Acabo de cambiar mi carrera a finanzas. No tengo ningún conocimiento básico y quiero aprender algo sobre gestión financiera.

Lo primero que hay que aprender es contabilidad básica. Mi sugerencia es aprender primero los principales cursos de contabilidad.

La Gestión Financiera (Gestión Financiera) es la gestión de la adquisición de activos (inversión), la financiación de capital (financiamiento), el flujo de caja operativo (capital de trabajo) y la distribución de ganancias bajo ciertos objetivos generales. La gestión financiera es una parte integral de la gestión empresarial. Es un trabajo de gestión económica que organiza las actividades financieras de la empresa y maneja las relaciones financieras de acuerdo con las leyes y regulaciones financieras y los principios de la gestión financiera. En pocas palabras, la gestión financiera es una tarea de gestión económica que organiza las actividades financieras corporativas y maneja las relaciones financieras.

Teoría básica

La teoría de la estructura de capital es una teoría que estudia la relación entre los métodos y la estructura de financiación de una empresa y el valor de mercado de la empresa. La conclusión de la investigación de Modigliani y Miller en 1958 fue que en un mercado financiero perfecto y eficiente, el valor corporativo no tiene nada que ver con la estructura de capital y la política de dividendos: teoría MM. Miller ganó el Premio Nobel de Economía en 1990 por su teoría MM y Modigliani ganó el Premio Nobel de Economía en 1985.

Teoría moderna de carteras y modelo de valoración de activos de capital (CAPM) La teoría moderna de carteras es una teoría sobre las carteras de inversión óptimas. Harry Markowitz propuso esta teoría en 1952. La conclusión de su investigación es que mientras los cambios en los rendimientos entre diferentes activos no estén completamente correlacionados positivamente, los riesgos de inversión se pueden reducir a través de carteras de activos. Markowitz ganó el Premio Nobel de Economía en 1990. El modelo de valoración de activos de capital es una teoría que estudia la relación entre riesgo y rendimiento. La conclusión de la investigación de Sharp et al. es que la tasa de rendimiento-riesgo de un solo activo depende de la tasa de rendimiento libre de riesgo, la tasa de rendimiento-riesgo de la cartera de mercado y el riesgo del activo riesgoso. Sharp ganó el Premio Nobel de Economía en 1990.

La teoría del precio de las opciones es una teoría sobre la determinación del valor o precio teórico de las opciones (opciones sobre acciones, opciones sobre divisas, opciones sobre índices bursátiles, bonos convertibles, acciones preferentes convertibles, warrants, etc.). En 1973, Scholes propuso el modelo de valoración de opciones, también conocido como modelo B-S. Desde la década de 1990, el comercio de opciones se ha convertido en el tema principal en el ámbito financiero mundial. Scholes y Morton ganaron el Premio Nobel de Economía en 1997.

La hipótesis del mercado eficiente es una teoría que estudia el grado en que los precios de los valores reflejan la información del mercado de capitales. Se dice que un mercado de capitales es eficiente si refleja plenamente toda la información relevante en los precios de los valores. En este tipo de mercado, es imposible obtener beneficios económicos de la negociación de valores. El principal contribuyente a la teoría es Fama.

La teoría de la agencia estudia el nivel de los costos de agencia bajo diferentes métodos de financiamiento y diferentes estructuras de capital, y cómo reducir los costos de agencia y aumentar el valor de la empresa. Los principales contribuyentes a la teoría son Jensen y McClain. La teoría de la asimetría de la información (Información Asimétrica) se refiere a los diferentes grados de comprensión de las condiciones operativas reales de la empresa por parte de personas dentro y fuera de la empresa, es decir, existe asimetría de información entre el personal relevante de la empresa. Esta asimetría de información conducirá a. diferentes juicios sobre el valor de la empresa.

Planificación financiera

La planificación financiera ayuda a las empresas a establecer pautas para desarrollar planes operativos y financieros. Racionalizar los objetivos clave de la empresa y tener en cuenta las inversiones de capital. Los objetivos de la empresa se traducen en métricas financieras tangibles. Las decisiones y objetivos de inversión producen estados financieros integrados que vinculan los objetivos financieros y los indicadores financieros. Luego, toda la organización opera en torno a estos objetivos y métricas.

