Introducción a la cobertura de flujo de efectivo

(3) La cobertura del valor razonable cambia el tratamiento contable de la partida cubierta, y la cobertura de flujo de efectivo cambia el tratamiento contable del instrumento de cobertura, de modo que las ganancias o pérdidas del instrumento de cobertura y la partida cubierta se tratados de la misma manera el calce de períodos refleja los resultados reales de eliminación de la contabilidad de coberturas. Dado que los instrumentos de cobertura son básicamente instrumentos financieros derivados y generalmente se clasifican como activos financieros para negociación, la aplicación de la contabilidad de cobertura a la cobertura del valor razonable en realidad no cambia el tratamiento contable de los instrumentos de cobertura, pero sí cambia algunas de las partidas cubiertas. Cuando tanto el instrumento de cobertura como la partida cubierta se miden a valor razonable, y las ganancias correspondientes se incluyen en las ganancias y pérdidas corrientes, al haber sido casadas las ganancias y pérdidas del mismo período, no se requiere tratamiento contable de cobertura. Cuando la partida cubierta se mide al costo o costo amortizado, o se mide al valor razonable pero la ganancia o pérdida atribuible al riesgo cubierto no se reconoce o no se reconoce en el patrimonio del propietario, la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura o del instrumento cubierto partida está en Hay un descalce en el mismo período y la contabilidad tradicional no refleja los resultados de la eliminación. Por lo tanto, las ganancias o pérdidas que surgen del riesgo cubierto de las partidas cubiertas (incluidos los inventarios que posteriormente se miden al costo y el valor neto realizable, el menor entre, los activos financieros que posteriormente se miden al costo amortizado o los activos financieros disponibles para la venta). ) debe incluirse en las pérdidas y ganancias actuales. Sin embargo, la contabilidad de cobertura de flujo de efectivo en realidad no cambia el tratamiento contable de la partida cubierta, sino que cambia el tratamiento contable del instrumento de cobertura. Dado que no todas las ganancias o pérdidas de los instrumentos de cobertura se incluyen en las ganancias y pérdidas corrientes, se dividen en partes efectivas y partes ineficaces para un tratamiento contable separado. Cuando la partida cubierta afecta la ganancia o pérdida de la empresa en el mismo período, el capital del propietario se transfiere e incluye en la ganancia o pérdida actual, de modo que las ganancias o pérdidas del instrumento de cobertura sean consistentes con las ganancias o pérdidas del instrumento cubierto. partida en términos de tiempo de reconocimiento, reflejándolos así en resultados de compensación o resultados de cobertura de coberturas de flujos de efectivo. Sin embargo, cuando un activo no financiero o un pasivo no financiero se reconoce después de que se cubre una transacción prevista, la contabilidad de cobertura de flujos de efectivo puede afectar el valor en libros del pasivo o activo que surge de la partida cubierta. (D) La contabilidad de los dos es diferente. La cobertura del valor razonable y la cobertura del flujo de efectivo son coberturas contra el riesgo de cambios futuros en el valor razonable y el flujo de efectivo, respectivamente. Los principios contables generales de los dos son consistentes, es decir, las ganancias o pérdidas de los instrumentos de cobertura y partidas cubiertas se reconocen en el mismo período contable para reflejar la esencia de la contabilidad de cobertura y los resultados y efectividad de la cobertura. Sin embargo, existen diferencias entre los dos en términos de tratamientos contables específicos.

1. La contabilización de los instrumentos de cobertura es diferente. En términos de cobertura del valor razonable, CAS24 cree que si el instrumento de cobertura es un instrumento derivado, las ganancias o pérdidas causadas por cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura deben incluirse en la ganancia y pérdida actual si el instrumento de cobertura es un; instrumento no derivado, el valor en libros del instrumento de cobertura se verá afectado por el tipo de cambio. Las ganancias o pérdidas que surjan de los cambios se incluyen en las ganancias y pérdidas corrientes. En otras palabras, los instrumentos de cobertura bajo cobertura de valor razonable se basan en el valor razonable y las ganancias y pérdidas relevantes se incluyen en las pérdidas y ganancias actuales.

En la cobertura de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura es la parte efectiva y debe reconocerse directamente como patrimonio del propietario (otro resultado integral) y reflejarse en un proyecto separado la parte que es ineficaz (es decir, después del reconocimiento directo del patrimonio del propietario; ) Otras ganancias o pérdidas) se incluirán en el resultado del periodo. Se puede ver que las ganancias o pérdidas de los instrumentos de cobertura son inconsistentes: las ganancias o pérdidas de los instrumentos de cobertura bajo cobertura de valor razonable no se difieren pero las ganancias o pérdidas (parte efectiva) de los instrumentos de cobertura bajo cobertura de flujo de efectivo se difieren. primero se incluye en el capital de los propietarios y luego se transfiere a pérdidas y ganancias.

2. La contabilización de las partidas de cobertura es diferente. Según la cobertura del valor razonable, las ganancias o pérdidas causadas por el riesgo de cobertura de la partida cubierta se incluyen en las pérdidas y ganancias actuales y se ajusta el valor en libros de la partida cubierta. En otras palabras, el valor en libros de la partida cubierta bajo cobertura de valor razonable debe ajustarse de acuerdo con el valor razonable, y las ganancias y pérdidas relevantes deben incluirse en las pérdidas y ganancias actuales. La cobertura de flujo de efectivo se aplica principalmente a transacciones anticipadas. Para las partidas cubiertas que son transacciones anticipadas y que resultan en el reconocimiento de activos financieros o pasivos financieros, no se realizará ningún ajuste de base (para la cobertura de transacciones anticipadas, la ganancia o pérdida de cobertura reconocida en el patrimonio del propietario se reconocerá como un activo o pasivo cuando el la transacción se anticipa parte del valor inicial en libros y se reconoce automáticamente como ganancia o pérdida en períodos posteriores a través de gastos de depreciación, ingresos o gastos por intereses, gastos de ventas y otras cuentas). Debido a que el ajuste de base hará que el valor en libros inicial de los activos adquiridos en la transacción esperada se desvíe del valor razonable, se ignorarán los requisitos de medición para el valor razonable inicial del instrumento financiero. Para la cobertura de transacciones anticipadas que resultan en el reconocimiento posterior de un activo o pasivo financiero, una entidad puede elegir si ajusta la base.

3. Los límites entre la cobertura del valor razonable y la cobertura del flujo de efectivo no son absolutos y, en ocasiones, pueden convertirse. Existe controversia internacional sobre cómo determinar si una cobertura de exposición al riesgo cambiario debe tratarse como una cobertura. SFAS133 lo considera una cobertura de valor razonable, mientras que IAS39 y CAS24 consideran que la cobertura del riesgo de tipo de cambio puede considerarse como una cobertura de valor razonable o una cobertura de flujo de efectivo. Porque el riesgo cambiario no sólo afecta el flujo de efectivo del proyecto cubierto, sino que también afecta el valor razonable del proyecto cubierto.