Plantilla de informe de entrega de divisas

1 Contenido del informe

1 Análisis de beneficios

(1) Análisis de aumento y disminución de los beneficios del grupo

1. Análisis de niveles

2. Análisis estructural

(2) Análisis de ganancias de cada departamento de producción

1. Análisis de aumento y disminución de ganancias de la sede de producción. (incluida la sucursal QY);

2. Análisis del aumento y disminución de ganancias de la sucursal AY en el primer trimestre:

2. Análisis de la estructura de los ingresos por ventas:

(2) Análisis del volumen de ventas y precio de venta de los ingresos por ventas:

(3) Análisis de los ingresos por ventas a crédito

3 . Análisis de costos

(1) Análisis de costos de ventas de productos

(2) Análisis de realización de gastos diversos

IV. Análisis del estado de flujo de efectivo

(1) Análisis de cambios en el estado de flujo de efectivo

(2) Análisis de flujo de efectivo

Análisis de indicadores financieros relacionados con el verbo (abreviatura del verbo)

(1) Análisis de rentabilidad

(2) Análisis de solvencia a corto plazo

(3) Análisis de solvencia a largo plazo

Sin problemas y análisis de verbos transitivos

(1) La tasa de crecimiento del costo de ventas es mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas de productos

(2) El endeudamiento aumenta, la rentabilidad disminuye y el riesgo de responsabilidad aumenta.

Siete. Opiniones y medidas de mejora

2 Atención

La competencia de las empresas modernas es la competencia de la dirección. Ante unos márgenes de beneficio cada vez más reducidos, debemos saber: ¿los costes elevados se deben a razones objetivas o subjetivas? ¿Se puede controlar la utilización de materiales? ¿Podrían ser mayores los ingresos por ventas en efectivo? ¿Se pueden recuperar más rápido los ingresos de las ventas a crédito? En la situación actual de auge de producción y ventas, ¿pueden los fondos corporativos mantener un círculo virtuoso?

Resumen de 3 cuestiones clave

Debido a la caída interanual de los precios de venta del RMB, los altos costos de venta y la disminución de los márgenes de beneficio bruto, los beneficios totales disminuyeron en 505.000 yuanes al año. interanual; las ventas de crédito aumentaron año tras año, la proporción de cuentas por cobrar riesgosas ha aumentado; el flujo de efectivo operativo neto es insuficiente para cubrir los gastos operativos, las cuentas por pagar y los intereses han aumentado, y el pago de préstamos y la presión de los intereses ha aumentado; pero las ventas y la producción siguen siendo relativamente normales, y la relación activo-pasivo es ligeramente mayor, también es normal. Actualmente, la capacidad de pago de la deuda a corto plazo es relativamente fuerte.

Análisis financiero del primer trimestre de 2009

1. Análisis de beneficios:

(1) Análisis de incremento o disminución del beneficio del grupo

1. Análisis de beneficios del nivel de cambio

(1) Análisis de beneficios netos:

La empresa logró un beneficio neto de 1.053.600 yuanes en el primer trimestre, una disminución de 551.600 yuanes o 34% respecto al mismo periodo del año pasado. Las razones de la disminución del beneficio neto: en primer lugar, el beneficio total realizado disminuyó en 505.000 yuanes en comparación con el mismo período del año pasado; en segundo lugar, el impuesto sobre la renta pagado aumentó en 46.500 yuanes en comparación con el mismo período del año pasado, de los cuales la disminución en El beneficio total fue la principal razón de la disminución del beneficio neto.

⑵Análisis del beneficio total: el beneficio total fue de 6,5438+0,4048 millones de yuanes, una disminución de 505.000 yuanes en comparación con el mismo período del año pasado, una disminución del 26%. Lo que afectó al beneficio total fue que el beneficio operativo disminuyó en 672.400 yuanes interanual y los ingresos por subvenciones aumentaron en 6.543,8+7.000 yuanes.

⑶Análisis del beneficio operativo: el beneficio operativo fue de 65.438+0.236.5438+80 millones de yuanes, una disminución significativa del 35% con respecto a los 65.438+090,42 millones de yuanes del año anterior. Principalmente debido a la importante disminución de los beneficios por ventas de productos y otros beneficios empresariales, que disminuyeron en 465.300 yuanes y 2.076.543.800 yuanes respectivamente.

