Dificultades de financiación y contramedidas de las pequeñas y medianas empresas en mi país: tomando como ejemplo la financiación de las pequeñas y medianas empresas

1. La situación actual de la financiación de las pequeñas y medianas empresas en mi país

(A) Baja financiación endógena

Los fondos propios son la principal fuente de financiación fondos para pequeñas y medianas empresas, especialmente en En los primeros tiempos de creación de una empresa, más del 90% o incluso el 100% del capital se invertía con fondos propios. Sin embargo, después de todo, los recursos financieros dentro de la empresa son limitados. Depender únicamente de la financiación interna restringirá en gran medida el desarrollo de la empresa, lo que hará imposible que la empresa desarrolle e innove en alta tecnología, lo que en última instancia dará lugar a pequeñas y medianas empresas. con poca acumulación interna y financiamiento interno insuficiente.

(2) Los préstamos bancarios son difíciles

Los préstamos bancarios son un método de financiación importante para las pequeñas y medianas empresas. Sin embargo, debido a la pequeña cantidad, la gran cantidad de préstamos y los procedimientos complicados, no contribuyeron mucho a los ingresos del banco. Por lo tanto, los bancos se centran en apoyar a las industrias de monopolios naturales y a las grandes empresas estatales en lugar de prestar a las pequeñas y medianas empresas. Además, la mayoría de las PYME tienen pocos activos fijos, grandes cambios en los activos corrientes, relativamente pocos activos hipotecables y bajas calificaciones crediticias. Esto establece umbrales más altos y procedimientos engorrosos para los préstamos a las PYME, lo que resulta en malas condiciones de préstamo para las PYME. , las pequeñas y medianas empresas no sólo no pueden disfrutar de tipos de interés preferenciales, sino que también tienen que pagar más intereses flotantes que las grandes y medianas empresas estatales.

(3) El umbral para la financiación directa es alto

En la actualidad, las transacciones de valores y derechos de propiedad de mi país son únicas y los tipos de transacciones son demasiado escasos, lo que nos obliga a pagar atención al desarrollo del mercado de capitales. En términos de financiación de capital, aunque el GEM se abrió en 2009 para proporcionar canales de financiación directa para pequeñas y medianas empresas, tiene mayores requisitos de acceso, como rentabilidad durante dos años consecutivos, beneficio neto acumulado de no menos de 10 millones de yuanes en los últimos dos años, y un crecimiento sostenido. El umbral aún restringe a la mayoría de las pequeñas y medianas empresas de financiamiento directo a través de mercados de capital como el GEM. En el caso de la financiación con bonos, debido a la existencia de riesgos financieros y al estricto control de la escala de emisión, a las PYME les resulta difícil obtener la aprobación de los departamentos gubernamentales pertinentes. Los inversores en general están preocupados por las perspectivas de desarrollo de las PYME y carecen de confianza en las compras, lo que dificulta las cosas. Pymes para completar su cupo único de Emisión.

2. Estrategias para afrontar las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas

(1) El desarrollo de la propia empresa

1. gestión de la empresa y mejorar el nivel de gestión empresarial.

Para ganarse la confianza y el apoyo de los bancos, las pequeñas y medianas empresas deben crear conciencia, fortalecer el gobierno corporativo, establecer y mejorar diversas reglas y regulaciones, mejorar el nivel de gestión interna de la empresa, mejorar la sistema de control interno de la empresa y establecer una buena imagen corporativa. En términos de gestión empresarial, análisis de mercado, selección de proyectos, buena operación de capital, operación estandarizada, honestidad y confiabilidad. En términos del sistema financiero, es necesario fortalecer el sistema de gestión financiera interna y la autodisciplina para garantizar que todas las actividades económicas y los ingresos y gastos financieros de la empresa se lleven a cabo dentro del alcance permitido por las leyes, reglamentos y normas nacionales. , mejorar la transparencia de la situación financiera de la empresa y garantizar la autenticidad de la información contable y la legalidad para obtener préstamos bancarios para financiación.

