida, que es la entrega física después de que expira el contrato.
En cuanto al umbral de inversión, el contrato de futuros de oro es de 300 gramos de oro por lote y el margen mínimo de negociación es del 7% del valor del contrato. Basado en el precio actual del oro de aproximadamente 233 yuanes por gramo, el contrato de futuros de oro vale alrededor de 69.900 yuanes, y el margen mínimo que los inversores necesitan para invertir es de 4.893 yuanes.
Los futuros de oro y el oro T+D son iguales en muchos aspectos, pero aún existen diferencias, principalmente en: 1. El oro T+D no tiene período de entrega y los inversores pueden mantener posiciones de forma permanente. Los contratos de futuros de oro tienen fechas de vencimiento y no pueden mantenerse indefinidamente. Si lo mantiene hasta el final del último día de negociación y no ha cerrado su posición, lo que le espera es oro físico del mismo valor. 2. El horario de negociación de futuros de oro es de 9:00 a 11:30 a.m. y de 6:5438+03:30 a 6:5438+05:00 a.m. El tiempo total de negociación del contrato T+D de oro es de 10 horas 65438+. .
Los restantes ETF de oro y QDII de oro son todos productos de fondos públicos. Después de escribir tanto, finalmente llegué a mi casa y me eché a llorar ~ ~
Hablemos primero del oro QDII:
El fondo Gold QDII es una especie de fondo extranjero respaldado por oro. Al invertir en ETF de oro físico (puede entenderse simplemente como un fondo que invierte en ETF de oro en el extranjero), un instrumento financiero de oro que sigue de cerca la tendencia de los precios del oro y diversifica efectivamente los riesgos de la cartera, principalmente gana dinero a través del aumento del neto. valor del fondo. La tendencia de los precios del oro es el factor más importante que afecta el desempeño del QDII del oro. Sin embargo, dado que los diferentes QDII tienen diferentes posiciones de inversión en ETF de oro y no operan con posiciones completas, el rendimiento del fondo está estrechamente relacionado con el nivel de inversión del administrador.
Actualmente hay cuatro QDII de oro públicos en el fondo: * * *, Harvest Gold, E Fund Gold Theme, China Universal Gold Precious Metals y Noon Global Gold, todos los cuales se establecieron en 2011. Dado que el QDII de oro es esencialmente un fondo, sus métodos y canales de inversión son los mismos que los de los fondos públicos ordinarios. La inversión mínima es de 1.000 yuanes, la tarifa de gestión está entre el 0,3% y el 1% y la tarifa de reembolso está entre el 0 y el 0,5%. En comparación con los productos de inversión en oro anteriores, el QDII en oro tiene una cantidad inicial pequeña y es fácil de comprar. Los profesionales te ayudan a gestionarlo. Eso sí, hay que pagar una comisión de gestión.
Finalmente, hablemos brevemente sobre el ETF de oro:
Gold ETF es un fondo de inversión abierto y un derivado financiero basado en oro que rastrea las fluctuaciones de los precios al contado del oro. China Gold ETF invierte en la mayoría de los activos y mantiene contratos de oro al contado que cotizan en la Bolsa de Oro de Shanghai para seguir el desempeño de los precios locales del oro al contado. Además, los ETF de oro también pueden participar adecuadamente en el arrendamiento de oro y obtener ingresos por intereses.
Entre los fondos * * *, actualmente hay 4 ETF de oro que se ofrecen públicamente: Huaan Gold ETF, Cathay Gold ETF, E Fund Gold ETF y Boshi Gold ETF. (El ETF Huaan Yifu Gold conecta A y C porque es un fondo conectado, por lo que no tengo estadísticas). A excepción del ETF Boshi Gold, que se estableció en 2014, los otros tres fondos se establecieron en 2013. En términos de inversión, el umbral para participar en el mercado primario es alto, con un monto de alrededor de un millón de yuanes; el umbral para el mercado secundario es bajo, con una unidad mínima de 100 unidades/lote. Según el precio actual del oro, la cantidad es sólo de unos 233 yuanes. Debido a que 1 acción de un ETF de oro corresponde a 1 gramo de oro, si posee un total de 300.000 acciones, lo que equivale a 3 kilogramos de ladrillos de oro reconocidos por el estado, puede solicitar a la Bolsa de Oro de Shanghai retirar oro real.