¿Qué héroe puede describir en detalle la filosofía y el estilo de vida y de inversión de Jim Roger desde la universidad hasta su salida de Quantum Fund?

Jim Roger es un inversor y profesor de finanzas de renombre internacional. Tiene una experiencia de inversión legendaria. Desde el asombroso Fondo Quantum que fundó con el magnate financiero Soros hasta el alcista Rogers International Commodity Index (RICI), desde dos inversiones globales hasta su inclusión en "Money Gurus of Our Times" de Jon Train y "Market Wizards" de Jack Schwager y otros anuarios famosos. que han asombrado al mundo.

*Jim Rodger nació en 1942 en Alabama, Estados Unidos.

*Se graduó en la Universidad de Yale en 1964.

*De 1964 a 1966 estudió en la Universidad de Oxford.

*En 1970, cofundó el Quantum Fund con Soros* *y logró resultados notables.

* Después de dejar Quantum Fund en 1980, dio clases en la Escuela de Negocios de la Universidad de Columbia.

*En 1989-1990, completó su primera vuelta al mundo y fue incluida en el Libro Guinness de los Récords.

El índice Rogers International Commodity (RICI) se fundó en 1998. A finales de 2003, el aumento acumulado fue del 119,73%, superando a los principales índices en el mismo período.

* En 1999, durante la segunda vuelta al mundo, la inversión en acciones B de Shanghai también logró un gran éxito, The Times la llamó el Indiana Jones del mundo financiero.

*Time, Washington Post, New York Times, Barron's, Forbes, Fortune, Wall Street Journal y Financial Times.

El legendario inversor Jim Roger

El viaje de Jim Roger a China causó gran revuelo. Este legendario gurú de las inversiones, a quien Buffett alguna vez llamó "incomparable en la comprensión de la tendencia general", no solo cuenta con su historia de inversiones, sino también con sus emocionantes viajes por todo el mundo.

Viajar por el mundo allanó el camino para la inversión

Viajó dos veces alrededor del mundo. La primera vez fue en 1990, cuando viajó en motocicleta a más de 50 países, lo que le llevó casi dos años. La segunda vez fue en 1999. Conduje una camioneta Mercedes-Benz durante tres años y pasé por 116 países, empezando por Islandia, pasando por Europa, Japón, China, Rusia, África, la Antártida, Australia, América del Sur y luego de regreso. Estados Unidos, rompí el récord mundial Guinness. "Mi esposa y yo viajamos alrededor del mundo con dos resultados. Uno fue la publicación oficial de "Adventure Capitalist" y el otro fue el nacimiento de mi primera hija. Ahora solo tiene 11 meses y me siento muy feliz."< / p>

"Adventure Capitalist" es el diario de viaje de Rogers. Dondequiera que iba, con ojos de inversor, veía oportunidades de inversión. Por lo general, piensa que después de ingresar a un país, siempre que cambie la moneda de ese país, no hay problema en usar la moneda de este país. En el proceso de conducción, siempre que las condiciones del tráfico en este país sean buenas, entonces este país puede invertir.

“El dinero es realmente importante. Muchos países implementan controles de cambio de divisas, por lo que nos duele la cabeza. A veces tenemos que contrabandear dinero en efectivo y cambiarlo en el mercado negro. apto para inversiones ". Rogers contó con emoción lo que les sucedió a él y a su esposa en cierto país: cuando estaba retirando dinero de un cajero automático local, estaba a punto de recuperar su tarjeta de crédito, pero el dinero fue "comido". el cajero automático. Sin lugar para la venganza, Rogers finalmente encontró a la mafia local y sacó el dinero que se había comido en el cajero automático.

En Botswana, África, se sorprendió al descubrir que la ciudad estaba llena de autos de lujo, la moneda local era libremente convertible, el país tenía tres años de reservas de divisas, el presupuesto del gobierno y el comercio exterior habían excedentes, y el mercado de valores tenía solo siete empleados y siete acciones, con precios de acciones bajos y dividendos en efectivo. Rogers compró todas las acciones inmediatamente y encargó a su corredor que comprara todas las acciones que salieran al mercado en el futuro. Por lo tanto, en 2002, Business Week nombró a Botswana como el país de más rápido crecimiento en 10 años.