2. Fortalecer la construcción crediticia de las propias empresas.

Las buenas relaciones crediticias son de gran importancia para mejorar la situación financiera de las pequeñas y medianas empresas, mejorar su calidad general y su competitividad integral, resistir los riesgos crediticios y promover su desarrollo saludable. Las pequeñas y medianas empresas deben gestionar estrictamente su producción y operaciones, hacer un buen trabajo en la planificación financiera y la elaboración de presupuestos corporativos, cumplir con sus responsabilidades de endeudamiento, optimizar los fondos limitados de la empresa para su uso propio y garantizar el pago oportuno de los préstamos. Al mismo tiempo, las pequeñas y medianas empresas también deben fortalecer su conciencia crediticia y cultivar la calidad crediticia de los empresarios. Al solicitar un préstamo de un banco, debe considerar plenamente su propia tolerancia al riesgo y su capacidad de pago del préstamo, proporcionar activamente a los bancos diversas garantías de riesgo y establecer una buena relación entre el banco y la empresa.

(2) Autosuperación de los bancos

1. Fortalecer el sistema de servicios de financiación del banco para las pequeñas y medianas empresas.

El PIB de las pequeñas y medianas empresas ha crecido a una tasa promedio del 30% en la última década, y se ha convertido cada vez más en una parte importante de la economía nacional.

Para mantener un crecimiento empresarial rápido y sostenido, los bancos deben considerar a las pequeñas empresas como objetivos de servicios importantes. Mientras los riesgos se controlen adecuadamente, las pequeñas empresas pueden convertirse en importantes puntos de crecimiento de ganancias para los bancos. Las instituciones financieras deben cambiar activamente su actitud de servicio, ajustar rápidamente el sistema de servicios financieros para las pequeñas y medianas empresas de acuerdo con la demanda del mercado y fortalecer el apoyo a las pequeñas y medianas empresas. Al mismo tiempo, los bancos comerciales deben segmentar el mercado financiero de las pequeñas y medianas empresas, formular evaluaciones crediticias, procesos comerciales y sistemas de control de riesgos que sean consistentes con las características financieras de las pequeñas y medianas empresas, establecer agencias de gestión dedicadas a servir pequeñas y medianas empresas, y aumentar el número de empresas con potencial de desarrollo y buenas condiciones operativas.

2. Ampliar las áreas de servicio y acelerar el desarrollo y utilización de productos financieros.

Los bancos deben separar los servicios financieros para pequeñas empresas de los negocios corporativos en general, llevar la contabilidad de costos y ganancias por separado, centrarse en desarrollar nuevos productos que puedan satisfacer las necesidades financieras de las pequeñas empresas y cumplir con los requisitos de control de riesgos bancarios, y lanzar productos oportunos para satisfacer diferentes necesidades de financiamiento y proyectos de servicios financieros para diversas necesidades de pequeñas y medianas empresas en diversas industrias y tamaños, y mejorar la eficiencia en la prestación de servicios de consultoría de información y servicios de crédito relevantes a pequeñas y medianas empresas.

3. Relajar las condiciones de los préstamos hipotecarios y ampliar adecuadamente las tasas de los préstamos hipotecarios.

En comparación con las grandes empresas, los activos físicos que las pequeñas y medianas empresas pueden proporcionar como garantía son muy escasos y sus activos principales son los derechos de propiedad intelectual. En este sentido, los bancos comerciales deberían flexibilizar adecuadamente el alcance de las garantías cuando permitan que las pequeñas y medianas empresas proporcionen garantías. No sólo se pueden utilizar como garantía activos fijos como terrenos, edificios y maquinaria y equipo, sino también derechos de propiedad intelectual como derechos de marcas, derechos de patentes y derechos de autor, así como activos de alta liquidez como inventarios, cuentas por cobrar y Los papeles comerciales también pueden utilizarse como garantía. Al mismo tiempo, también se deberían mejorar el mercado de subastas hipotecarias y los intermediarios para reducir los costes y procedimientos hipotecarios.

