De taxista a multimillonario, ¿realmente logró contraatacar con 3.000 yuanes?

Introducción de Bruce Coffner:

Bruce Coffner, fundador del fondo de cobertura macro Caxton Associates, es un administrador de fondos de fama mundial. Sólo en 1987, ganó más de 300 millones de dólares para sus clientes. De 1983 a 2013, CA controló activos por valor de 1.400 millones de dólares y mantuvo un rendimiento anualizado del 14,5%, mientras que el rendimiento promedio del mercado durante el mismo período fue de solo el 9,5%. En la lista Forbes de 2018 de las personas más ricas del mundo, Bruce ocupó el puesto 398 con 5.200 millones de dólares.

De taxista a magnate financiero

Bruce Coffner nació en Brooklyn, Nueva York, en 1945. En 1953, se mudó a Los Ángeles desde Nueva York con su familia. En la escuela secundaria, Kaufner estaba obsesionado con el baloncesto y amaba la literatura y el arte. Ganó muchas becas y se convirtió en una estrella en el campus.

En 65438-0962, Kaufner fue admitido con éxito en Harvard y estudió derecho y política con el profesor Dhaka. Después de graduarse, se convirtió en profesor y enseñó ciencias políticas en la Universidad de Harvard y la Universidad de Pensilvania. Sin embargo, no estaba entusiasmado con su carrera académica y esperaba marcar una diferencia en la política. A principios de la década de 1970, Kovner comenzó a entrar en política. Primero, ayudó a otros a postularse para cargos públicos y luego planeó postularse él mismo. Debido a la falta de fondos, no quiso comenzar desde el comité y poco a poco fue ascendiendo, por lo que tuvo que abandonar su plan de ingresar a la política y fue a la Juilliard School of Music, una famosa escuela de música en Nueva York. estudiar instrumentos, pero acabó fracasando. Después de muchos intentos fallidos, Kaufner tuvo que convertirse en taxista para poder ganarse la vida.

Como dice el refrán, el oro siempre brilla. Después de muchos fracasos, Kaufner, de 32 años, finalmente encontró una nueva dirección en la vida. Kaufner entró por casualidad en contacto con los futuros de materias primas. En 1977, pidió prestados 3.000 dólares con una tarjeta de crédito para negociar futuros de soja y sus ganancias alcanzaron un máximo de 40.000 dólares. Posteriormente, cerró su posición en 23.000 dólares estadounidenses, obteniendo una ganancia neta de 20.000 dólares estadounidenses. Después de probar con éxito el mercado de futuros, Coffner pensó que podría trabajar como operador en Wall Street.

Al principio, Coffner solicitó un puesto de asistente comercial en una empresa de materias primas y su jefe inmediato era la leyenda de Wall Street, Michael Marcus. Unas semanas después de la entrevista, Michelle Marcos le dijo a Coffner: “Tengo buenas y malas noticias. La mala noticia es que no obtendrá un puesto de asociado comercial. La buena noticia es que queremos contratarlo directamente como comerciante. ." De esta manera, Kaufner se convirtió en comerciante y comenzó a mostrar su talento en el mercado financiero. Durante este período, Coffner aprendió mucho de Marcus, como generar confianza, actuar de acuerdo con principios dentro y fuera de la cancha y tener el coraje de admitir errores. Su actuación demostró más tarde que Marcus tenía razón. Es como una máquina minera de oro con una tasa de beneficio anual del 80%.

En 1983, Kaufner fundó su propia empresa de gestión de capital, CAXTON Associate (CA). Desde 65438 hasta 0987, Bruce Coffner ganó más de 300 millones de dólares para sus clientes, con una tasa de rendimiento compuesta anual de hasta el 87%. Se convirtió en un éxito de taquilla en todo el mercado financiero y obtuvo la atención y el reconocimiento de toda la industria. De 1983 a 2013, CA Company controló activos por valor de 1.400 millones de dólares y mantuvo un rendimiento anualizado del 14,5% durante todo el año, mientras que el rendimiento promedio del mercado durante el mismo período fue solo del 9,5%.

Experiencia comercial y consejos de Bruce Coffner

Entonces, ¿cómo ganó Bruce Coffner tanto dinero operando?

Soluciones para la dislocación del mercado

Bruce Coffner es un apasionado de las "Soluciones para la dislocación del mercado". En resumen, en el mercado de divisas a plazo, Coffner elegirá a la Reserva Federal para que suba las tasas de interés, esperará a que el tipo de cambio suba y luego esperará a que el tipo de cambio caiga bruscamente, pero siempre irá largo en el tipo de cambio porque descubre que la expectativa del mercado de que el tipo de cambio caiga es a menudo excesiva, por lo que siempre se puede ganar dinero.

Sé racional y cauteloso en el análisis técnico.

Por supuesto, es imposible que Kaufner triunfe en Wall Street con un pequeño truco. Además tiene mucha experiencia y asesoramiento. Le gusta especialmente aconsejar a otros que sean racionales y cautelosos con el análisis técnico, porque cree que el análisis técnico sólo puede reflejar tendencias pasadas del mercado y no puede predecir el futuro.

Koffner cree que el análisis técnico refleja la situación de votación de todos los participantes del mercado, es decir, las elecciones, intenciones y decisiones de todos, y puede capturar el comportamiento inusual de los precios. Según las características del análisis técnico, debe haber algo inusual detrás de cualquier patrón gráfico nuevo. Para él, es muy importante estudiar los detalles de los movimientos de precios, lo que puede ayudar a los operadores a descubrir si pueden examinar cómo votan todos en el mercado. Al utilizar el análisis técnico para sacar conclusiones, utilizará su propia sabiduría para asumir el comportamiento comercial futuro de otros comerciantes a través del comportamiento comercial pasado de algunos comerciantes.