⑷ Análisis de ganancias por ventas de productos: las ganancias por ventas de productos fueron de 829.500 yuanes, una disminución del 36% desde 65.438+0.294.800 yuanes. El factor favorable que afecta las ganancias por ventas de productos es que las ganancias brutas por ventas aumentaron en 162,12 millones de yuanes año tras año, con una tasa de crecimiento del 27%, el factor desfavorable es que el costo de la tercera fase fue de 68.646.543.800 yuanes al año; aumento interanual de 2,086,5 millones de yuanes, con una tasa de crecimiento del 43,67%. El aumento de los gastos del período fue la principal razón de la disminución de los beneficios por ventas de productos.

Como el primer trimestre de este año es temporada baja, los ingresos por ventas aumentaron un 53 % interanual, y los fletes de ventas, los salarios, la publicidad, los intereses de los préstamos correspondientes y las pérdidas cambiarias también aumentaron significativamente en comparación. con el año anterior.

Los gastos de venta, los gastos administrativos y los gastos financieros aumentaron en 108,31 millones de yuanes, 83.200 yuanes y 9,219 millones de yuanes respectivamente. Entre ellos, los gastos de venta y los gastos financieros aumentaron más rápidamente, aumentando un 98% y un 67% respectivamente.

5. Análisis del beneficio bruto de las ventas de productos: el beneficio bruto de las ventas en el primer trimestre fue de 7,6936 millones de yuanes, con una tasa de crecimiento. del 27%. El motivo del aumento interanual del margen bruto de ventas fueron los resultados equilibrados. Los ingresos por ventas de productos aumentaron en 26.002 millones de yuanes año tras año, un aumento del 53%; los costos de ventas de productos aumentaron en 24.3807 millones de yuanes, un aumento del 57%.

2. Análisis estructural y evaluación de aumentos y disminuciones de beneficios.

A juzgar por la composición de diversos resultados financieros en el primer trimestre de 2009, las ganancias por ventas de productos representaron el 1,11% de los ingresos operativos; una disminución del 1,55% desde el 2,66% en el mismo período del año pasado; para este período representó los ingresos La estructura representó 65.438+0,65%, una disminución del 2,26% respecto del 3.965.438+0% del año anterior; la ganancia total representó 65.438+0,88%, una disminución del 2,04% desde el 3,92%; El beneficio neto fue del 1,41%, un descenso del 1,89% respecto al 3,30% del año anterior.

Desde la perspectiva de la composición de los beneficios, la rentabilidad ha disminuido en comparación con el mismo periodo del año pasado. Las razones de la disminución en varias estructuras de desempeño financiero son:

① La disminución en la estructura de ganancias por ventas de productos se debe principalmente al aumento en los costos de ventas de productos y las estructuras de gastos en los tres períodos. En la actualidad, reducir los costos de venta de productos y controlar el crecimiento de los gastos de ventas, gastos administrativos y gastos financieros son las formas fundamentales para incrementar las ganancias por ventas de productos.

② La razón de la disminución en la estructura de ganancias operativas es que, además del impacto de las ganancias por ventas de productos, la proporción de otras ganancias comerciales en la estructura disminuyó año tras año.

③ Los ingresos por subvenciones en este período aumentaron la estructura de beneficios totales en un 0,25%, lo que es un factor favorable para el crecimiento de los beneficios totales. Sin embargo, la disminución en la proporción de la estructura de ingresos no operativos aumentó. en la proporción de gastos no operativos y el aumento en la estructura de tasas del impuesto sobre la renta tienen un impacto en el beneficio total. El crecimiento estructural trae efectos adversos.

(2) Análisis de ganancias de cada departamento de producción

1. Análisis del aumento y disminución de ganancias de la sede de producción (incluida la sucursal QY) en el primer trimestre;

(1) El beneficio total de este departamento fue de 129,91 millones de yuanes, una disminución interanual de 489.400 yuanes, o 27,36%. La razón principal de la disminución de las ganancias totales fue que las ganancias por ventas de productos y otras ganancias comerciales disminuyeron en 447.700 yuanes y 208.900 yuanes respectivamente, los ingresos por subsidios aumentaron en 65.438+07 millones de yuanes y los ingresos no operativos disminuyeron en 2.600 yuanes año tras año. año.

