¿Es lo mismo invertir en futuros que invertir en acciones?
Hola, al igual que los activos tradicionales, también podemos dividir la forma de invertir en futuros de materias primas en inversión activa e inversión pasiva. El primero se refiere a inversores que buscan rendimientos de inversión que superen los del mercado a través de una selección activa de futuros de productos básicos y el momento de las transacciones basadas en ciertos conceptos comerciales. Este último forma una cartera de índices seleccionando variedades específicas de futuros y luego las utiliza como objetos de inversión. No busca activamente oportunidades comerciales, sino que obtiene principalmente rendimientos a más largo plazo a través de la tenencia. A continuación utilizamos principalmente estos dos métodos para presentar los métodos y canales de inversión financiera de los futuros de productos básicos.
La inversión activa en futuros de materias primas se puede dividir en dos categorías: negociación de tendencia y negociación de arbitraje.
Para el comercio de tendencias, primero debe determinar su base comercial, por ejemplo, si debe tomar decisiones basadas en varios indicadores técnicos o fundamentos de materias primas. Estas bases guían a los inversores a formarse juicios sobre las tendencias de los precios de los futuros de productos básicos y, en última instancia, a formar posiciones de inversión. Por ejemplo, los inversores que creen en las tendencias pueden encontrar las materias primas que han subido y bajado más en los últimos tres meses, abrir posiciones largas y cortas respectivamente, luego mantenerlas durante un mes y luego cerrarlas. Este es un ejemplo típico. estrategias comerciales.
El comercio de arbitraje no juzga la tendencia de los precios de los futuros de productos básicos, sino que forma dos posiciones en direcciones opuestas y se basa en los cambios en la diferencia de precios entre diferentes contratos de futuros para obtener ganancias. El objetivo del comercio de arbitraje es el análisis de las diferencias de precios de futuros de productos básicos, que pueden subdividirse en arbitraje intertemporal, arbitraje entre mercados y arbitraje entre productos. Por ejemplo, en el caso del trigo fuerte de Zhengzhou, en cierto momento del año, la diferencia de precio entre dos contratos adyacentes aumentará repentinamente. Este fenómeno regular brinda una oportunidad para el arbitraje intertemporal. Antes de que se amplíe la diferencia de precios, abra una posición larga en el contrato de trigo fuerte y al mismo tiempo abra una posición corta en el siguiente período del contrato de trigo fuerte, y luego espere a que cambie la diferencia de precios antes de cerrar la posición para hacer una ganancia. Incluso si se produce un aumento o una caída brusca e inesperada del trigo fuerte durante el proceso de arbitraje, siempre que la diferencia de precios cambie dentro de las expectativas, los resultados del arbitraje no se verán afectados. Obviamente, el riesgo del comercio de arbitraje es menor que el del comercio especulativo.
Esta información no constituye ningún consejo de inversión y los inversores no deben utilizar dicha información para reemplazar su juicio independiente ni tomar decisiones basadas únicamente en dicha información.