¿Qué es un informe anual corporativo y cómo leer los estados financieros?
1. Complete los elementos del balance.
(1) Las cifras de principios de año se enumeran en la columna "principio" del informe, según las cifras enumeradas. en la columna "fin de año" del balance Complete los números. Si los nombres y contenidos de los elementos en el balance del año en curso son inconsistentes con los del año anterior, los nombres y números de los elementos en el balance al final del año anterior deben ajustarse de acuerdo con el calibre del año en curso y completarse en la columna "Número inicial" del informe.
(2) Contenido y métodos de llenado de otros ítems del informe:
1. El ítem "fondos monetarios" refleja el efectivo en caja, depósitos en cuentas bancarias de liquidación, depósitos fuera de sitio. , depósitos de giros bancarios, El monto total de los depósitos de cheques de caja, fondos en tránsito y otros fondos monetarios.
2. El proyecto de "inversión a corto plazo" refleja varios tipos de valores que pueden liquidarse en cualquier momento y mantenerse por no más de un año y otras inversiones que no exceden de un año.
3. Las "facturas por cobrar" se refieren a las facturas por cobrar que no han sido recibidas por la empresa y aún no han sido descontadas al banco, incluidas las facturas de aceptación comercial y las facturas de aceptación bancaria.
4. La partida "Cuentas por cobrar" refleja los distintos montos que una empresa debe cobrar de las unidades compradoras al vender productos y prestar servicios.
5. El ítem "Provisión para insolvencias" refleja que la empresa ha retirado provisiones para insolvencias que no han sido revendidas.
6. El rubro “Cuentas Prepago” refleja el monto pagado por adelantado por la empresa a sus proveedores.
7. La partida "subsidios por cobrar" refleja varios subsidios por recibir por la empresa.
8. La partida "Otras cuentas por cobrar" refleja las cuentas por cobrar de la empresa y los pagos temporales a otras unidades e individuos.
9. La partida "inventario" refleja el costo real de varios inventarios de la empresa al final del período, incluidas materias primas, materiales de embalaje, consumibles de bajo valor y productos semiacabados de fabricación propia. , productos terminados, bienes enviados a plazos, etc.
10. El rubro “gastos pagados anticipadamente” refleja los gastos en los que la empresa ya ha incurrido pero que deben amortizarse en períodos posteriores. Los gastos de puesta en marcha de la empresa, los gastos de mejora y revisión de los activos fijos arrendados y otros gastos diferidos con un período de amortización superior a un año deben reflejarse en el rubro "activos diferidos" de esta tabla y no se incluirán en el cifras del proyecto.
11. La partida "pérdida neta de activos corrientes para enajenar" refleja la pérdida neta de activos corrientes para vender o enajenar de otro modo después de que la empresa deduce la ganancia de los activos de inventario.
12. La partida "Otros activos circulantes" refleja el coste real de los demás activos circulantes de la empresa distintos de los mencionados anteriormente.
13. Los proyectos de "inversión a largo plazo" reflejan inversiones que la empresa no está dispuesta a realizar en el plazo de un año. Entre las inversiones a largo plazo, los bonos con vencimiento dentro de un año deben reflejarse por separado en la partida "inversiones en bonos a largo plazo con vencimiento dentro de un año" de la categoría de activos corrientes.
14. Los elementos "precio original de los activos fijos" y "depreciación acumulada" reflejan el precio original y la depreciación acumulada de diversos activos fijos de la empresa. Los activos fijos arrendados bajo financiación también se incluyen en el precio original y la depreciación antes de que se determinen los derechos de propiedad. El precio original de los activos fijos arrendados por entidades financieras deberá reflejarse por separado en la información complementaria al final de este cuadro.
15. El proyecto "Liquidación de Activos Fijos" refleja el valor neto de los activos fijos transferidos a liquidación por la empresa por ventas, daños, desguaces, etc., así como el estado de liquidación de los activos fijos. activos.
