¿Qué son el índice de deuda neta, el índice de apalancamiento financiero y el índice de solvencia?
2. Existen varios tipos de ratios de apalancamiento financiero: (1) Ratio de capital. Ratio de capital = Pasivos totales ÷ Capital contable. (2) Relación activo-pasivo. Relación activo-pasivo = pasivos totales ÷ activos totales (3) La relación entre pasivos a largo plazo y capital a largo plazo. La relación entre deuda a largo plazo y capital a largo plazo = deuda a largo plazo/capital a largo plazo.
3. Ratio de solvencia:
(1) Ratio de solvencia de deuda a corto plazo
El ratio de solvencia de deuda a corto plazo, también conocido como ratio de liquidez, incluye principalmente Los siguientes tipos:
Razón circulante = (activos circulantes totales) ÷ (pasivos circulantes totales)
El índice circulante indica cuántos activos circulantes tiene la empresa para garantizar el pago por cada dólar de pasivos corrientes. Cuanto mayor sea el ratio, mejor será la capacidad de la empresa para pagar su deuda a corto plazo.
Ratio de rapidez = (activos rápidos) ÷ (pasivos corrientes)
El ratio de rapidez también es un indicador de la solvencia a corto plazo de una empresa. Los activos rápidos se refieren a aquellos activos circulantes que se pueden convertir inmediatamente en efectivo para pagar los pasivos circulantes, por lo que este número refleja mejor la solvencia de la deuda a corto plazo de la empresa que el índice circulante.
Ratio de activos circulantes = (cantidad de cada activo circulante) ÷ (activos circulantes totales)
Los activos circulantes se componen de muchas partes, y solo los activos líquidos representan Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la solvencia de la empresa. De lo contrario, incluso si el ratio circulante es alto, es posible que no tenga una solvencia sólida.
(2) Ratio de solvencia a largo plazo
La deuda a largo plazo se refiere a deuda con un vencimiento superior a un año. La solvencia a largo plazo no sólo está relacionada con la seguridad de los inversores, sino que también refleja la capacidad de la empresa para ampliar sus operaciones.
La relación entre el capital contable y el pasivo = (capital contable total ÷ pasivo total) × 100
La relación entre el capital contable y el pasivo indica qué parte del capital propio es Se utiliza por cada 100 yuanes de obligaciones. Cuanto mayor sea el valor, mayor será el capital que tiene el público para pagar sus deudas.
Ratio de endeudamiento = (pasivo total ÷ activos netos) × 100
El índice de endeudamiento, también conocido como índice operativo de deuda, indica la proporción de capital de deuda con respecto a los activos totales. El valor indica que la empresa está ampliando sus operaciones. Cuanto más fuerte sea la capacidad, más plenamente se podrá utilizar el capital contable, pero el exceso de deuda afectará su capacidad de pago.
Ratio de capital contable = (capital contable total ÷ activos netos) × 100
El índice de capital contable, también conocido como índice de capital contable, representa la proporción del capital contable sobre el total activos.
Ratio fijo = (capital contable ÷ activos fijos) × 100
El ratio fijo indica qué parte de los activos fijos de la empresa se compraron con sus propios fondos y, generalmente, se considera que estar por encima de 100.
La relación entre activos fijos y pasivos a largo plazo = (activos fijos/pasivos a largo plazo) × 100
La relación entre activos fijos y pasivos a largo plazo indica la proporción de Activos fijos provenientes de pasivos a largo plazo. En general, se cree que este valor debe ser superior a 100; de lo contrario, será difícil garantizar los derechos e intereses de los acreedores.
(3) Análisis del indicador de la tasa de crecimiento
El crecimiento se refiere a la capacidad de la empresa para continuar desarrollándose a través de operaciones ampliadas.
Tasa de retención de beneficios = (Beneficio después de impuestos - Dividendos pagados) ÷ (Beneficio después de impuestos)
Cuanto mayor sea la tasa de retención de beneficios, mejor será el potencial de desarrollo de la empresa.
Tasa de reinversión = (rendimiento del capital) × (tasa de retención de ganancias para los accionistas)
La tasa de reinversión, también conocida como tasa de crecimiento interno, indica que la empresa utiliza sus ingresos restantes para capacidad de reinvertir. Un valor alto indica una gran capacidad para expandir el negocio.
(4) Análisis de indicadores del ratio de eficiencia
El ratio de eficiencia es un indicador utilizado para examinar la eficacia del uso que hace una empresa de sus activos y su eficiencia operativa.
Tasa de rotación de inventario = (costo operativo) ÷ (inventario promedio)
Cuanto mayor sea la tasa de rotación de inventario, más rápida será la rotación de inventario, mayor será la capacidad de la empresa para controlar el inventario y cuanto menor sea el costo del inventario, mayor será la eficiencia operativa.
Tasa de rotación de cuentas por cobrar = (ingresos operativos) ÷ (saldo promedio de cuentas por cobrar)
La tasa de rotación de cuentas por cobrar muestra la eficiencia de la empresa en el cobro de cuentas. Un valor grande indica que los fondos se utilizan y administran de manera eficiente.
Tasa de rotación de activos fijos = (ingresos operativos) ÷ (saldo promedio de activos fijos)
La tasa de rotación de activos fijos se utiliza para detectar la eficiencia de utilización de los activos fijos de la empresa. Cuanto mayor sea el valor, más rápida será la tasa de rotación de los activos fijos y menos activos fijos inactivos.