⑵ La ganancia por ventas de productos de nuestra empresa fue de 725.800 yuanes, una disminución de 447.700 yuanes de 65.438+065.438+073.500 yuanes en el mismo período del año pasado, una disminución de 386.5438+05%. La razón de la disminución es que el crecimiento interanual de los ingresos por ventas en el primer trimestre no pudo compensar el aumento de los costos de ventas y los gastos del período, lo que resultó en una reducción de los márgenes de beneficio bruto de las ventas de productos. Sus ingresos por ventas aumentaron en 2,31268 millones de yuanes, un aumento del 55,97%; los costos y gastos de ventas aumentaron en 23,5744 millones de yuanes, y la tasa de gastos aumentó en un 58,72%. Entre ellos, los costos de venta de productos aumentaron en 654,38+06034400 yuanes, un aumento del 70,52%; los gastos del período aumentaron en 265438+044600 yuanes, 4765438+0%.

2. Análisis del aumento y disminución de las ganancias de AY Branch en el primer trimestre:

(1) La ganancia total de AY Branch fue de 105.600 yuanes, año tras año. disminución de 15.600 yuanes, una disminución del 1.291%. La razón principal de la disminución de las ganancias totales fue que las ganancias por ventas de productos disminuyeron en 6,5438+0,75 millones de yuanes interanual, y otras ganancias comerciales aumentaron en 0,65438+0,9 millones de yuanes interanual.

(2) Las ganancias por ventas de productos fueron de 65.438+003.800 yuanes, una disminución de 65.438+026.5438+03 millones de yuanes en comparación con el mismo período del año pasado, una disminución de 65.438+04,48%. El motivo de la disminución es que el precio de las principales materias primas aumentó en comparación con el mismo período del año pasado y el beneficio bruto de las ventas de productos no aumentó debido al aumento del volumen de negocios. Los ingresos por ventas aumentaron en 2,8752 millones de yuanes, un aumento del 38,95% interanual; los costos de ventas aumentaron en 2,9509 millones de yuanes, un aumento del 42,23%, la ganancia bruta disminuyó en 75.700 yuanes en comparación con las ventas de productos del año pasado, una tasa de disminución de 19%; los gastos del período fueron 265.438+0,53 millones de yuanes, año tras año Una disminución de 58.654,38+0,00 millones de yuanes, y la tasa de gastos cayó un 265.438+0,25%.

2. Análisis de ingresos

(1) Análisis de la estructura de ingresos por ventas:

En el primer trimestre, el grupo logró unos ingresos por ventas de 74.704 millones de yuanes. En comparación con el mismo período del año pasado, las exportaciones de NSB y los ingresos por ventas nacionales de materiales NSB y PEX han aumentado en diversos grados. Área de ventas:

65.438+0. -aumento anual de 258,8 millones de dólares estadounidenses, un aumento del 42,9%, equivalente a 43,4 millones de RMB en ingresos por ventas, lo que representa el 31% del plan anual.

2. Los ingresos por ventas nacionales (incluida la sucursal QY) fueron de 265.438+0,047 millones de yuanes, lo que representa el 65.438+09,9% del plan anual, un aumento interanual de 6.497 millones de yuanes, un aumento de 44,6%.

3. Los ingresos por materiales PEX son 3. Sucursal AY 65.438+002,57 millones de yuanes, un aumento de 2.875 millones de yuanes con respecto al período anterior de 7.38.20 yuanes, un aumento del 38,95%.

(2) Análisis del volumen de ventas y precio de venta de los ingresos por ventas.

En el primer trimestre, las ventas de exportación, las ventas nacionales y las sucursales de Ay representaron el 58,1% de los ingresos por ventas del grupo. 28,2%; 13,7%. Entre ellos, este departamento tiene el mayor volumen de negocio de exportación y tiene el mayor impacto en las ventas totales y en los costos totales.