2. Cómo leer el balance
El balance es un estado contable que refleja todos los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en una fecha determinada (fin de mes). y fin de año). Su estructura básica es "Activos = Pasivos + Patrimonio Neto". No importa en qué estado se encuentre la empresa, este saldo contable siempre sigue siendo el mismo. El lado izquierdo refleja los recursos que posee la empresa; el lado derecho refleja los requisitos de esos recursos por parte de los diferentes propietarios de la empresa. Los acreedores pueden reclamar todos los recursos de la empresa y la empresa es responsable ante los diferentes acreedores con todos sus activos. Una vez pagados todos los pasivos, lo que queda es el capital contable, que es el patrimonio neto de la empresa.
Utilizando los datos del balance, se puede ver la distribución de los activos y pasivos de la empresa y la composición del capital contable, para evaluar si las operaciones de capital y la estructura financiera de la empresa son normales y razonables. analizar el flujo de liquidez o liquidez de la empresa, así como el monto y solvencia de la deuda a largo y corto plazo, para evaluar la capacidad de la empresa para asumir riesgos; la información proporcionada por esta tabla también es útil para calcular la rentabilidad y la rentabilidad de la empresa; evaluar su desempeño operativo.
A la hora de analizar los elementos del balance, primero debemos prestar atención al análisis de los elementos del activo, entre ellos:
1. Analizar el efectivo de la empresa, depósitos diversos, inversiones a corto plazo, cuentas por cobrar y por pagar diversas, inventario, etc. Los activos corrientes son mayores que en años anteriores, lo que indica que las capacidades de pago y liquidación de la empresa han aumentado.
2 Análisis de inversiones a largo plazo. Analizar inversiones de más de un año de antigüedad, como participaciones en empresas, diversificación, etc. El aumento de las inversiones a largo plazo apunta a perspectivas de crecimiento prometedoras para la empresa.
3 Análisis de activos fijos. Este es un análisis de activos reales. Las cifras de activos fijos que figuran en el balance general solo representan la cantidad de activos fijos que no se han depreciado ni agotado en operaciones continuas y que se espera recuperar en períodos futuros. Por tanto, debemos prestar especial atención a si la depreciación y las pérdidas son razonables, lo que afectará directamente a la exactitud de los balances, cuentas de resultados y otros informes. Es obvio que una menor depreciación aumentará las ganancias actuales.
Sin embargo, una depreciación excesiva reducirá las ganancias actuales, y algunas empresas suelen sentar las bases para ello.
4 Análisis de activos intangibles. Analiza principalmente derechos de marcas, derechos de autor, derechos de uso de la tierra, tecnologías no patentadas, fondo de comercio, derechos de patentes, etc. El fondo de comercio y otros activos intangibles sin referencia explícita generalmente no se registran a menos que el fondo de comercio se forme en una compra o fusión. Una vez adquiridos los activos intangibles, estos deben registrarse y amortizarse en un plazo determinado.
En segundo lugar, es necesario analizar los componentes del pasivo, incluyendo dos aspectos:
1. Análisis del pasivo corriente. Todos los pasivos corrientes deben registrarse de acuerdo con el monto real incurrido. La clave del análisis es evitar omisiones y todos los pasivos deben reflejarse en el balance.
2 Análisis de la deuda a largo plazo. Incluyendo préstamos a largo plazo, bonos por pagar, cuentas por pagar a largo plazo, etc. Dado que los pasivos a largo plazo aparecen en diferentes formas, se debe prestar atención al análisis y comprensión de los acreedores de la empresa.
Finalmente, analice el capital contable, incluido el capital social, la reserva de capital, la reserva excedente y las ganancias no distribuidas. El análisis del capital contable tiene como objetivo principal comprender las diferentes formas y estructuras del capital invertido en el capital contable y comprender el orden de pago prioritario de varios elementos del capital contable. Al examinar el balance, conviene combinarlo con la cuenta de resultados, que incluye principalmente plusvalías y rotación de existencias. El primero es un indicador que refleja la rentabilidad y el segundo es un indicador que refleja la capacidad operativa.