Estas historias entusiasman mucho a Rogers: "Dondequiera que vayamos, intentamos comer y vivir con los lugareños y experimentar sus vidas a través de su forma de vida. Podemos aprender mucho de ellos, incluido el descubrimiento de muchas inversiones. oportunidades”. De esta manera, el sueño romántico de viajar alrededor del mundo se unió perfectamente con la investigación de inversiones financieras. Como él mismo dijo: "Ganar dinero y combinar ideales son las cosas más maravillosas".

Filosofía de inversión: con los pies en la tierra

"La inversión más exitosa de mi vida fue mi Inversión de 11 meses "He tenido muchas experiencias de inversión exitosas y fallidas, pero aprendí mucho menos del éxito que del fracaso". Cuando el periodista preguntó sobre su glorioso historial de inversiones, la respuesta de Rogers fue un poco inesperada, pero también lo es. razonable.

Dio un ejemplo. "Cuando era muy joven, un año, juzgué que el mercado de valores se iba a desplomar. En los Estados Unidos, se puede ganar dinero vendiendo en corto. Luego, como esperaba, el mercado de valores se desplomó y las instituciones financieras quebraron. En En un instante, mi dinero se acabó tres veces. Me sentí muy inteligente en ese momento." Después de probar la dulzura, Rogers juzgó que el mercado todavía estaba avanzando, por lo que concentró todos sus fondos en las ventas en corto, pero el mercado de valores subió. sin cooperar. "Al final no tuve más remedio que cerrar mi posición y no quedaba dinero en mi cuenta". Era muy pobre y vendí todas mis motos. “Más tarde descubrió que no sabía lo que estaba haciendo en ese momento y que su juicio sobre la continua caída del mercado de valores en realidad no estaba respaldado por ninguna investigación, por lo que de repente se dio cuenta de que “después del éxito, a menudo Déjate deslumbrar por la victoria”.

En este momento, necesita especialmente pensar con calma. "

De hecho, Rogers ha desempeñado con éxito el papel de un inversionista legendario desde que tenía seis años, cuando se le permitía vender refrescos y maní en el grupo de jóvenes, por lo que Rogers pidió prestado $65,438+000 cinco años después, no solo devolvió el "capital inicial" que pidió prestado, sino que también obtuvo una ganancia de 100 dólares. Después de graduarse de Yale y Oxford, Rogers y Soros cofundaron la empresa. Quantum Fund En los diez años comprendidos entre 1970 y 1980, el rendimiento compuesto del Quantum Fund llegó al 37%, superando el 29% de Buffett y el 30% de Peter Lynch durante el mismo período. Soros dijo una vez en una entrevista con periodistas: Rogers. La idea más importante probablemente fue la de las acciones de la industria de defensa. La industria de defensa había sido completamente ignorada desde el final del último auge de la industria de defensa, y sólo quedaban uno o dos analistas para continuar cubriendo la industria después de separarse de Soros en 1980. En 1982, Rogers comenzó a comprar acciones de Alemania Occidental en lotes y en 1985 y 1986 triplicó sus ganancias. La situación real en ese momento era que desde 1961 hasta agosto de 1982, Alemania Occidental nunca tuvo un mercado alcista y Alemania Occidental fue completamente ignorada. La economía ha continuado en auge en los últimos 21 años. Por lo tanto, Rogers creía que tenía valor involucrarse en el mercado de valores de Alemania Occidental. Después de confirmar el valor general de la inversión, Rogers también vio la oportunidad de que el mercado de valores de Alemania Occidental despegara. ——Las elecciones de Alemania Occidental. Como resultado, el día en que los demócratas cristianos ganaron las elecciones, el mercado de valores de Alemania Occidental se disparó y Rogers logró un gran éxito.

En 1984, el mercado de valores de Austria. recibió poca atención y no fue bien comprendido por el mundo exterior. Cuando cayó a la mitad de 1961, Rogers visitó personalmente Austria después de una cuidadosa investigación y decidió que había llegado una oportunidad, por lo que compró una gran cantidad de acciones y bonos. de las empresas austriacas Al año siguiente, el mercado de valores austriaco volvió a la vida y el índice bursátil austriaco subió un 145%. Rogers ha ganado mucha fama y es conocido como el "padre del mercado de valores austriaco". ".