1. Debido al aumento de las ventas en el primer trimestre, los ingresos por ventas (RMB) aumentaron en 23.126.700 yuanes en comparación con el mismo período del año pasado (incluida la sucursal QY), un aumento del 55,97%. p>

2. Aunque hubo un aumento en marzo El precio de algunos productos de exportación aumentó, pero el tipo de cambio cayó de 7,8 yuanes/1 a 7,2 yuanes/1. Debido a las pérdidas del tipo de cambio, el precio de venta (RMB) en el primer trimestre fue aún más bajo que en el mismo período del año pasado, y los ingresos por ventas disminuyeron en 3,0238 millones de yuanes debido a las reducciones de precios.

3. Debido a la expansión de las ventas de exportación en el primer trimestre, los ingresos por ventas de nuestra sede aumentaron en 65.438+0.836.5438+0.830 yuanes año tras año.

(3) Análisis de los ingresos por ventas a crédito

El saldo final de las cuentas por cobrar en el primer trimestre de 2009 fue de 37.687 millones de yuanes, un aumento de 4.365.438+0,7 respecto al período anterior; de 33,37 millones de yuanes Diez mil yuanes, las cuentas por cobrar aumentaron en un 65.438 + 02,9%. Entre ellas, 2.537 millones de yuanes (7,66%) de las cuentas por cobrar tienen más de tres años y 30.583 millones de yuanes (92,34%) de las cuentas por cobrar tienen entre 1 y 2 años. Esto muestra que las cuentas por cobrar de ventas a crédito representan una proporción cada vez mayor de los ingresos por ventas. Vale la pena señalar que:

(1) Los ingresos por ventas a crédito de cada oficina de representación son 286.654,38+200.000 yuanes, contablemente. para el 70,55% del volumen total de entrega. %; superando el límite de fondos disponibles en 6,4444 millones de yuanes;

(2) Los ingresos por ventas a crédito de los agentes y oficinas fueron de 20.113.500 yuanes, y la cantidad de no- Las ventas de créditos rentables y de riesgo ascendieron a 8,725,3 millones de yuanes, lo que representa el 43% de sus ingresos por ventas de créditos. (Las deudas incobrables representan el 28% y las cuentas por cobrar de riesgo representan el 16%)

3 Análisis de costos

(1) Análisis de costos de venta de productos

1. Analizar todos los costos de finalización de ventas

El costo de ventas de todos los productos del grupo fue de 6,7065438+90 millones de yuanes, un aumento del 57% con respecto a los 243,8007 millones de yuanes en el mismo período del año pasado. Estos incluyen:

(1) El costo de ventas de los productos de exportación es de 38,7722 millones de yuanes, lo que representa el 57,9% del costo total, un aumento interanual de 16,0344 millones de yuanes, un aumento del 71%. , que es mucho más alto que el nivel de crecimiento general de todos los costos de venta de productos (14% = 71% -57%);

(2) El costo de ventas de productos nacionales en este departamento fue de 18,3005 millones de yuanes. representa el 27,3% del costo total, un aumento de 5,3954 millones de yuanes o 42% con respecto al año anterior. Esto muestra que la tasa de crecimiento del costo de ventas de los productos nacionales es menor que la de todos los productos (15% = 42% -57%; ).

(3) El costo de venta de productos de la sucursal de AY fue de 993.865,438+0 millones de yuanes, un aumento interanual de 6,9872 millones de yuanes, un aumento de 2,9508 millones de yuanes, un aumento del 42,23%, contabilizando por el 65.438+04,8% del costo total; su costo de ventas representó el 96,89% de la estructura de ingresos, un aumento del 0,22% respecto al año anterior.

2. El impacto del costo de venta del producto en el costo total de cada región de ventas:

①El impacto del costo de venta del producto de exportación en el costo total es del 66%.

(2) El impacto de los costos de los productos nacionales sobre los costos totales es del 22%.

②El impacto del costo de los productos vendidos por la sucursal de AY sobre el costo total es del 12%.