La planificación financiera incluye 3 actividades: 1. Establecer metas; 2. Establecer indicadores tangibles; 3. Medir y ajustar metas e indicadores; En el proceso de planificación financiera, es fundamental establecer estados financieros integrados y sus vínculos con la planificación operativa. La planificación y los pronósticos financieros críticos producen estados de resultados, balances, estados de flujo de efectivo y, en última instancia, métricas financieras consistentes.

El flujo de trabajo típico de planificación y previsión financiera suele comenzar con el establecimiento de objetivos financieros. Las metas financieras suelen estar relacionadas con objetivos a corto y largo plazo (de 3 a 5 años) y, a menudo, están vinculadas a objetivos tangibles. indicadores. Luego, los objetivos financieros se modelan utilizando los estados financieros consolidados. Considere los ingresos, la rentabilidad y el flujo de caja como indicadores financieros y no financieros clave. Una vez desarrollado el modelo, la alta dirección suele revisarlo con la junta directiva. Después de la aprobación, los estados financieros se publican para toda la organización como un conjunto de métricas financieras.

El resto de la organización utiliza métricas financieras para crear un plan operativo táctico para el próximo año. La planificación suele basarse en factores determinantes y está vinculada a factores comerciales clave, como el volumen de ventas y la combinación de productos. Una vez revisado y aprobado el plan, se vincula a los estados financieros consolidados para garantizar que el plan logre los objetivos de la empresa. A través de una serie de iteraciones, los recursos y planes de la empresa deben actualizarse con frecuencia para lograr los objetivos financieros. A lo largo del proceso, el plan operativo debe convertirse continuamente en un conjunto de datos financieros.

Gastos de coste

1. Partidas de coste

Costos de fabricación. Los costos de fabricación se refieren a los materiales directos, los salarios directos, los gastos de fabricación, etc., realmente consumidos en el proceso de producción de las empresas industriales.

Gastos del período: Los gastos del período son gastos incurridos por una empresa para organizar las actividades de producción y operación y no pueden atribuirse directamente a un determinado producto. Incluye gastos administrativos, gastos financieros y gastos de venta. Los gastos del período se incluyen directamente en las pérdidas y ganancias corrientes y se compensan con los ingresos corrientes.

Gastos de gestión: los gastos de gestión se refieren a diversos gastos incurridos por el departamento administrativo de la empresa para organizar y gestionar las actividades de producción y operación, incluidos salarios y tasas de asistencia social, fondos sindicales, fondos para educación de los empleados, primas de seguro laboral y tarifas de seguro de desempleo, tarifas de investigación y desarrollo, tarifas de entretenimiento empresarial, impuestos sobre bienes raíces, impuestos sobre el uso de la tierra, tarifas de transferencia de tecnología, tarifas de desarrollo de tecnología, amortización de activos intangibles, pérdidas por deudas incobrables, etc.

Gastos financieros: los gastos financieros son diversos gastos en los que incurren las empresas para recaudar fondos, incluidos gastos por intereses, pérdidas cambiarias netas, comisiones de instituciones financieras y otros gastos incurridos para recaudar fondos.

Gastos de ventas: Los gastos de ventas se refieren a los diversos gastos incurridos por la empresa en el proceso de venta de productos, productos semiacabados de fabricación propia y prestación de servicios laborales, así como los diversos gastos de las ventas dedicadas. agencia, incluidos los costos de transporte que deben ser asumidos por la empresa, tarifas de carga y descarga, tarifas de embalaje, primas de seguros, tarifas de exhibición, tarifas de publicidad, tarifas de servicios de ventas, salarios del personal del departamento de ventas, tarifas de bienestar de los empleados y otros fondos, etc.

2. Los principales contenidos de la gestión de costes y gastos

Previsión de costes. La previsión de costos se refiere al uso de métodos científicos para predecir los niveles futuros de costos y sus cambios en función de la dependencia entre los costos y diversos factores técnicos y económicos, combinados con las perspectivas de desarrollo de la empresa y diversas medidas tomadas, mediante el análisis y cálculo de los costos relevantes. Factores que afectan los cambios de costos. Estimaciones científicas de las tendencias.

Decisiones de costes. La toma de decisiones de costos se refiere a lograr el costo objetivo, sobre la base de obtener una gran cantidad de información, con la ayuda de ciertos medios y métodos, cálculos y juicios, comparar los diferentes costos de varias opciones factibles y seleccionar una excelente, técnicamente avanzado y económicamente razonable.