Establece tu punto de partida antes de realizar un pedido.

En opinión de Kaufner, la clave para un juego de mercado exitoso es cómo controlar mejor los riesgos de las transacciones. Una vez dijo que lo más aterrador del mercado no es la enorme cantidad de dinero, sino lo desconocido, como una serpiente venenosa escondida en la oscuridad que puede morder en cualquier momento. De este modo, Koffner establecerá un punto de partida antes de realizar un pedido. Hizo hincapié en que el riesgo debe evaluarse en relación con la cartera general, no sólo el riesgo de una sola operación. Si las posiciones mantenidas por un comerciante tienen una correlación altamente positiva, es absolutamente importante establecer primero un punto de salida, porque los riesgos reales que enfrentan todas las posiciones mantenidas por este comerciante deben ser mucho mayores que los riesgos que él percibe. Si un operador solo considera el riesgo de una sola posición y no considera el riesgo de toda la cartera, una alta correlación positiva entre posiciones solo aumentará el riesgo en lugar de diversificarlo.

Al establecer el stop loss de esta manera, si la estrategia comercial resulta ser correcta, entonces Kaufner tendrá la posibilidad de maximizar las ganancias y no perderá oportunidades de ganancias posteriores porque es fácil para él detener las pérdidas. Al mismo tiempo, observará una estricta disciplina en la gestión del dinero.

En opinión de Kaufner, el método de stop loss correcto y razonable es establecer el punto de stop loss en un precio determinado. Si el precio de negociación toca o cae por debajo de este precio, naturalmente significa que la decisión comercial es incorrecta y la pérdida debe detenerse de inmediato, en lugar de establecer el punto de parada de pérdidas de acuerdo con la cantidad máxima que el comerciante está dispuesto a perder en un solo precio. contrato de futuros.

El "comercio impulsivo" es fatal

Koffner dijo que los errores comerciales más graves son causados ​​por el comercio impulsivo, y el "comercio impulsivo" es fatal. Una vez que los operadores eligen una estrategia comercial, deben ceñirse a su plan comercial y evitar tomar decisiones comerciales impulsivas. Por eso, cuando se trata de asesorar sobre nuevos portátiles, Kaufner subraya que debemos hacer cada vez menos.

Traders exitosos y traders fracasados

En opinión de Kaufner, los traders exitosos son independientes, saben que las cosas deben revertirse cuando son extremas y pueden mantener posiciones incluso cuando otros no quieren. a. Todos conocen la autodisciplina y la moderación, por lo que el tamaño del puesto es el adecuado. Los traders fallidos suelen mantener posiciones demasiado grandes y nunca intentan conservar todo el dinero que ganan para construir posiciones. Kaufner dijo que un operador de una empresa de futuros de productos básicos que conocía tenía mucho talento. Las ideas comerciales que se le ocurrieron eran muy sofisticadas y los mercados comerciales que eligió generalmente eran muy precisos. Sin embargo, él puede quedarse con el dinero, pero el comerciante no.

Consejos de Bruce para principiantes

En una entrevista, Coffner mencionó varios consejos para principiantes. La primera sugerencia es reconocer la importancia de la gestión de riesgos. El segundo consejo es hacer menos, hacer menos, hacer menos. Independientemente de cuántas órdenes creas que debes ingresar, debes comenzar recortándolas a la mitad, dice Bruce. Además, los novatos tienden a humanizar el mercado. El error más común es tratar al mercado como a un oponente personal. De hecho, el mercado está completamente desconectado. No importa si ganas o pierdes. Si un comerciante dice subjetivamente "espero" o "espera", entonces no podrá concentrarse en analizar el mercado, lo cual es perjudicial e inútil.

Reglas comerciales de Bruce Coffner

1. Establecer un punto de stop loss al ingresar al mercado. Esta es la única manera de dejarme dormir tranquilo.

2. Evite fijar puntos de stop loss a precios que el mercado pueda alcanzar fácilmente.

3. Las transacciones deben realizarse de acuerdo con las señales comerciales establecidas y las estrategias comerciales no se pueden cambiar apresuradamente por impulso.

4. Al participar en el trading, debes aprender a controlar los riesgos y prepararte para lo peor.

5. Para operaciones con posiciones ligeras, la pérdida de cada transacción debe controlarse entre el 1% y el 2% del capital.

6. Los comerciantes que son demasiado ambiciosos siempre arruinarán sus transacciones al final y nunca podrán conservar las ganancias.

7. El mercado no tiene personalidad y no le importa si ganas dinero o no. Entrar y salir del mercado con esperanzas y preferencias arruinará su futuro.

8. El análisis técnico es como un termómetro.

9. Algunos análisis técnicos son bastante creíbles, pero muchos son una tontería.

10. Siempre que la situación del mercado sea diferente a la que analicé, compareceré de inmediato.

11. No dejes que un cambio en el mercado cuya causa no está clara te pille y te cause grandes pérdidas.

12. Todo el mundo piensa que no hay razón para que el precio suba, pero el precio se ha abierto paso y el poder de este aumento puede ser bastante grande.

13. Siempre espero a que el precio suba a un cierto nivel y luego espero a que baje a un precio determinado antes de agregar más.

14. Solo esperaré a que el mercado cambie y luego seguiré la dirección del cambio.