Afectado por el crecimiento de los costos en el primer trimestre, el margen de beneficio bruto de los productos de exportación cayó un 2% interanual, que fue la principal razón de la disminución del margen de beneficio bruto. Los ingresos por ventas de productos nacionales aumentaron un 1% interanual, pero los costos no aumentaron en la misma proporción.

3. El impacto de la disminución interanual en la tasa de utilización de material por unidad de producto en los costos.

⑴La tasa de utilización de 0,5FC es solo el 78,62% del costo, y el costo aumentó en 6,5438+0,64 millones de yuanes año tras año. La razón es que el PEX de 70 metros no está calificado y el Arabian Blue KQ no es bueno, lo que resulta en la degradación de la tensión estándar 145.5870.

⑵ La tasa de utilización de la placa 0.40FC es del 83,78% y el costo aumenta en 6,5438+200.000 yuanes. La razón principal es que el XX no funciona y se corta la energía.

⑶⑶0.30 La tasa de utilización del FC fue del 92,28 %, aproximadamente 2 puntos porcentuales menos que el 94,21 % del año anterior, y el costo aumentó en 62.000 yuanes. Principalmente ajustes de prueba XXXXXXXXXX.

(4)⑷El costo de 0,50 fc es 45.000 yuanes más alto que el costo planificado porque 220 metros de material PEX no fueron calificados en febrero y se rebajaron a 471,468 bzb en marzo.

(2) Análisis de la finalización de diversos gastos

Los gastos de la tercera fase * * * ascendieron a 6.864 millones de yuanes, y el nivel de gastos total fue del 9,19%, una disminución de 0,62% desde 9,81% en el mismo período del año pasado; Entre ellos, el aumento de los gastos de ventas y gastos financieros fue el principal motivo del aumento de los gastos totales.

(1) Análisis de gastos de ventas

Los gastos de ventas fueron de 265.438+08.500 yuanes, lo que representa el 32% de los gastos totales; un aumento de 65.438+008.300 yuanes con respecto al año anterior. Razones de los cambios en los gastos de ventas: en primer lugar, los fletes, los salarios y otros artículos aumentaron significativamente, que aumentaron en 696.5438+0.000 yuanes, 265.438+0.500 yuanes y 203.000 yuanes respectivamente en comparación con el mismo período del año pasado, con aumentos del 270,56%. 65% respectivamente, 438+065, 438+00,75% y 66,56%. A medida que aumenta el volumen de ventas de la compañía, sus comisiones de ingresos, tarifas de transporte y tarifas de embalaje aumentan en consecuencia, mientras que los gastos como tarifas de publicidad y conferencias, tarifas de entretenimiento y gastos de viaje también aumentan hasta cierto punto, pero los gastos de oficina han disminuido en comparación con el año anterior.

⑵ Análisis de costos de gestión

Los gastos de gestión fueron de 2.393 millones de yuanes, lo que representa el 35% de los gastos totales, un aumento de 83.000 yuanes o un 4% con respecto al año anterior; El motivo del cambio en los gastos de gestión es que los salarios aumentaron en 1,91 millones de yuanes, un aumento del 34,09%. Las facturas de agua y electricidad aumentaron en 79.000 yuanes, un aumento del 62,98%, y otros artículos aumentaron en 87.000 yuanes, un aumento interanual del 48,98%. Los gastos de oficina y otros artículos disminuyeron año tras año: los gastos de amortización de activos intangibles disminuyeron en un 465,438+0% en comparación con el mismo período del año pasado; los gastos de viaje y los gastos de reparación disminuyeron en un 72%; los impuestos disminuyeron en un 36%; en un 27%; los gastos de entretenimiento social disminuyeron en un 16%%. Entre ellos, la amortización de activos intangibles disminuyó en 6,5438+0,26 millones de yuanes, lo que fue inconsistente con el período de amortización del año anterior.

(3) Análisis de costos financieros

Los gastos financieros en el primer trimestre fueron de 2.286 millones de yuanes, un aumento de 920.000 yuanes, un aumento del 67,35%. Entre ellos, los gastos de gestión aumentaron en 3,65438 millones de yuanes, un aumento del 40,79%; los gastos por intereses fueron de 6,5438 millones de yuanes, un aumento de 5,565438 millones de yuanes, un aumento del 55% con respecto al año anterior; las pérdidas cambiarias fueron de 652.000 yuanes, un aumento; de 365.438 yuanes desde 365.438 yuanes Un aumento de 338.200 yuanes, un aumento del 108% entre los cuales, el aumento de los gastos por intereses y las pérdidas cambiarias fue la principal razón del aumento interanual de los gastos financieros totales.