Planificación de costes. La planificación de costos se refiere a predeterminar en forma monetaria la cantidad de gastos necesarios para completar las tareas de producción dentro del período de planificación de la empresa y determinar los niveles de costos de varios productos y la tarea de reducir costos.

Contabilidad de costes. La contabilidad de costos se refiere al cálculo del costo de los productos terminados y el costo de los productos de fin de período con base en principios contables, principios y partidas de costos estipuladas, de acuerdo con los registros del libro de contabilidad, mediante la recopilación y distribución de diversos gastos y utilizando el costo apropiado. Métodos de cálculo. Tramitación contable correspondiente.

Control de costes. El control de costos se refiere al ajuste de varios factores que afectan los costos de acuerdo con estándares prescritos durante el proceso de producción y operación para controlar los costos de producción dentro de un rango predeterminado, incluido el control de costos previo, el control de costos diario y el control de costos posterior al evento.

Evaluación de costes. La evaluación de costos es una tarea que compara la cantidad real de costos completados durante el período del informe contable con indicadores planificados, indicadores de cuotas e indicadores presupuestarios para evaluar el desempeño y el nivel del trabajo de gestión de costos de cada centro de responsabilidad de costos. comprobar si se han alcanzado los objetivos de gestión de costes.

Análisis de costes. El análisis de costos se basa en datos de contabilidad de costos, datos de planes de costos y otros datos relevantes, utilizando una serie de métodos especializados para revelar el estado de finalización de los presupuestos de gastos y planes de costos de la empresa, identificar el impacto de los cambios en varios factores que afectan la finalización de los planes. o presupuestos, y buscar un trabajo especializado sobre formas de reducir costes y ahorrar gastos.

Presupuestación

Ya sea que los administradores financieros se den cuenta o no, es probable que existan fallas en su proceso de pronóstico. Los procesos y herramientas anticuados, combinados con conceptos erróneos sobre la precisión y la calidad de los pronósticos, hacen que la mayoría de los procesos de pronóstico en todo el mundo sean defectuosos. Curar con éxito esta “epidemia” requiere dos pasos. En primer lugar, los administradores financieros deberían reconocer dónde se están equivocando identificando y resolviendo los síntomas comunes de los problemas de previsión.

En segundo lugar, al reconocer esto, los gerentes financieros pueden tomar medidas para lograr prácticas de pronóstico más saludables y, en última instancia, transformarse en una organización más ágil y rentable.

Siete síntomas de problemas de pronóstico incluyen: confusión semántica, discapacidad visual, paranoia de precisión, sobrecarga del sistema, síndrome de exuberancia, falta de colaboración y comportamiento antisocial. Al identificar y abordar los síntomas de los problemas de previsión descritos anteriormente, las empresas pueden experimentar los beneficios de un enfoque "saludable" de la previsión. El software de planificación debe respaldar las mejores prácticas reconocidas para mejorar la puntualidad de la planificación, la confiabilidad de la información y la participación de personas clave en toda la organización. Los enfoques de mejores prácticas requieren que los planificadores empleen varias estrategias y tácticas clave. El software IBM Business Analytics proporciona la información procesable que los tomadores de decisiones necesitan para lograr un mejor rendimiento. IBM también ofrece una cartera completa y unificada de inteligencia empresarial, análisis predictivo y avanzado, rendimiento financiero, gestión estratégica, gobernanza, riesgo y cumplimiento, y aplicaciones de análisis.

Ejemplo: Hanting Hotel Group, que ha cotizado con éxito en Nasdaq, ha mantenido una rápida expansión del número de tiendas en los últimos años. A principios de 2011, Hanting estableció un sistema integral de gestión presupuestaria utilizando IBM CognosTM1, que mejoró sus capacidades de toma de decisiones y creó conocimientos más profundos sobre el desarrollo empresarial. El tiempo de análisis de segundo nivel es la razón más importante por la que Hanting eligió los productos IBM Cognos. Al mismo tiempo, IBMCognos TM1 también es muy fácil de usar y mantener y proporciona tres interfaces de usuario, como Excel y Web. Además de completar la tarea de elaboración de presupuestos financieros integrales, Hanting Hotel Group también planea actualizar la plataforma integral de gestión presupuestaria a una plataforma integral integrada de gestión del rendimiento basada en IBMCognos TM1.