(C) Apoyo gubernamental eficaz

1. Establecer un sistema de garantía de crédito para las pequeñas y medianas empresas

Establecer una institución de garantía de crédito eficaz ayudará a Fortalecer la relación entre bancos y empresas. Construir una plataforma de garantía para resolver el problema de la garantía de préstamos. En la actualidad, existen cuatro tipos principales de instituciones de garantía de crédito en mi país: garantías comerciales, garantías mutuas, garantías de pólizas y garantías híbridas. La idea básica para desarrollar el sistema de garantía de crédito para las pequeñas y medianas empresas de mi país es adherirse al principio de combinar operaciones comerciales con políticas de compensación, mejorar aún más el entorno legal de la industria de garantía de crédito, fortalecer claramente la supervisión de la industria, desarrollar vigorosamente el sistema local independiente empresas de garantía de personas jurídicas, y acelerar el sistema de regarantía nacional y provincial. De hecho, el sistema de garantía de crédito es un intermediario crediticio que resuelve la asimetría de información entre las partes de la transacción. Garantiza el cumplimiento de las deudas y la realización de los derechos de los acreedores sobre la base de una determinada cantidad de fondos y alivia de preocupaciones a las pequeñas y medianas empresas y a las instituciones financieras mediante garantías de crédito.

2. Afinar la clasificación de las pequeñas y medianas empresas.

Aclarar y perfeccionar aún más la clasificación de las pequeñas y medianas empresas. Según el "Aviso sobre la publicación de las "Disposiciones provisionales sobre normas para las pequeñas y medianas empresas", el Estado tiene una definición clara de medianas empresas, pero no existe una definición detallada de pequeñas empresas y microempresas. Esto puede dar lugar a Las políticas preferenciales del gobierno para las pequeñas y medianas empresas son disfrutadas por las medianas empresas, mientras que las pequeñas y microempresas no se benefician mucho. Para evitar apoyar a las pequeñas y medianas empresas, muchos bancos han dificultado que muchas pequeñas empresas disfruten de políticas preferenciales para préstamos a pequeñas empresas. Se puede observar que la división clara entre pequeñas, medianas y microempresas es muy importante, ya que está relacionada con si los distintos tipos de empresas pueden realmente disfrutar de un trato nacional relevante y con la eficiencia de la implementación de políticas preferenciales nacionales relevantes.

3. Fortalecer la financiación del mercado de capitales.

Un mercado de capitales multinivel completo es la mejor opción para satisfacer las necesidades de financiación de capital de las pequeñas y medianas empresas, y la clave para resolver la brecha de financiación de las pequeñas y medianas empresas es establecer un mercado de capitales de múltiples niveles, especialmente un mercado de capitales de pequeñas y medianas empresas que sea simétrico con el sistema de las pequeñas y medianas empresas. Este sistema debería incluir al menos tres niveles: el mercado de segunda junta, el mercado regional de pequeños capitales y el mercado de capital riesgo. El segundo mercado de tableros resuelve principalmente los problemas de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas en las etapas media y tardía del emprendimiento; el mercado regional de pequeños capitales brinda principalmente servicios de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas que no pueden cumplir con los estándares de calificación del segundo; mercado de juntas; el mercado de capital de riesgo proporciona capital privado para pequeñas y medianas empresas en las etapas inicial y media del emprendimiento. Sólo mejorando los canales de financiación del mercado de capitales podremos promover la diversificación de la financiación para las pequeñas y medianas empresas.

Materiales de referencia:

[1] Zhang,. Canales de financiación para pequeñas y medianas empresas[M]. Machinery Industry Press, 2009.

[2]A Hua le encanta la belleza.

Sobre el papel del gobierno en la financiación de pequeñas y medianas empresas [J Accounting Communications, 2010(6).

[3]Nie Xiaohong, Lei Jinghua. Análisis de la situación actual y contramedidas de financiación de las pequeñas y medianas empresas [J] Boletín de Contabilidad, 2010 (9).

[4]Wang Changwei, Li Shaoxia. Discusión sobre las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas en mi país bajo la nueva situación [J] Journal of Shandong Technology and Business University, 2010.