Razones de la caída de los precios internacionales del oro
Desde abril de este año, los precios internacionales del oro han seguido cayendo. En comparación con el punto más alto de 1921,2 dólares estadounidenses por onza establecido en 2011, el precio actual del oro ha caído casi un 30%. En los casi dos meses transcurridos desde entonces, el precio internacional del oro ha mostrado un proceso de rápido rebote y luego vuelve a caer, y es difícil para el oro recuperar su impulso alcista unilateral. A primera hora de la mañana del 21 de junio, la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés volvió a detonar el mercado de metales preciosos, provocando que los precios del oro volvieran a caer en picado, alcanzando el más bajo alrededor de 1.269. Después de todo, Bo Lao no "salvó" el oro. Sus palabras ya han expresado que la QE se retirará lentamente del escenario a finales de este año, lo que sin duda será un golpe fatal para el oro. Los inversores volvieron a experimentar la misma caída trágica que en abril, pero esta vez pareció ser más grave y el repunte de las perspectivas del mercado fue mínimo.
De hecho, hay diferentes opiniones sobre las razones de esta ronda de colapso del precio del oro, que van desde rumores de que Chipre venderá oro hasta que la Reserva Federal reduzca la escala de flexibilización cuantitativa, la mejora de las condiciones de empleo en Estados Unidos,etc. Sin embargo, el autor cree que estos factores tienen un impacto muy débil en el mercado y no son suficientes para provocar una caída del precio del oro. En mi opinión, la verdadera fuerza detrás de escena es la colaboración entre los gigantes financieros de Wall Street y la Reserva Federal. Ellos han controlado conjuntamente esta ronda de caída de los precios del oro. El propósito de manipular el precio del oro no es solo obtener ganancias a través del mecanismo de venta en corto, sino que también tiene una estrategia más amplia, que es suprimir el precio del oro, destruir la confianza de los inversores en el oro y hacer que el dólar estadounidense continúe. fortalecerse, mejorando así el crédito del dólar estadounidense y, en última instancia, reduciendo la cadena de deuda estadounidense y el ciclo financiero continúa.
“La Reserva Federal también tiene fuertes incentivos para forzar el fortalecimiento del dólar estadounidense y el debilitamiento del oro”. El autor cree que la deuda externa en constante expansión de Estados Unidos ha inquietado profundamente a los bancos centrales e inversores extranjeros. . En los últimos años, Estados Unidos ha implementado una política monetaria de flexibilización cuantitativa y ha seguido inyectando agua a la deuda mediante la impresión de dinero, lo que ha seguido dañando el crédito del dólar estadounidense. Por lo tanto, la Reserva Federal necesita urgentemente un dólar más fuerte para restaurar la confianza de los bancos centrales extranjeros. Dado que el dólar estadounidense y el oro tienen funciones de sustitución mutua, un debilitamiento del oro hará que el dólar estadounidense se fortalezca. En este caso, los bancos de inversión de Wall Street y la Reserva Federal optaron por suprimir continuamente el precio del oro, lo que provocó que la confianza de los inversores en el oro cayera. El colapso continuo del oro hará que el crédito del dólar estadounidense aumente significativamente, lo que permitirá a los inversores recuperar la confianza en el dólar estadounidense.
Sin embargo, el estatus del oro como medida natural del valor de una moneda no puede ser reemplazado fácilmente, y la batalla entre el oro y el dólar estadounidense continuará. El autor dijo que aunque la desintegración de Bretton Woods anunció el desacoplamiento del dólar estadounidense del oro y el desacoplamiento de varias monedas del dólar estadounidense, de hecho, el dólar estadounidense y el oro siempre han mantenido una cierta relación de precios, y siempre ha habido una relación de "vaivén" entre los precios de los dos. A medida que el oro se fortalece, el dólar estadounidense se debilita y el oro se debilita. Sin embargo, los bancos centrales de varios países tienen ciertas reservas de oro y los residentes también tienen la costumbre de invertir en oro. Por lo tanto, el oro todavía sirve como moneda de reserva internacional y moneda fuerte en la mente de la gente.
En cuanto a la tendencia futura de los precios internacionales del oro, algunos analistas creen que los cambios en las tendencias del precio del oro en el corto plazo se verán afectados por los datos de empleo no agrícola de Estados Unidos en julio, si los datos son positivos. el mercado esperará que la Reserva Federal ponga fin pronto a su política de flexibilización cuantitativa. Se fortalecerá, lo que será perjudicial para la tendencia de los precios del oro y, por el contrario, puede hacer subir los precios del oro; Desde un punto de vista técnico, si el precio del oro puede efectivamente superar la marca de 1300 en el corto plazo es crucial para la interpretación de las perspectivas del mercado.
1. A continuación se resumen varios factores importantes que generalmente se cree que fueron la primera caída de los precios del oro en el mercado:
Chipre vende oro
11 de abril. , Reuters La agencia informó que documentos de la Comisión Europea mostraron que el gobierno chipriota acordó vender el exceso de reservas de oro para recaudar aproximadamente 400 millones de euros. Esta se convertirá en la mayor venta de oro en la zona del euro en cuatro años. Después de que se anunciara la noticia, los sitios web financieros. Vimos ventas de pánico en el mercado del oro. Aunque la cantidad de oro involucrada en Chipre no es grande (unas 10 toneladas), los comerciantes de oro todavía temen que otros países de la zona del euro utilicen esto como precedente y sigan su ejemplo en el futuro. Esto es especialmente cierto para países como Portugal e Italia, que se encuentran profundamente en crisis de deuda pero tienen reservas de oro mucho mayores que Chipre.
