Causas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo

Préstamos de alto riesgo: los préstamos con intereses elevados y alto riesgo emitidos por los bancos a usuarios de préstamos hipotecarios de alto riesgo con mal crédito se denominan hipotecas de alto riesgo.

Crisis de las hipotecas de alto riesgo: el aumento de los tipos de interés ha provocado una mayor presión de pago. Muchos usuarios con mal crédito sienten que la presión de pago es alta y existe la posibilidad de impago, lo que repercute en la recuperación de los préstamos bancarios. .

En agosto de 2007, una tormenta provocada por la quiebra de instituciones hipotecarias de alto riesgo, el cierre forzoso de fondos de inversión y las violentas fluctuaciones del mercado de valores arrasó los principales mercados financieros mundiales, como los Estados Unidos, la Unión Europea y Japón.

Las continuas subidas de tipos de interés desencadenaron una "bomba de tiempo"

La causa directa de la tormenta en el mercado de hipotecas de alto riesgo de EE. UU. es el aumento de los tipos de interés estadounidenses y el continuo enfriamiento de el mercado inmobiliario. Las hipotecas de alto riesgo son préstamos otorgados por algunos prestamistas a prestatarios con mal crédito y bajos ingresos. Cuando el mercado inmobiliario estadounidense era muy próspero hace unos años, el mercado de las hipotecas de alto riesgo se desarrolló rápidamente e incluso se otorgaron préstamos para vivienda a algunos prestatarios que generalmente se consideraban incapaces de pagar, lo que planteó peligros ocultos para la posterior crisis del mercado de las hipotecas de alto riesgo.

En los dos años que terminaron en junio de 2006, la Reserva Federal aumentó las tasas de interés 65.438 07 veces, elevando la tasa de los fondos federales de 65.438 0 a 5,25. El fuerte aumento de las tasas de interés ha aumentado la carga de pago de los compradores de viviendas. Además, el mercado inmobiliario estadounidense ha comenzado a enfriarse significativamente desde el segundo trimestre del año pasado. A medida que los precios de las viviendas caen, a los compradores les resulta difícil venderlas u obtener financiación con una hipoteca. Afectados por esto, muchos prestatarios del mercado de hipotecas de alto riesgo no pudieron pagar sus préstamos a tiempo, y la crisis en el mercado de hipotecas de alto riesgo ha comenzado a surgir e intensificarse.

Algunos fondos de inversión europeos y americanos sufrieron grandes pérdidas.

Con el surgimiento de la crisis del mercado de hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, algunas instituciones crediticias dedicadas al negocio de las hipotecas de alto riesgo han sido las primeras en verse afectadas. Desde principios de este año, muchas compañías de hipotecas de alto riesgo han sufrido graves pérdidas e incluso se vieron obligadas a declararse en quiebra, incluida New Century Financial Corporation, la segunda institución de hipotecas de alto riesgo más grande de Estados Unidos.

Al mismo tiempo, debido a que los prestamistas generalmente empaquetan contratos de hipotecas de alto riesgo en productos de inversión financiera y los venden a fondos de inversión, a medida que se intensifica la crisis en el mercado de hipotecas de alto riesgo de EE. UU., algunos inversionistas estadounidenses y extranjeros que compran dichas inversiones Los productos que tienen los fondos de inversión europeos también se vieron muy afectados.

Tomemos como ejemplo Bear Stearns, el quinto banco de inversión más grande de Estados Unidos. Dos de sus fondos colapsaron recientemente debido a la crisis del mercado de hipotecas de alto riesgo, lo que provocó pérdidas totales para los inversores de más de 654,3805 millones de dólares. Además, BNP Paribas anunció el día 9 que suspendería las transacciones de tres de sus fondos implicados en el negocio hipotecario estadounidense. El valor de mercado de estos tres fondos pasó de 2.075 millones de euros el 27 de julio a 654.38593 millones de euros el 7 de agosto.

Puede afectar el crecimiento económico global.

Es más, a medida que la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos se extiende a otros campos financieros, los bancos generalmente optan por aumentar las tasas de interés de los préstamos y reducir el número de préstamos, lo que lleva al surgimiento de una crisis de liquidez en los principales mercados financieros globales. . El día 9, después de que BNP Paribas anunciara la suspensión de la negociación de tres de sus fondos, las preocupaciones de los inversores sobre el mercado de crédito se intensificaron, provocando fuertes caídas en las bolsas europeas y americanas. Entre ellos, el índice de precios promedio de acciones industriales Dow Jones 30 en el mercado de valores de Nueva York cayó 387,18 puntos a 13270,68 puntos, una disminución de 2,83.

Los analistas de mercado señalaron que si la crisis en el mercado de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos se intensifica y se expande a más campos financieros, provocará una agitación más grave en el mercado financiero mundial. Además, si la crisis afecta los gastos de consumo personal, el principal motor del crecimiento económico de Estados Unidos, tendrá un impacto adverso en el crecimiento económico estadounidense y mundial.

Los bancos centrales europeos, americanos y japoneses respondieron con urgencia.

Ante la tormenta en el mercado de hipotecas de alto riesgo de Estados Unidos, los bancos centrales de Estados Unidos, la eurozona y Japón están tomando medidas activas, con la esperanza de restaurar la confianza de los inversores y mantener la estabilidad del mercado financiero proporcionando enormes cantidades de fondos al mercado monetario. El 9 de agosto, el Banco Central Europeo anunció que proporcionaría 94.800 millones de euros en fondos a los bancos pertinentes. El 10 de agosto, el Banco Central Europeo anunció una vez más que inyectaría 61 mil millones de euros en el sistema bancario de la zona del euro para aliviar la escasez de liquidez causada por la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos y estabilizar el mercado crediticio.

El Banco de la Reserva Federal de Nueva York, una filial de la Reserva Federal, inyectó el día 9 24.000 millones de dólares en el sistema bancario. En agosto de 2010, el Banco de Japón anunció que inyectaría 1 billón de yenes en el mercado monetario japonés.

La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos es como una tormenta. No sólo el índice Dow Jones ha seguido cayendo, sino que también lo han hecho los tres principales índices bursátiles europeos, el índice Nikkei y el índice Hang Seng. cayó en picado.

Para evitar que la crisis se extienda aún más, las estadísticas muestran que en sólo 48 horas, los bancos centrales de todo el mundo han inyectado más de 320 mil millones de dólares para "extinguir incendios" de emergencia.