Cuatro. Análisis del estado de flujo de efectivo

(1) Análisis de aumentos y disminuciones en el estado de flujo de efectivo:

1 El flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas fue de 114.100 yuanes, un aumento de 5,9708. millones de yuanes, un aumento del 102%.

2. El flujo de caja neto generado por las actividades de inversión fue de -3.046.5438+0.000 yuanes, una disminución de -65.438+0.759.200 yuanes en comparación con el año anterior, y el gasto neto aumentó 65.438+0.286.5438. +0.000 yuanes;

3. El flujo de caja neto generado por las actividades de financiación fue de -65.438+0.573.800 yuanes, inferior al gasto en efectivo del año anterior. El importe neto 6.265.438+0,6 millones de yuanes aumentó en 7.789,8

4. El efectivo y equivalentes de efectivo tuvieron un aumento neto de -4,5008 millones de yuanes, y los gastos netos disminuyeron en 403.654,38+ yuanes en comparación con el año anterior -8,5324 millones de yuanes 60000 yuanes, un aumento neto del 47% en efectivo y equivalentes de efectivo.

El flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas es de solo 65.438+065, 438+0,465, 438+0 millones de yuanes, lo que indica que no es suficiente para cubrir los gastos de inventario de las actividades operativas y no hay retorno de las actividades de inversión. El flujo de caja negativo de las actividades de financiación indica que el préstamo se está reembolsando. Todo el flujo de caja es negativo, lo que indica que el flujo de caja de la empresa no es optimista.

(2) Análisis de datos de flujo de efectivo

1. El flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas muestra que los ingresos en efectivo generados por las actividades operativas no pueden compensar los gastos relacionados.

2. La tasa de compra y venta en efectivo es del 92%, lo que se acerca al costo de los bienes vendidos del 90%. Esta relación muestra que la producción y las ventas funcionan con normalidad y no hay retrasos en el inventario.

3. La tasa de retorno de los ingresos por ventas es 965,438+0%, lo que indica que la proporción de fondos vendidos a crédito es demasiado alta y no debe ser inferior al 95%. Si es inferior al 90%, significa que el riesgo de recuperación en efectivo de las cuentas por cobrar de crédito es demasiado alto.

Análisis de indicadores financieros relacionados con el verbo (abreviatura de verbo)

(1) Análisis de rentabilidad

La tasa de retorno de los activos a largo plazo es del 2,1%, un disminución del 20,3% respecto al mismo período del año pasado %. El rendimiento sobre los activos totales fue del 0,6%, un 55,5% menos; el margen de beneficio bruto fue del 10,3%, un 17,4% menos; el margen de beneficio de las ventas netas fue un 1,4%, un 57,2% menos; la tasa de beneficio de costos fue un 1,1%, un 72% menos; ; lo que indica que los ingresos por ventas se duplicaron, pero la rentabilidad disminuyó.

(2) Análisis de solvencia a corto plazo

El ratio circulante fue del 143,9%, un aumento del 29,3% respecto al mismo período del año pasado; el ratio rápido fue del 105,2%, un aumento; del 79,1%, lo que indica que debido al período actual El monto de los préstamos aumentó, los fondos utilizados para capital de trabajo aumentaron rápidamente año tras año y la solvencia a corto plazo de la empresa fue fuerte el índice de caja fue del 42,1%; ratio de la Administración Estatal de Divisas en un 20%. Muestra que es seguro pagar la deuda a corto plazo, pero también muestra que la estructura de capital no es razonable y el capital de trabajo no se utiliza en su totalidad para la producción y las operaciones.

