Cómo analizar los estados contables financieros corporativos

Lo que se puede entender a través del análisis de estados financieros

El análisis de estados financieros incluye principalmente el análisis de balances, estados de resultados, estados de flujo de efectivo y notas a cada estado. Debido a que diferentes usuarios tienen diferentes propósitos, el enfoque del análisis también es diferente, pero desde una perspectiva amplia, incluye principalmente los siguientes contenidos:

(1) A través del análisis del balance, podemos ver La distribución de activos de la empresa, el nivel de pasivo y la composición del capital de los propietarios, comprenden y comprenden el tamaño de la empresa, si la estructura de capital es razonable, el monto de la deuda a largo y corto plazo, la solvencia y los riesgos financieros que enfrenta.

(2) A través del análisis del estado de resultados, se puede comprender la relación entre los ingresos, costos y gastos de la empresa y su impacto en las ganancias, y compararlo con empresas similares en función de las pérdidas y ganancias. indicadores en el estado de resultados, o compararlo con las ganancias anteriores de la empresa para predecir la rentabilidad de la empresa en el próximo período operativo.

(3) A través del análisis del estado de flujo de efectivo, podemos ver el flujo de efectivo en las actividades de inversión y financiación de la empresa, ver la eficiencia y el efecto de las operaciones de efectivo de la empresa y comprender si el Los canales de origen de efectivo son razonables, ya sea que el método de utilización sea científico o no, también podemos comprender la solvencia de la empresa, su capacidad de pago de dividendos y su capacidad de inversión. Al analizar la dependencia de una empresa de fondos externos durante sus operaciones, por ejemplo, los inversores pueden comprender los niveles de ganancias actuales y a largo plazo de la empresa y en qué medida las ganancias de la empresa se ven afectadas por cambios importantes. la posición de la empresa en campos competitivos similares; los operadores pueden obtener información interna que los externos no pueden obtener, como las capacidades de desarrollo sostenible de la empresa.

(4) A través del análisis de las notas a los estados financieros, podemos comprender mejor el contenido específico de las partidas enumeradas en el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y otros estados, así como los elementos que no figuran en el contenido de estas declaraciones. El análisis de las notas a los estados financieros es una parte importante del análisis de los estados financieros. El análisis de las notas a los estados financieros puede comprender mejor la situación básica de la empresa, analizando así el desarrollo de la empresa de manera más científica, evitando la ilusión causada por el análisis de datos superficial de otros estados financieros y facilitando decisiones más científicas y razonables. haciendo.

(5) Análisis integral de estados financieros. Al realizar un único análisis en la tabla principal de estados financieros o notas, no se puede reflejar completamente un determinado contenido. Mediante un análisis exhaustivo de la correlación entre informes, se puede obtener información importante oculta por la empresa.

Métodos de análisis de estados financieros

Los métodos de análisis de estados financieros más representativos incluyen el análisis comparativo, el análisis de tendencias, el análisis de ratios y el análisis factorial.

(1) Método de análisis comparativo

El análisis comparativo es un método de análisis que compara el estado financiero de la misma empresa en diferentes períodos para revelar las diferencias en el estado financiero de la empresa. Este método de análisis obtiene principalmente tres informaciones importantes: información financiera, relaciones cuantitativas y diferencias cuantitativas. Los estándares de comparación incluyen estándares de experiencia, estándares de la industria, estándares históricos y estándares objetivo; la forma de comparación puede ser comparación absoluta o comparación relativa, el método de análisis comparativo puede ser un método de análisis horizontal o un método de análisis vertical. Por ejemplo, al comparar el tamaño de los activos con estándares históricos, podemos explicar los cambios en la escala comercial de una empresa y evaluar el desarrollo de la empresa en su conjunto.

(2) Método de análisis de ratios

El método de análisis de ratios compara elementos relevantes en los estados financieros de la empresa durante el mismo período para obtener una serie de ratios financieros, revelando así el estado financiero de la empresa. . Este método es el método analítico más utilizado en el análisis financiero. El análisis de ratios se puede utilizar para evaluar la composición de activos, los resultados operativos y el flujo de caja de una empresa, analizar su calidad y evaluar la rentabilidad, la solvencia, las capacidades operativas y las capacidades de desarrollo de una empresa. Hay tres tipos de métodos de análisis de ratios: (1) El método del ratio de composición se utiliza para reflejar la composición del capital del propietario de los activos y pasivos de la empresa. Por ejemplo, el ratio activo-pasivo = pasivos/activos totales refleja qué parte de los activos totales de la empresa. los activos provienen de los pasivos.

