¿Cómo obtienen ganancias los intermediarios de facturas de aceptación? ¿Cuáles son los procedimientos operativos específicos?

La definición de letras

Las letras se dividen principalmente en cheques, pagarés y letras de aceptación. Las sucursales se dividen en cheques en efectivo y cheques de transferencia. Los cheques en efectivo se pueden retirar o utilizar como efectivo, y los cheques de transferencia se utilizan para las transferencias. Los pagarés se utilizan principalmente para transferencias de fondos de grandes cantidades. Las letras de aceptación se dividen en letras de aceptación bancaria y letras de aceptación comercial. Una letra de aceptación bancaria es una letra en la que el banco emisor actúa como aceptante y paga al tenedor incondicionalmente, basándose en el crédito del banco. Una letra de aceptación comercial es una letra en la que el librador (empresa) actúa como aceptante y paga al tenedor incondicionalmente, confiando en el crédito de la empresa. Las letras de aceptación mencionadas en la pregunta deben ser billetes de banco y letras comerciales. Entre las letras de aceptación, el crédito de las letras bancarias es mucho mayor que el de las letras comerciales. Incluso en este incidente de Baoshang, casi no hubo pérdidas en billetes y la principal pérdida fueron los depósitos interbancarios.

Transferencia de descuento y endoso de letras

Una vez que la letra es emitida por el librador (comprador), se paga al beneficiario (vendedor) y el beneficiario recibe la letra. Si necesita fondos más adelante, puede ir al banco para solicitar un descuento. Después de deducir el interés del descuento, el banco devuelve los fondos restantes al beneficiario, quien luego puede utilizarlos.

Otra forma. Una vez que el beneficiario cobra la factura, aunque necesita fondos pero no quiere asumir el costo del descuento, siempre que su beneficiario acepte el pago bancario, puede transferir la factura a la otra parte mediante transferencia de endoso, que equivale al pago.

Ejemplo: A compró un lote de bienes a B con un pago de 5 millones y pagó una factura. Después de que B recibió el boleto, fue al banco para descontarlo a una tasa de descuento de 3, que es 150.000 yuanes. Por lo tanto, B recibió 4,85 millones de yuanes y luego usó sus propios fondos para compensar 150.000 yuanes. Se pagó yuanes a C. B también puede transferir directamente el endoso del billete a C, lo que equivale a pagar 5 millones.

En el ejemplo anterior, los bancos generalmente pueden descontar billetes (sin ocupar la línea de crédito), pero las letras comerciales requieren una línea de crédito antes de poder descontarlas (los descuentos directos ocupan la cuota B, los descuentos garantizados ocupan la cuota A cuota, y se requiere el consentimiento de A, por lo que es difícil descontar boletos comerciales y hay demasiadas restricciones). La transferencia por endoso requiere que C acepte el pago con el pagaré de B, porque B equivale a traspasar el costo del descuento a C.

El modelo de ganancias de los intermediarios de facturas

Para decirlo sin rodeos, en realidad se trata de comprar caro y vender barato.

Continuando con el ejemplo anterior, B encontró un intermediario de letras y le entregó la factura a la empresa intermediaria de letras D mediante el modelo de transferencia de endoso. La empresa D suele ofrecer una tasa de descuento más baja que el banco (por ejemplo, 2,8). , por lo que B recibió 4,86 ​​millones de yuanes, que son 10.000 yuanes más que ir al banco, y el procedimiento es sencillo). Después de que D paga el dinero, lleva la letra a un banco cooperante para obtener un descuento. El precio descontado será inferior a 2,8 y obtiene una ganancia (el precio de descuento del banco en realidad añade una parte de la ganancia. El intermediario de letras cobra una gran cantidad). de Después de emitir la factura, puede negociar el precio con descuento con el banco cooperativo. Además, también hay mucho espacio gris en el medio). Un poderoso intermediario de facturas también puede operar varios bancos para realizar redescuentos, etc. Esto significa que el proceso se salió de control, lo que dio lugar a muchos casos importantes de facturas.

En este proceso, el intermediario de facturas asume en realidad el papel de un banco de descuento.

Los intermediarios pueden aceptar billetes de banco, pero fijarán precios diferentes según los diferentes bancos que los acepten y muchos intermediarios no aceptan billetes comerciales debido a restricciones de descuentos bancarios. Por supuesto, algunos intermediarios con canales fluidos también aceptan billetes comerciales.

Riesgos actuales

La intención original del establecimiento de la casa de cambio era formalizar la circulación y transacción de billetes. Por lo tanto, la actual represión del mercado contra los intermediarios de facturas sigue siendo muy fuerte. Escuché que las compañías de facturas formales como Shanghai Pulan ya no hacen negocios con descuentos. A medida que la represión se intensifique en el futuro, el espacio vital de los intermediarios se comprimirá y ya se enfrentan a una gran presión para lograr una transformación.

