¿Cuándo se determinarán los futuros de divisas F0 y S0?

F0 es el valor terminal de un producto y S0 es el valor presente de otro producto, lo cual es consistente con la teoría de fijación de precios sin arbitraje. La tasa de interés de tenencia de futuros de divisas es la tasa de interés continua libre de riesgo rF del país emisor de divisas. La tasa de interés continua libre de riesgo de China se registra como rD. En la cotización directa, la relación entre el tipo de cambio a término Ft y el tipo de cambio al contado St se expresa como. Los futuros de divisas son una forma centralizada de intercambio de futuros. Las dos partes de la transacción compran o venden otra moneda no nacional a grito abierto y firman un contrato para entregar una cantidad estándar de divisas a un precio acordado en una fecha determinada. futuro. Para facilitar la explicación, distingamos primero entre la negociación de futuros de divisas en un sentido amplio y la negociación de futuros de divisas en un sentido estricto. La negociación de futuros de divisas en un sentido amplio incluye la negociación de contratos de futuros de divisas y la negociación de contratos de opciones de divisas, mientras que los futuros de divisas en un sentido estricto se refieren a los contratos de futuros de divisas.

Los principales contenidos de los futuros de divisas incluyen:

(1) Unidad de negociación.

②Cambio de precio mínimo.

③El límite máximo diario de fluctuación de precios.

④Mes de contrato.

⑤Tiempo de negociación.

⑥El último día de negociación.

⑦Fecha de entrega.

⑧Lugar de entrega.