Goldman Sachs, Merrill Lynch y otras instituciones financieras tienen escasez de oro
El 10 de abril, Goldman Sachs redujo su pronóstico del precio del oro para 2013 de 1.610 dólares por onza a 1.545 dólares por onza. y redujo su pronóstico del precio del oro para 2014, de $ 1,490 a $ 1,350 por onza. Además, recientemente, los bancos de inversión internacionales como UBS, Deutsche Bank y Societe Generale han reducido significativamente sus expectativas para los precios del oro y la plata este año y el próximo. Goldman Sachs y muchos otros bancos de inversión de renombre internacional cantaron colectivamente posiciones cortas de alto perfil sobre el oro, provocando pánico en las ventas entre los inversores y acelerando la caída del oro y los metales preciosos relacionados.
Los débiles datos económicos de China ejercen presión sobre el oro
Después de la publicación de datos económicos decepcionantes en China, la tasa de crecimiento fue inferior a las expectativas del mercado de 8, lo que suprimió el sentimiento de los inversores. Algunos analistas creen que la economía estadounidense continúa recuperándose de manera constante, el dólar estadounidense se está fortaleciendo y las expectativas del mercado sobre la flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal de Estados Unidos se han debilitado, debilitando las propiedades de refugio seguro del oro como metal precioso y conteniendo el precio del oro. El oro, que ha comenzado a caer en un mercado bajista después de 12 años consecutivos de mercado alcista.
2. Principales factores de la segunda caída del precio del oro:
1. El discurso de Bernanke (motivo principal)
El discurso de Bernanke ante los medios, indicando que el La Reserva Federal formulará un cronograma y un plan para su política de reducción de compras de bonos en el siguiente paso. Esta declaración sin duda atendió a la especulación del mercado. Aunque hubo muchas fuentes de información que condujeron al fin de la QE en el pasado, nunca fue lo suficientemente claro. Sin embargo, la actitud clara de Bernanke esta vez sin duda ha dado al mercado una tranquilidad, lo que ha amplificado el entorno negativo para el precio internacional del oro. así que venda hoy. Bajo un rendimiento concentrado, es posible una caída de 60 dólares estadounidenses o incluso menos.
2. El mercado bajista internacional del oro se ha determinado desde hace mucho tiempo
Se entiende que el precio internacional del oro ha estado en un canal descendente a mediano plazo desde finales de octubre de 2012. Por lo tanto, el La actual caída del precio internacional del oro no es una inversión de la dirección de mediano a largo plazo, ni simplemente una aceleración a corto plazo. Al observar los datos históricos, podemos encontrar que el precio internacional del oro fluctúa mucho después de continuas caídas, el mercado del oro ha entrado en un mercado bajista y todavía se encuentra en el canal descendente, si no ocurren eventos inesperados particularmente importantes, según la fluctuación histórica. reglas, es difícil seguir subiendo Salir del mercado bajista dentro de 6 meses. Además, otra razón es que el precio internacional del oro cayó por debajo del soporte anterior de 1338-1322 dólares la onza. Por el momento, en cuanto a la tendencia de los precios internacionales del oro, cabe señalar que es necesario confirmar la tendencia a la caza del fondo y que la caída aún no ha terminado. En resumen, el actual precio internacional del oro ha vuelto a caer y este año se inclina en general hacia el lado corto. Esta tendencia se ha confirmado. En términos de funcionamiento, el pensamiento actual de corto plazo sigue siendo el principal.
Impacto en las perspectivas del mercado:
1. El pánico se extiende y el mercado bajista de las materias primas afecta al mercado de valores
Bernanke dejó claro que se retirará del mercado. QE en el futuro, y el mercado de valores externo está de luto, los alcistas en el mercado global sufrieron una derrota total y las acciones A sufrieron problemas externos e internos. El lunes, los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen continuaron la inercia de la fuerte caída de la semana pasada y mostraron una tendencia a la baja después de la apertura. Los sectores pesados, como las empresas de valores, los bancos y el sector inmobiliario, sufrieron grandes pérdidas en todos los ámbitos, dejando a muchas partes impotentes para resistir. La caída en las dos ciudades continuó sin cesar por la tarde: el índice de Shanghai cayó por debajo de la marca de los 2.000 puntos, el índice de componentes de Shenzhen continuó cayendo después de caer por debajo de los 8.000 puntos, el índice ChiNext cayó por debajo de los 1.000 puntos y las acciones individuales en el El mercado mostró una tendencia a la baja, con más de 150 acciones en las dos ciudades. Las acciones individuales cayeron a su límite.
2. Las tías chinas están locas por hacerse con el oro y luchar contra Wall Street.
En abril de este año, las tías chinas han experimentado las mayores caídas de la historia del oro, la plata y otros metales preciosos. Están locos por agarrar oro. Con la noticia de que la Reserva Federal planea retirarse gradualmente de la flexibilización cuantitativa y la estabilización del dólar estadounidense, muchas "tías chinas" han quedado atrapadas en la mitad de la montaña, y la peor ha quedado atrapada a una profundidad de más de 28 pulgadas. . Justo cuando la popularidad de la "tía china" no se ha desvanecido, hay informes de que el "tío chino" ha vuelto a aparecer y ha ganado mucho dinero con ventas en corto. Su legendaria experiencia en inversiones ha hecho que la gente hable de ello. Los buenos medios también conectaron a los dos, diciendo que esta batalla era para vengar a la "tía china". Ahora, mirando hacia atrás, lo que parece ser una batalla entre tíos y tías chinos y Wall Street es en realidad la impotencia de la gente, conceptos erróneos y los peligros del mercado de capitales.