Lo que hacen los intermediarios de billetes es en realidad negocio de los bancos, pero no tienen una licencia bancaria y caminan en una zona gris. El mayor riesgo al que se enfrentan es el riesgo político.

Arbitraje de letras

En la actualidad, hay muchos intermediarios que también realizan negocios de arbitraje de letras. Controlan múltiples empresas comerciales y participan en arbitrajes forjando procesos comerciales entre empresas.

Ejemplo: A y B son ambos intermediarios, pero no están relacionados en términos de capital. A compra bienes a B por 10 millones. A deposita 10 millones de yuanes en el banco y luego se compromete a emitir un cheque bancario completo (es decir, el cheque bancario se puede pagar con los 10 millones de yuanes cuando venza) a B. Después de que B reciba el cheque, descontará él (el banco o un intermediario, pero al final es el banco). Siempre que el tipo de interés de depósito sea superior al tipo de interés de descuento, la diferencia de tipos de interés entre ellos deja margen para el arbitraje. En este proceso, existen problemas de acumulación anticipada de intereses y de acumulación posterior de intereses. Actualmente, hay muy pocos bancos que aceptan la acumulación anticipada de intereses y, básicamente, todos aceptan la acumulación posterior de intereses.

Este es el principio. En la práctica, encontrará impuestos (el proceso comercial implica facturas, que generalmente se compensan con deducciones de insumos y productos, pero aún así se incurrirá en un cierto costo que se deducirá de las ganancias). contabilidad), Tasas de interés, operaciones y otros temas.

En general, debido al impacto de las políticas, el espacio vital de los intermediarios de facturas se está comprimiendo gradualmente y no se puede descartar la posibilidad de extinción. Sin embargo, hay muchas innovaciones comerciales y las políticas regulatorias solo pueden restringir. El modelo antiguo. Si surgen nuevos modelos, también pueden permitirles El intermediario reaparece en la segunda primavera. Si el encuestado quiere hacer esto, aún necesita evaluar los riesgos, porque después de todo, es un negocio gris y hay muchos ejemplos de ser investigados y atrapados en el mercado.

Tenemos este tipo de negocio aquí. El principal ámbito de negocio incluye la compra y venta de aceptaciones, el intercambio de billetes (billetes grandes por billetes pequeños) y el anticipo de depósitos.

No sé si es legal o no. Debería entrar en la zona gris de la ley. Si fuera legal, no existiría la venta de cereales y aceite fuera de la tienda. y hacer este tipo de negocios adentro. Las principales fuentes de ingresos de este tipo de negocio son la diferencia de precio de compra y venta, los ingresos por cambio de billetes y los ingresos por intereses del depósito de margen.

Es muy difícil para las pequeñas y medianas empresas obtener financiación de los bancos. Incluso si un banco está dispuesto a proporcionar servicios de préstamo, habrá una serie de paquetes de préstamos que algunos bancos exigirán. productos financieros, y algunos bancos requieren capital de trabajo de un año. El préstamo debe incluir dos aceptaciones completas. Todos en el banco saben que existe una relación préstamo-depósito. Si el banco no tiene suficientes depósitos, utilizará este método para otorgar préstamos y recaudar depósitos al mismo tiempo. El resultado es que los costos de financiamiento son pequeños. y las medianas empresas aumentarán significativamente.

La aceptación no es un método de pago habitual entre las pequeñas y medianas empresas. Muchas empresas no reconocen la aceptación. Por lo tanto, una vez emitida la aceptación, la empresa tiene que buscar una agencia intermediaria para obtener descuentos en efectivo. Si no hay depósito, los intermediarios también deberán adelantar los depósitos en su nombre y luego se les otorgará el descuento de aceptación después de que se emitan los boletos. Aunque el depósito es solo por uno o dos días, si la cantidad es grande, sigue siendo una gran cantidad de ingresos.

Por ejemplo, cuando una empresa hace un descuento, lo hace a 400 por 10.000 yuanes. Si acepta 200.000 yuanes, puede obtener 192.000 yuanes en efectivo y 8.000 yuanes es el interés de descuento pagado. . Si hay otra empresa que puede utilizar la aceptación para pagar los bienes, el intermediario le dará un descuento. Según el descuento de 200 por 10.000, puede obtener 200.000 de aceptación pagando 196.000 al intermediario. Una vez dentro y fuera, obtienes 4.000 yuanes.

Si la empresa titular del billete tiene un billete grande de 500.000 yuanes, pero necesita 300.000 yuanes para pagar los productos, solo puede encontrar una agencia intermediaria para cambiarlo por un billete pequeño, y también tendrá que pagar una tarifa de gestión por el cambio de billete.

Por supuesto, si hay una aceptación que ha caducado recientemente, también puedes retenerla hasta que caduque, luego buscar una organización que la respalde, ir al banco para realizar los trámites de cobro, y qué que recibe es el valor nominal de la aceptación.

