¿Cuánto puedes ganar vendiendo un punto con un apalancamiento 50 veces mayor por mil millones?
Pero cuando la mayoría de la gente pierde dinero, unos pocos ganan una fortuna mediante las ventas en corto.
¿Bill, el gestor de fondos de cobertura? Ackman invirtió 27 millones de dólares, que en unas semanas se convirtieron en 2.600 millones de dólares.
Mucha gente piensa que las ventas en corto son un atajo para hacerse rico de la noche a la mañana.
Pero la realidad muchas veces es muy distinta a la imaginación.
Las ventas en corto son más bien un atajo para regresar a la pobreza de la noche a la mañana.
Porque incluso si tu juicio es correcto, sigue siendo difícil ganar dinero.
Tomemos como ejemplo Luckin Coffee.
Muchos inversores han descubierto hace tiempo que los datos de Luckin no son correctos y han llegado a la conclusión de que algo anda mal con la empresa.
Luego acortaron a Luckin. Como resultado, algunas personas ganaron dinero y la mayoría perdió mucho dinero.
El inversor del que más oí hablar perdió 20 millones de dólares al vender en corto Luckin.
Un inversor descubrió mediante una investigación que el modelo Luckin es un negocio que puede seguir obteniendo clientes a través de subvenciones y que puede que nunca sea rentable.
En ese momento, calculó basándose en la información capturada y la información entrevistada por el dependiente de la tienda, y descubrió que había una gran brecha con el volumen de pedidos anunciado por Luckin, "una diferencia de alrededor del 35% ".
El inversor cree firmemente en su criterio, y los hechos demuestran que tiene razón.
Invirtió mucho dinero y utilizó un apalancamiento diez veces mayor. Desde agosto de 2019 hasta agosto de 2065 438+065 438+0, mantuvo directa o indirectamente más del 50% de las opciones cortas de Swissquote y algunas órdenes cortas en el mercado.
También escribió los datos y las inferencias en correos electrónicos y los envió de forma anónima a los 10 principales fondos institucionales que poseen Ruixing.
En mi imaginación, los problemas de Ruixing deberían haber quedado expuestos, el precio de las acciones se desplomó y los inversores se habrían enriquecido.
En realidad, Ruixing continuó emitiendo acciones adicionales y el road show de Hong Kong fue un gran éxito.
Desde entonces, el precio de las acciones de Ruixing ha aumentado un 255% en 65 días.
Aunque los inversores que vieron la verdad detuvieron sus pérdidas a tiempo, no hubo una explosión de deuda.
Pero también sufrió grandes pérdidas, perdiendo millones de dólares.
En los siguientes 87 días, Ruixing expuso problemas y el precio de sus acciones cayó un 93%.
Pero este inversor está fuera.
También hay un inversor que tiene muchos años de experiencia en ventas en corto y ha puesto en corto con éxito a muchas empresas con fraude financiero.
Después de que Ruixing salió a bolsa, abrió posiciones dos veces. Finalmente, no pudo soportar el aumento del precio de las acciones y cerró las posiciones, lo que resultó en una pérdida de 20 millones de dólares.
Keynes explicó: No se ponga en corto fácilmente, el mercado puede seguir siendo irracional durante más tiempo del que usted se declara en quiebra.
Así que, en realidad, el número de personas que ganan dinero vendiendo acciones en corto es mucho menor que el número de personas que ganan dinero vendiendo acciones en largo.
El problema de las ventas en corto es que se encuentran en el lado opuesto del tiempo, con riesgos ilimitados y rendimientos limitados.
Supongamos que realmente tiene una visión del valor futuro de su empresa.
Si encuentra una empresa buena y valiosa, siempre que la compre y la conserve durante mucho tiempo, definitivamente ganará dinero.
Incluso si el precio de las acciones de la empresa cae por algún motivo en el corto plazo, seguirá aumentando en el largo plazo y usted podrá ganar dinero mientras lo mantenga.
Pero si encuentras una empresa que no vale nada o incluso tiene fraude financiero.
Quieres obtener grandes beneficios mediante la venta en corto. Incluso si su juicio es correcto, es posible que pierda mucho dinero.
Pero dicho esto, es precisamente porque las ventas en corto son tan difíciles que una vez que tengas éxito, ganarás mucho dinero.
¿Bill? Ackman convirtió 27 millones de dólares en 2.600 millones de dólares en cuestión de semanas.
Esto no se debe a que sea fácil ganar dinero con las ventas en corto, sino porque es difícil ganar dinero con las ventas en corto, por lo que una vez que tenga éxito, ganará aún más.
Debido a que el riesgo y el rendimiento son directamente proporcionales, es difícil quedarse corto. Si los rendimientos son medios después del éxito, nadie optará por quedarse corto.
Un movimiento contra el Tao.
La mayoría de las personas no piensan en ganar dinero con ventas en corto.
Pero si estás muy interesado en ganar dinero vendiendo en corto, nadie te escuchará.
Asegúrate de recordar algunos principios:
Primero, controla los riesgos.
Al elegir el momento de la compra y la cantidad de ventas en corto, controle el riesgo tanto como sea posible dentro de un rango aceptable.
Si no ganas, pierdes primero.
No pienses en cuánto dinero ganarías si ganaras, piensa primero en el peor resultado.
Si lo pierdes todo, ¿podrás soportar la mayor pérdida?
Si no puedes soportarlo, no participes.
La segunda es planificar el tiempo de salida.
El ser largo es amigo del tiempo. Cuanto más tiempo mejor.
Pero la venta en corto no es el caso. Cuanto más tiempo pasa, más variables hay.
Así que asegúrate de planificar tu hora de salida para evitar accidentes y perder dinero.
Por lo tanto, incluso si crees que aún puedes ganar dinero, debes conseguirlo lo antes posible y salir a tiempo de acuerdo con el plan que hiciste de antemano.
El tercero es planificar qué hacer después de ganar dinero.
Es fácil volverse codicioso si no sabes cómo se manejarán las ganancias antes de operar.
Al igual que un jugador que fácilmente pone todo el dinero que gana en la mesa de juego, un día lo perderá todo.
Antes de obtener los beneficios, primero debes pensar en cómo aprovecharlos.
De lo contrario, el dinero irá y vendrá rápidamente.
Bill Ackman, que ganó 2.600 millones de dólares con 27 millones de dólares, no siguió en corto.
En cambio, el dinero ganado se utilizó para comprar acciones de empresas como Lowe's, Hilton y Berkshire Hathaway.
¿Qué es un máster? Este es un maestro.
Así que todavía me gusta la filosofía de inversión de Buffett.
Encuentre una acción valiosa y consérvela mientras el rendimiento de la empresa se mantenga sin cambios, preferiblemente de por vida.
Puedes pensar que ganar dinero es lento, pero lo interesante de la vida es que a veces lo lento es rápido.