¿Qué es la titulización de préstamos?
En un sentido estricto, los valores respaldados por activos (ABS) son un tipo de innovación financiera, especialmente el proceso de enajenación de activos mediante la emisión de valores basados en activos financieros. Al igual que la titulización tradicional, la titulización de activos en sentido estricto se basa en activos financieros existentes, por lo que también se denomina "titulización secundaria".
Los préstamos son el principal activo subyacente de la titulización de activos. La titulización de préstamos es el proceso de combinar los activos crediticios existentes y emitir valores en el mercado como garantía con los flujos de efectivo que generan. Su esencia es convertir préstamos ilíquidos y no estandarizados en valores transferibles y estandarizados y revenderlos a inversores del mercado.
Datos ampliados:
La titulización de préstamos ha traído un nuevo tema al reconocimiento contable. La clave reside en si la titulización del patrocinador se trata como una venta de activos o como una financiación garantizada. Diferentes tratamientos pueden tener un impacto significativo en los estados financieros de un patrocinador.
Los préstamos vendidos pueden eliminarse del balance del originador si la transacción del originador se considera una "venta verdadera". En consecuencia, los ingresos por ventas obtenidos por el promotor son los activos en efectivo que se le agregan, y la diferencia entre los ingresos por ventas y el valor de los activos vendidos son las pérdidas y ganancias de la transacción.
Si la titulización se considera un acto de financiación garantizada por parte del originador, el préstamo permanecerá en el balance del originador y los valores emitidos utilizando el flujo de efectivo del préstamo servirán como pasivo del originador.
Enciclopedia Baidu - Titulización de préstamos