Por supuesto, no está exento de riesgos si recibes un billete falso, no será tan sencillo como perder el descuento de intereses, pero sí el principal. Ahora que ha comenzado la aceptación electrónica, no sé cuánto tiempo puede durar la aceptación en papel. Creo que incluso si se hace esto, no se hará en mucho tiempo.

Una letra de aceptación común en realidad es una letra de aceptación bancaria. Una letra de aceptación bancaria es una letra de pago diferido emitida por el banco encomendada por el pagador. El banco tiene la obligación de pagar a la vista cuando la letra vence. El plazo es de 6 meses

El sistema de control y supervisión de riesgos del banco es muy estricto y los riesgos intermediarios de las letras de aceptación son demasiado grandes (principalmente riesgos fiscales, que se analizarán brevemente más adelante). de las letras de aceptación Cómo operan en la realidad las partes involucradas

1. Pagador

La letra de aceptación bancaria es un método de financiamiento y tiene un bajo costo, pero requiere una línea de crédito, lo cual no lo es. Cualquier empresa puede acudir a un banco a emitir una letra de aceptación, y el límite de crédito debe estar garantizado. Por ejemplo, si tengo una propiedad con un valor estimado de 100 millones, el banco me concederá un crédito a unos 60, es decir, el valor estimado de 100 millones. El límite de crédito es de 60 millones, luego puede pedir dinero prestado dentro del rango de 60 millones o utilizar la aceptación bancaria.

Cuando lo usa específicamente, el banco necesita que usted proporcione el contrato y la factura del pagador. Esto es muy importante. Importante: la factura del pagador no se puede obtener de manera casual. Aquí, la gestión de facturas en China es muy estricta hoy en día, especialmente ahora que la oficina de impuestos ha lanzado el Sistema de Impuestos Dorados y todas las facturas de todas las empresas del país. En línea, por lo tanto, muchas empresas que no emiten facturas no pueden utilizar giros bancarios para pagar los bienes, además, al emitir un giro, se debe pagar un depósito de 30 a 50 al banco, porque una vez que caduca el giro. el banco debe pagar incondicionalmente al titular, por lo que el banco ha creado un cortafuegos de riesgo aquí

2. El beneficiario

Después de que el beneficiario recibe el giro bancario, generalmente existen tres métodos de operación

1) Descuento

Esto es relativamente común. En realidad, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas tienen escasez de fondos, por lo que después de recibir la factura, acudirán inmediatamente al banco. para descontarlo, el descuento generará costos de descuento. Originalmente, la factura solo se puede retirar cuando vence. Ahora que hay que adelantar, por supuesto, hay que pagar una tarifa al banco. el pagador está dispuesto a pagar esta tarifa, que está incluida en el costo de financiación del pagador. Por lo general, se negocia en el precio del contrato o se paga de forma privada después (normalmente se puede hacer una pequeña cantidad de forma privada))

2) Transferencia a un tercero

Esto también es relativamente común, pero depende de si el beneficiario puede encontrar un cedente de endoso, es decir, un tercero receptor. Esta persona también debe tener tratos comerciales reales. el beneficiario, de lo contrario la cuenta de impuestos no se puede liquidar y la liquidación de impuestos no se puede pasar. Los requisitos fiscales y financieros actuales son el flujo de capital, y el flujo de facturas es consistente con el tercer flujo de logística, especialmente si la cuenta se transfiere a través de una cuenta pública.

3) Mantener el pagaré hasta su vencimiento

Esto no es común en pequeñas y medianas empresas. Le sucederá a empresas poderosas o a empresas con un monto de factura demasiado grande

Eso, ahora hablemos brevemente del intermediario de billetes. El intermediario no es más que comprar caro y comprar barato, obtener el billete del titular y luego ir al banco a descontarlo. Aquí, cuál es la cuestión fiscal que acabamos de mencionar, por ejemplo: el beneficiario A emite una factura al beneficiario B, y el beneficiario B transfiere la factura al intermediario C. Hay negocios y facturas reales entre A y B, por lo que A y B son legales y no hay problema, pero entre B y C no hay negocios reales. La clave es que no hay facturas, solo transacciones de fondos entre cuentas públicas. En términos de finanzas e impuestos, verá que B pagó una suma de dinero. C al público, pero no hay factura u otros fondos para compensar, entonces esta cuenta nunca se liquidará, por lo que no hay problema para que B la ignore por un corto período de tiempo, pero incluso si llega el día en que Si la empresa se da de baja, tendrás que afrontarlo. Aún tendrás que pagar impuestos, lo que costará mucho. Y el intermediario C es más problemático y no tiene nada. siendo transferido allí, supongo que el banco sospechará que se trata de lavado de dinero. Sin mencionar esto, no se puede liquidar el impuesto, por lo que el riesgo es demasiado grande y la lógica no tiene sentido.