3. Cómo leer la cuenta de resultados
La cuenta de resultados se basa en "ingresos - gastos = beneficio" y refleja principalmente los ingresos netos de la empresa una vez deducidos los gastos operativos dentro de un período determinado. de tiempo. A través del estado de resultados, el desempeño operativo y el éxito de la gestión de una empresa que cotiza en bolsa se pueden evaluar de manera aproximada, evaluando así el valor de la inversión y el rendimiento de los inversores. El estado de resultados incluye dos aspectos: uno refleja los ingresos y gastos de la empresa, explica el monto de pérdidas y ganancias de la empresa en un período determinado, analizando así los beneficios económicos y la rentabilidad de la empresa y evaluando el desempeño operativo de la empresa; los resultados financieros de la empresa, explicando la proporción de las diversas fuentes de beneficios de la empresa en el beneficio total, y la relación entre estas fuentes. Analizar la cuenta de resultados principalmente desde dos aspectos:
1. Análisis de las partidas de ingresos. La empresa obtiene diversos ingresos operativos vendiendo productos y brindando servicios. También puede proporcionar recursos para que otros los utilicen y obtengan ingresos no operativos, como alquileres e intereses. Un aumento de los ingresos significa un aumento de los activos o una disminución de los pasivos.
La cuenta de ingresos incluye ingresos en efectivo, documentos por cobrar o cuentas por cobrar recibidas en el período actual, y se registra de acuerdo con el monto real recibido o valor en libros.
2. Análisis de partidas de costes. Los gastos son deducciones de los ingresos, y el reconocimiento y deducción de gastos están directamente relacionados con las ganancias de la empresa. Por lo tanto, al analizar las partidas de gastos, primero debemos prestar atención a si el contenido de los gastos es apropiado. Al confirmar los gastos, debemos implementar el principio de base de acumulación, el principio de costo histórico y el principio de dividir los gastos de ingresos y los gastos de capital. En segundo lugar, es necesario analizar la estructura y las tendencias cambiantes de los costos y gastos, analizar el porcentaje de cada gasto en los ingresos operativos, analizar si la estructura de costos es razonable y descubrir las razones de los gastos irrazonables. Al mismo tiempo, se analizan diversos gastos para ver las tendencias de aumento y disminución de diversos gastos, a fin de juzgar el nivel de gestión y el estado financiero de la empresa y predecir las perspectivas de desarrollo de la empresa.
A la hora de leer la cuenta de resultados se debe vincular esta con los estados financieros de las empresas cotizadas. Explica principalmente la producción y operación de la empresa; la realización y distribución de ganancias; las cuentas por cobrar y la tasa de rotación de inventarios en diversas propiedades y pagos de impuestos y eventos que se espera que tengan un impacto significativo en el estado financiero de la empresa en el futuro; período contable. Los estados financieros proporcionan información detallada para que el análisis financiero comprenda y evalúe la situación financiera de una empresa.
Cómo leer el estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo es un estado que refleja la información de entradas y salidas de efectivo de una empresa que cotiza en bolsa. En este caso, el efectivo no sólo se refiere al efectivo que se encuentra en la caja fuerte del departamento de contabilidad, sino que también incluye depósitos bancarios, inversiones en valores a corto plazo y otros fondos monetarios. El estado de flujo de efectivo puede indicarnos los cobros y pagos de efectivo y el aumento neto del flujo de efectivo generado por las actividades operativas, de inversión y de financiación de la empresa, lo que nos ayuda a analizar la liquidez y la capacidad de pago de la empresa, y luego comprender la viabilidad y capacidades de desarrollo y la capacidad de adaptarse a los cambios del mercado.
