¿Cuál es el significado de la caída simultánea de cuatro indicadores de préstamos para vivienda?
Los datos publicados por el banco central el 12 de julio mostraron que la tasa de crecimiento de los préstamos inmobiliarios retrocedió en la primera mitad del año y el saldo de los préstamos personales para vivienda cayó 5,9 puntos porcentuales desde el final. del año pasado. El "golpe combinado" de la regulación inmobiliaria está surtiendo efecto.
Cuatro indicadores de créditos para vivienda cayeron simultáneamente.
Ruan, director del Departamento de Encuestas y Estadísticas del Banco Central, informó las estadísticas financieras del primer semestre de 2017 y dijo que desde finales del año pasado, con la continua intensificación de la regulación inmobiliaria en mi En el país, el impulso de crecimiento del crédito inmobiliario ha disminuido y la supresión de las burbujas inmobiliarias ha sido eficaz.
En primer lugar, la tasa de crecimiento de los saldos de préstamos inmobiliarios disminuyó. A finales de junio de este año, el saldo de préstamos inmobiliarios era de 29,72 billones de yuanes, un aumento interanual del 24,2%, y la tasa de crecimiento fue 2,8 puntos porcentuales inferior a la de finales del año pasado. Entre ellos, el saldo de préstamos personales para vivienda fue de 201.000 millones de yuanes, un aumento interanual del 30,8% y una disminución de 5,9 puntos porcentuales con respecto a finales del año pasado.
En segundo lugar, la proporción de préstamos inmobiliarios incrementales disminuyó. En el primer semestre del año, los préstamos inmobiliarios representaron el 38,1% del aumento de los préstamos diversos durante el mismo período, una disminución de 6,7 puntos porcentuales respecto al año anterior.
En tercer lugar, la relación préstamo-depósito de los préstamos personales para vivienda disminuyó.
En cuarto lugar, se ha acortado el plazo de los préstamos personales para vivienda.
En cuanto a la disminución general del crecimiento hipotecario, Ji, investigador de renta fija de Huachuang Securities, dijo en una entrevista con periodistas que la implementación estricta de políticas de restricción de compras y el endurecimiento de los préstamos personales para vivienda son los dos principales factores.
En términos de políticas de restricción de compra, tomando como ejemplo las viviendas independientes en Shanghai, según las regulaciones de la Comisión de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural de Shanghai, el índice de pago inicial para la primera vivienda no debe ser inferior al 35%, y el porcentaje de pago inicial para la segunda vivienda no debe ser inferior al 50%.
El aumento de los tipos de interés hipotecarios fue el "impulso" más fuerte a la caída de los saldos de los préstamos hipotecarios en el primer semestre del año. El periodista de China Business News se enteró de que, aunque no hubo suspensiones de préstamos a gran escala en la primera mitad del año, es un hecho indiscutible que las tasas de interés hipotecarias han aumentado. Después del ajuste de las tasas de interés de la política de mercado abierto del banco central, los costos de financiamiento bancario han aumentado en todos los ámbitos, y las tasas de interés hipotecarias también han aumentado. Los tipos de interés de los préstamos de algunos bancos han pasado del "descuento del 8,5% sobre el tipo de interés de referencia" de finales del año pasado a 1,1 veces.
Ruan dijo: "El impulso de crecimiento del crédito inmobiliario ha disminuido y la proporción y el plazo de los préstamos personales para vivienda han disminuido. Estos cambios conducen a frenar las burbujas inmobiliarias y promover el desarrollo estable y saludable de el mercado inmobiliario."
El apoyo de la economía real se mantiene sin cambios.
Si bien el saldo de los préstamos para vivienda ha disminuido, el apoyo financiero a la economía real no ha disminuido. Esta es otra característica obvia de los datos crediticios en la primera mitad del año.
Los préstamos en RMB aumentaron en 1,54 billones de yuanes en junio, un aumento interanual de 153.300 millones de yuanes. En el primer semestre del año, los préstamos en RMB aumentaron en 7,97 billones de yuanes, un aumento interanual de 436,2 mil millones de yuanes.
Ji Linghao dijo a China Business News que los préstamos en RMB aumentaron en 1,54 billones de yuanes en junio y la nueva financiación social aumentó en 1,78 billones de yuanes, superando con creces las expectativas del mercado. En junio, los préstamos en RMB aumentaron en 1,54 billones de yuanes y la nueva financiación social aumentó en 1,78 billones de yuanes, superando con creces las expectativas del mercado. La demanda de financiación de la economía real no fue mala en el primer semestre del año. Tras el enfriamiento general de la emisión de bonos de crédito, algunas necesidades de financiación empresarial recurrieron al crédito bancario. En junio, los préstamos en RMB aumentaron en 1,54 billones de yuanes y la nueva financiación social aumentó en 1,78 billones de yuanes, superando con creces las expectativas del mercado. En junio, los préstamos en RMB aumentaron en 1,54 billones de yuanes y la nueva financiación social aumentó en 1,78 billones de yuanes, superando con creces las expectativas del mercado. A juzgar por los nuevos préstamos en RMB de junio, la estructura crediticia sigue siendo saludable, con préstamos a mediano y largo plazo que superan el billón de yuanes, la segunda cifra más alta del año. la economía real sigue siendo fuerte y el crecimiento económico La fuerza impulsora endógena no se ha debilitado. Por otro lado, también refleja que bajo la política de desapalancamiento financiero, la estructura de asignación de activos de los balances bancarios se inclina hacia el crédito.
La financiación social puede reflejar mejor la mejora general de las necesidades de financiación de la economía real. Según las estimaciones, la magnitud del nuevo financiamiento social en junio fue de 1,78 billones de yuanes. Además del rápido crecimiento del nuevo crédito, el financiamiento no convencional y el financiamiento neto de la deuda corporativa se recuperaron significativamente con respecto al mes anterior. Aunque la financiación neta de bonos corporativos sigue siendo negativa, la disminución se ha reducido significativamente en 220.000 millones de yuanes con respecto al mes anterior, lo que refleja que el entorno de financiación de bonos ha mejorado a medida que el mercado de bonos se recupera.
En general, los datos financieros de junio reflejan que la demanda de financiación de la economía real sigue siendo fuerte y la tendencia de asignación de activos en los balances bancarios se ha aclarado aún más, lo que está en consonancia con los requisitos de desapalancamiento financiero del gobierno. e intenciones originales.