En cuanto a la inversión, el consejo de Rogers para todos es: "Cada uno debería encontrar lo que más le convenga". Métodos de inversión. Personalmente prefiero acciones baratas y que se pasan por alto. Pero se necesita coraje para tomar una decisión que vaya en contra del público. Creo que lo más importante es una investigación y un análisis sólidos. Enfatizó repetidamente que "si quieres ganar mucho dinero a largo plazo, debes tener los pies en la tierra". "

Gané mucho dinero comprando acciones B chinas.

Rogers escribió en el prefacio de la versión china de "Adventure Capitalist": "De los 116 países que he visitado , Lo que más me gusta es China y tengo muchas ganas de establecerme en Shanghai, China. También dijo en muchas ocasiones: "El siglo XIX es el siglo de Gran Bretaña, el siglo XX es el siglo de Estados Unidos y el siglo XXI es el siglo de China". "

Obviamente, Rogers no se limitaba a hablar. Al pasar por Shanghai en 1999, fue al Departamento de Ventas de Valores de Haitong para abrir una cuenta de acciones B. "Todos mis amigos solían decir que nunca invierta en acciones B de China. -acciones. Pero sé que si dicen eso, debería invertir. "De hecho, las acciones B alcanzaron el límite diario continuamente y Rogers obtuvo una ganancia del 500%.

Él cree que a pesar de las recientes preocupaciones sobre el control macroeconómico, China todavía tiene muchas oportunidades de inversión, como futuros. , turismo o transporte “La próxima vez visitaré la Bolsa de Productos Básicos de Shanghai y la Bolsa de Productos Básicos de Dalian para prepararme para la próxima ronda de inversiones. También abriré una cuenta de negociación de acciones chinas para mi hija, aunque sólo tiene 11 meses. Ante las expresiones de sorpresa de todos, Rogers añadió: "Voy a dejar que mi hija aprenda chino. Quiero que entienda China". ”

Las siete reglas de inversión de Rogers

1. Diligencia.

“No creo que sea inteligente, pero trabajo muy, muy duro. Si trabajas muy duro y amas tu trabajo, tienes posibilidades de éxito. Soros también lo confirmó en una entrevista con periodistas: "Rogers es un analista sobresaliente y es particularmente diligente". Una persona hace el trabajo de seis. ”

2. Piensa de forma independiente.

“Siempre me ha resultado útil agachar la cabeza y trabajar duro. He descubierto que es fácil y rentable si simplemente hago las cosas como las entiendo, en lugar de pedir a otros que me digan qué hacer. "Rogers nunca prestó atención a los analistas de seguridad de Wall Street. Pensaba que estas personas estaban siguiendo al rebaño, pero en realidad nadie puede hacer una fortuna siguiendo al rebaño. "Puedo garantizarles que el mercado siempre está equivocado. Debemos pensar de forma independiente y abandonar la mentalidad de rebaño. "

3. No vayas a la escuela de negocios.

"Estudia historia y filosofía. No hay nada mejor que ir a la escuela de negocios. Trabaja como camarero y viaja al Lejano Oriente. "Cuando Rogers enseñaba en la Universidad de Economía de Columbia, siempre les decía a todos los estudiantes que no debía venir a la Facultad de Economía. Fue una pérdida de tiempo, porque si se incluye el costo de oportunidad, habría gastado aproximadamente $654,38 millones + 1 millón de dólares durante sus estudios. Este dinero se gasta mejor en inversiones y negocios que en educación escolar. Aunque puede ganar o perder dinero, es mejor que sentarse en un aula durante dos o tres años y escuchar a "profesores experimentados". que nunca han hecho negocios. "Da una buena conferencia.

4. Nunca pierdas dinero.

"No hagas nada a menos que realmente sepas lo que estás haciendo. Si obtiene un beneficio del 50% de su inversión en dos años, pero pierde el 50% en el tercer año, entonces también podría invertir su dinero en el mercado de bonos gubernamentales.