El flujo de caja de las empresas de la ciudad se puede dividir en los siguientes cinco aspectos:
1. Flujo de caja de las actividades operativas: refleja la entrada, salida y flujo neto de efectivo provocado por la actividad de la empresa. operaciones normales, como mayores entradas de efectivo por ingresos por ventas de productos básicos y devoluciones de impuestos a las exportaciones, mayores salidas de efectivo para la compra de materias primas, pago de impuestos y salarios del personal, etc.;
2. refleja la adquisición y enajenación por parte de la empresa de inversiones en valores, activos fijos y actividades de ingresos y gastos de efectivo y resultados generados por activos intangibles, como ingresos en efectivo por la venta de fábricas y salidas de efectivo por la compra de acciones, bonos y otras inversiones externas;
3. Flujo de efectivo de actividades de financiamiento: se refiere al proceso de financiamiento de las actividades de flujo de efectivo y resultados causados por la absorción de capital, distribución de dividendos, emisión de bonos, obtención de préstamos y devolución de préstamos.
4. por partidas extraordinarias: se refiere al flujo de caja generado por actividades económicas anormales, como aceptar donaciones o donar a otros, imponer multas sobre cobros y pagos en efectivo, etc.;
5. No implican cobros ni pagos en efectivo: Esta es una información muy importante para los accionistas. Aunque estas actividades no provocan cobros y pagos de efectivo en el período actual, pueden incluso tener un impacto muy significativo en los flujos de efectivo futuros. Dichas actividades se reflejan principalmente en la columna de información complementaria, como el pago de deudas con inversión extranjera, la inversión en el exterior en activos fijos, etc.
El estado de flujo de caja se analiza principalmente desde tres aspectos:
1. Evolución del flujo de caja neto y solvencia a corto plazo. Si el flujo de caja neto del período actual aumenta, significa que la solvencia a corto plazo de la empresa mejora y su situación financiera mejora; por el contrario, significa que la situación financiera de la empresa es relativamente difícil; Por supuesto, cuanto mayor sea el flujo de caja neto, mejor. Si el flujo de caja neto de la empresa es demasiado grande, significa que la empresa no ha utilizado eficazmente esta parte de los fondos, lo que en realidad es un desperdicio de recursos.
2. La estructura de las entradas de efectivo y la estabilidad a largo plazo de la empresa. Las actividades operativas son el negocio principal de la empresa y el flujo de efectivo proporcionado por dichas actividades se puede utilizar continuamente para inversiones que regeneren nuevo efectivo. Cuanto mayor sea el flujo de caja del negocio principal, mayor será la estabilidad del desarrollo de la empresa. Las actividades de inversión de la empresa tienen como objetivo encontrar lugares de inversión para fondos inactivos, mientras que las actividades de financiación tienen como objetivo recaudar fondos para actividades operativas. El flujo de caja generado por estas dos actividades es auxiliar y sirve al negocio principal. Esta parte del flujo de caja es demasiado grande, lo que indica que la empresa carece de estabilidad financiera.
3. Flujo de caja generado por las actividades de inversión y financiación y el desarrollo futuro de la empresa. Al analizar las actividades de inversión, los inversores deben prestar atención a si están invirtiendo interna o externamente. El aumento de la salida de efectivo de inversiones nacionales significa un aumento de los activos fijos y los activos intangibles, lo que indica que la empresa se está expandiendo y que dicha empresa tiene un buen potencial de crecimiento. Si el flujo de caja de inversiones nacionales aumenta significativamente, significa que las actividades operativas normales de la empresa; no han absorbido completamente los fondos existentes y es necesario mejorar el uso de los fondos. Un aumento significativo en la entrada de efectivo proveniente de inversiones externas significa que los fondos existentes de la compañía no pueden satisfacer las necesidades operativas y los fondos se han introducido desde el exterior; de la inversión externa aumenta significativamente, significa que la empresa obtiene beneficios a través de actividades comerciales no principales.