(2) El método del ratio relevante compara una partida con partidas relacionadas de diferente naturaleza, reflejando así en profundidad un determinado aspecto de las actividades económicas. Por ejemplo, ratio circulante = activos circulantes totales/pasivos circulantes totales, que refleja qué parte de los activos circulantes de la empresa provienen de pasivos circulantes para reflejar la solvencia a corto plazo de la empresa. (3) El método del índice de eficiencia, también conocido como método del índice de capacidad operativa, refleja la capacidad de la administración para administrar y controlar los activos. Por ejemplo, tasa de beneficio total de los activos = beneficio total/activos totales, utilizada para reflejar la capacidad de la empresa para obtener beneficios de sus activos totales tasa de rotación de activos totales = ingresos por ventas/activos totales, utilizada para reflejar la capacidad de la empresa para rotar su total; activos.

(3) Método de análisis de tendencias

El análisis de tendencias se basa en los datos de análisis de la empresa durante 3 a 5 años consecutivos y comparando la cantidad y magnitud de los cambios en el mismo indicador para determinar el estado financiero y el desempeño de la empresa. Métodos para desarrollar los resultados comerciales. El análisis de tendencias se puede incorporar a un gráfico estadístico para observar visualmente la tendencia cambiante de los indicadores, o se puede utilizar un método de comparación. Los analistas pueden encontrar cambios importantes observando la magnitud de los cambios numéricos y proporcionar instrucciones para el siguiente paso del análisis. Por ejemplo, basándose en cinco años consecutivos de datos del proyecto de ingresos operativos de la empresa, basándose en el primer año, a través del aumento o disminución de cinco años, se pueden juzgar y analizar los cambios en los ingresos de la empresa y las tendencias de desarrollo futuro.

(4) Método de análisis factorial

El análisis factorial se basa en la relación entre los indicadores de análisis y sus factores que influyen, y de acuerdo con ciertos procedimientos y métodos para determinar el impacto de cada uno. factor sobre las diferencias en el nivel de los indicadores de análisis de los métodos técnicos. El análisis factorial puede explicar qué factores afectan el objeto de análisis (índice integral) y cómo lo afecta cada factor, para captar las principales contradicciones, descubrir problemas y resolver problemas. Descompone los indicadores de análisis en factores medibles y reemplaza el valor de referencia (generalmente el valor estándar o el valor planificado) con el valor comparativo (generalmente el valor real) de cada factor en función de la dependencia entre los factores, midiendo así el impacto de cada factor. sobre métricas analíticas. Por ejemplo, al analizar el rendimiento de los activos netos de una empresa para el período actual, los analistas pueden calcular primero la tasa de ventas netas A del período actual (tasa de ventas netas = beneficio neto ÷ ingresos por ventas × 100%), tasa de rotación de activos totales B (activos totales tasa de rotación = ingresos por ventas ÷ activos totales promedio × 100%) y multiplicador de capital C (multiplicador de capital = activos totales ÷ capital de los propietarios), así como la tasa de rotación de activos total B1 y multiplicador de capital C65438+ en el período de comparación (período base) se basan en la fórmula: ROE = tasa de ventas netas × Tasa de rotación de activos totales × Multiplicador de capital, puede obtener ROE P para el período actual y ROE P1 para el período de comparación. De acuerdo con (A-A1) ×B×C, A×(B-B1) ×C, A×B×(C-C1), podemos obtener el efecto de los cambios en la tasa de interés de las ventas netas, la tasa de rotación total de activos y multiplicador de capital en el margen de beneficio neto del período actual. El impacto del rendimiento sobre los activos. Finalmente, la diferencia total en ROE P-P1 se puede obtener sumando los números de influencia de los tres factores anteriores.

Cabe señalar que existen muchos métodos de análisis de estados financieros. Los analistas deben utilizar estos métodos de manera integral para diferentes empresas y diferentes propósitos de análisis para lograr el propósito del análisis. De manera similar, debido a los diferentes niveles de experiencia y capacidad de los sujetos de análisis de estados financieros (usuarios), la aplicación de los métodos de análisis de estados financieros también será diferente, lo que también afectará la calidad y las conclusiones del análisis de estados financieros.