Tienes que esperar pacientemente una buena oportunidad, ganar dinero y luego esperar la próxima oportunidad. De esta forma, podrás derrotar a los demás. “Por lo tanto, mi consejo es: nunca pierda dinero, haga lo que conoce y espere hasta encontrar una gran oportunidad de inversión. "

5. Reglas de inversión en valor.

Si compras bienes porque tienen un valor real, no sufrirás grandes pérdidas incluso si no es el momento adecuado. "En tiempos normales, Lo mejor es sentarse y esperar, cuanto menos compre y venda, mejor, y siempre espere pacientemente las oportunidades de inversión. "No creo que sea un especulador, sólo soy un oportunista, esperando que aparezca la oportunidad y atacando con confianza", dijo Rogers.

Espera a que aparezca el catalizador.

Las tendencias del mercado tienden a mostrar caídas a largo plazo. Para evitar quedar atrapado en un mercado estancado, debes esperar a que aparezcan catalizadores que puedan cambiar la tendencia del mercado.

" Una de las reglas. de invertir es no hacer nada a menos que suceda algo importante. A la mayoría de los inversores siempre les gusta entrar y salir, buscando algo que hacer. Podrían decir: "Mira qué inteligente soy, he triplicado mis ingresos". Luego hacen otras cosas, pero no pueden sentarse y esperar a que la tendencia se desarrolle de forma natural. "Rogers abandonó la idea de "correr riesgos". "Esto es en realidad un callejón sin salida que hace que los inversores pierdan su dinero. Algunas personas que han sufrido pérdidas en el mercado de valores dirán: "Perdí una fortuna y debo encontrar una manera de recuperarla". Cuanto más te encuentres con este tipo de situaciones, más necesitarás mantener la calma y esperar hasta que aparezcan nuevas condiciones en el mercado antes de tomar medidas. "

Rogers Investment Real Mirror Company

1. Generalmente no está mal comprar acciones sobre las que otros no son optimistas, aunque a veces lleva un tiempo.

2.I El éxito de la inversión se debió principalmente a que compré acciones a precios muy bajos, al menos pensé que los precios eran muy bajos

La señal del fin del mercado alcista fue una serie de cambios fundamentales. en nuestro estilo de vida, por ejemplo, en 1972 el precio del petróleo pasó de 3 dólares por barril a 34 dólares. Los países europeos comenzaron a sustituir el petróleo por centrales nucleares, y en 1978 aumentaron los suministros de petróleo del Mar del Norte y Alaska; demanda por primera vez en años: un cambio fundamental importante y una señal del fin del mercado alcista.

4. ; cuando ves nuevos mercados de suministro de minerales; cuando ves un aumento en los inventarios de todos los productos básicos. Estos fueron los cambios fundamentales, es decir, cuando se sacó dinero de los productos básicos, el mercado alcista terminó. Los mercados de materias primas son bajistas, y había muy pocas materias primas que sean tan baratas como lo han sido en los últimos años; esto se ve cuando se comparan los precios del Índice de Precios al Consumidor u otros activos financieros como acciones y bonos

Dos aspectos de la inversión en acciones A. Este principio

De hecho, Rogers ya ha puesto su mirada en China.

En 1999, Rogers compró acciones chinas por primera vez. comenzó a mantenerlos durante 8 años.

Rogers propuso dos principios sobre cómo ser largo en China.

En primer lugar, debemos prestar atención a la caída del mercado de valores: cada gran caída en el mercado de valores chino puede brindar a los inversores una oportunidad de entrar. (Marzo de 2008)

Ya a principios de julio (2007), Rogers dijo que si el mercado de valores cayera entre un 40% y un 50% en ese momento, aumentaría significativamente el precio de las acciones cuando el gobierno chino se enfriara. el mercado de valores. (¡Predicción precisa!)

En segundo lugar, debemos prestar atención a las acciones del gobierno chino.

"Hay que prestar atención a lo que está haciendo el gobierno. No soy un fanático del gobierno, pero cuando el gobierno hace algo, hay enormes oportunidades que el gobierno chino sí lo hace". Actualmente se gastan decenas de miles de millones de dólares para mejorar la construcción de ferrocarriles, la construcción de sistemas de agua, resolver los problemas de los agricultores, etc. Aquí hay minas de oro que extraer.

(La energía nuclear, las nuevas energías, la energía eólica, las nuevas energías, la energía solar, la protección del medio ambiente y la industria militar tienen un gran potencial)