(3) Análisis de solvencia a largo plazo: en comparación con el mismo período del año pasado, el ratio activo-pasivo fue del 53%, un aumento del 7,4%, todavía dentro de un rango seguro el ratio de derechos de propiedad; fue 365.438+0,65.438 +0%, generalmente el 50% es mejor. Este ratio es demasiado bajo, lo que indica que la estructura financiera no es razonable y los fondos de los préstamos no se utilizan eficazmente. El índice de cobertura de intereses fue del 192%, una disminución del 35,1%, lo que indica que debido a la disminución de las ganancias y al aumento de los gastos por intereses, la solvencia a largo plazo disminuyó en comparación con el mismo período del año pasado;

Problemas y análisis de verbos intransitivos

(1) En comparación con el año anterior, la tasa de crecimiento del costo de ventas del producto es mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas del producto. Específicamente, la tasa de crecimiento de los costos es mayor que la tasa de crecimiento de los ingresos; el beneficio bruto y el margen de beneficio bruto disminuyeron en el primer trimestre, los ingresos por ventas de productos de exportación de la empresa del grupo aumentaron un 34,15% interanual, mientras que sus costos aumentaron un 37,438. +0% interanual. Los ingresos de AY Branch aumentaron un 5,9% y los costos aumentaron un 12,1%; sólo las ventas de productos nacionales mostraron una buena tendencia de desarrollo y el crecimiento de los ingresos fue mayor que el crecimiento de los costos.

(B) La deuda aumenta, la rentabilidad disminuye y el riesgo de deuda aumenta.

1. Los pasivos externos totales aumentaron un 26,6% anual, de los cuales los fondos externos ocupados en forma de otras cuentas por cobrar y por pagar aumentaron significativamente. Sus cuentas por cobrar son 1,9 veces superiores a sus cuentas por pagar, y todas las cuentas por cobrar también son 1,4 veces superiores a todas las cuentas por pagar, lo que indica que los fondos que obtiene de financiación externa (préstamos a corto plazo, pagarés, cuentas por pagar y otras cuentas por pagar) ) está completamente ocupado por fondos externos (cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar).

2. Las ventas a crédito representan una gran proporción de los ingresos totales, lo que genera una escasez de capital de trabajo y afecta seriamente el flujo de caja neto.

El saldo de cuentas por cobrar a finales de marzo fue de 22,974 millones de yuanes, de los cuales: las deudas incobrables o cuentas por cobrar riesgosas de la oficina de representación y el departamento de desarrollo ascendieron a 8,7253 millones de yuanes, lo que representa el 43% de sus ingresos totales por ventas de créditos; de agentes y oficinas representaron el 70% del total. El flujo de efectivo recuperado de las ventas es pequeño e insuficiente para cubrir los gastos operativos en efectivo, lo que aumenta la carga de los gastos por intereses financieros.

3. Debido a los cambios en el entorno macroeconómico, como las relaciones de cambio de divisas y la incertidumbre en la oferta y la demanda del mercado, los márgenes de beneficio de los productos de la empresa se están reduciendo. Al mismo tiempo, debido al aumento de los pasivos, los riesgos de la deuda también están aumentando. La capacidad actual de pago de la deuda está disminuyendo y es probable que se produzcan crisis financieras.

Siete. Opiniones y medidas de mejora

(1) El bajo margen de beneficio de costes es actualmente el cuello de botella que restringe la rentabilidad de la empresa. Se recomienda que al expandir el negocio de ventas, se preste mucha atención a los costos del producto y la conservación de energía, se analicen las razones del aumento o disminución en la utilización de la materia prima del producto y se obtengan ganancias de la gestión y la producción.

(2) La proporción de cuentas por cobrar por ventas a crédito es demasiado grande. Para controlar eficazmente los riesgos financieros, se recomienda controlar adecuadamente la proporción de cuentas por cobrar y al mismo tiempo aumentar la intensidad del cobro de cuentas por cobrar. Se debe prestar especial atención a las ventas a crédito en áreas de ventas donde se producen deudas incobrables o de riesgo.

(3) Tenga cuidado con los riesgos financieros causados ​​por efectos adversos externos, como las fluctuaciones del tipo de cambio y las políticas de préstamos bancarios. Es necesario utilizar los fondos de forma racional, prestar siempre atención al flujo de caja y reducir los riesgos financieros.