¿Cuál es la diferencia entre sale and leaseback, sale and leaseback y préstamo hipotecario?

La financiación de venta-arrendamiento y préstamos hipotecarios para equipos son un par de herramientas de financiación muy similares.

Antes la Ley de Contratos de mi país no tenía un capítulo especial para regular el arrendamiento financiero, muchos casos tenían interpretaciones completamente opuestas en sus similitudes y diferencias (por ejemplo, el sale and leaseback era juzgado como un préstamo hipotecario). Hoy en día, muchos trabajadores de crédito bancario y profesionales de garantías aún no pueden comprender completamente la diferencia entre ambos, lo que objetivamente obstaculiza el avance de la operación comercial del proyecto (se piensa erróneamente que la empresa de leasing obtuvo un préstamo del banco y luego cambió de manos). usura).

La diferencia entre sale and leaseback y préstamo hipotecario de equipos:

1. Diferentes relaciones jurídicas

Existen dos contratos para establecer el arrendamiento (incluido el sale and leaseback). ) relación, tres partes. Es decir, los dos contratos de compra y arrendamiento involucran a tres partes: proveedor, arrendador y arrendatario (el arrendatario y el proveedor son la misma persona en el negocio del leaseback. El arrendador es el más involucrado en todo el proceso de la transacción). la mayoría de los enlaces. La relación crediticia es más sencilla, con un solo contrato (contrato de préstamo) y dos partes (prestatario y prestamista).

2. Diferentes flujos de caja

Al inicio del arrendamiento, el arrendador primero paga un préstamo al proveedor y compra la propiedad arrendada (en el negocio del leaseback, solo compra la propiedad arrendada). propiedad arrendada del arrendatario), y obtiene derechos de propiedad. En una relación de leasing, el arrendamiento sólo implica logística (entrega del objeto arrendado) y ninguna salida de efectivo.

Cuando comienza el negocio crediticio, el acreedor proporciona salidas de efectivo reales al deudor. Sólo en el proceso de cobro de derechos de acreedor para los acreedores de arrendamiento y crédito, el flujo de efectivo es cualitativamente el mismo, es decir, ambos son receptores de flujo de efectivo positivo.

3. Diferencias en la cosa transferida

El arrendamiento financiero y el crédito tienen el mismo plazo y transfieren el derecho de uso de la cosa por un precio. Sin embargo, la transferencia de arrendamiento es una cosa (principalmente maquinaria y equipo tangible) y la transferencia de crédito es efectivo.

4. El dueño del bien arrendado es distinto del del bien hipotecado.

La propiedad del bien arrendado pertenece al acreedor (arrendador). El leaseback no es lo mismo antes de la venta y durante el período de arrendamiento, en manos del arrendatario, sino que ha transferido la propiedad del equipo al arrendador a través de la venta, y el arrendatario solo tiene derecho a utilizar el equipo debido a la relación de arrendamiento. La propiedad (el derecho a utilizar la máquina) de la garantía del préstamo sigue perteneciendo al propietario original (es decir, al deudor hipotecario, normalmente el prestamista). La creación de una hipoteca sólo permite al acreedor disfrutar del derecho de prioridad para reembolsar la propiedad durante el período. el plazo de la hipoteca no pertenece al acreedor al deudor.

5. Diferencias contables

La hipoteca se refleja en el balance del deudor hipotecario (a menudo el deudor), y el deudor hipotecario acumula la depreciación y gestiona los activos. Los arrendamientos financieros se reflejan en el balance del arrendatario (deudor), y son depreciados por el arrendatario. El arrendador y el arrendatario gestionan conjuntamente los activos, mientras que los arrendamientos operativos se encuentran en el balance del arrendador (acreedor). Refleja que hay un arrendador que prevé la depreciación y administra los activos.

6. Diferencias en las fuentes de fondos de amortización e impuestos

La tarifa de arrendamiento se utiliza directamente como gasto operativo y está incluida en el coste. La única fuente de fondos para pagar el préstamo es la depreciación y las ganancias después de impuestos.

Por lo tanto, cuando se reembolsa un dólar de préstamo, la salida de efectivo de la empresa es en realidad mayor que un dólar, y el exceso es el impuesto empresarial y el impuesto sobre la renta correspondiente a un dólar de impuestos después de impuestos. Precisamente debido a los diferentes métodos de tratamiento contable para el reembolso del arrendamiento, el arrendamiento tiene la función de diferir el impuesto (sobre la renta).

7. Los procedimientos para la enajenación del inmueble son diferentes

Si el arrendatario incumple el contrato (incumplimiento de pago del alquiler), el arrendador puede rescindir la relación de arrendamiento y pasar directamente al arrendado. propiedad. Si el prestamista incumple (no paga el préstamo), el acreedor debe obtener la garantía para pagar la deuda. Siempre que el deudor tenga objeciones, debe pasar por procedimientos litigiosos para disponer de la garantía.

8. Es diferente el tratamiento tras la pérdida del bien arrendado y del bien hipotecado.

Si se pierde el bien arrendado, además de la responsabilidad del seguro, el arrendador puede hacerse cargo del arrendatario responsable de la buena gestión. Si se pierde la garantía, el acreedor puede exigir al deudor la reestructuración de la hipoteca o garantía; de lo contrario, se puede suspender la relación de préstamo y recuperar los derechos del acreedor.

上篇: ¿Cuál es la diferencia entre los dramas nacionales y los dramas estadounidenses? 下篇: ¿El proceso básico del comercio exterior, tipos de certificados de origen, tipos de certificados y qué documentos debe manejar el documentador? Proceso de operación de comercio exterior: 1), hablar con extranjeros, tomar pedidos-2), preparar productos: realizar un pedido en la fábrica para producción o compra-3), oficina de inspección y cuarentena de productos de importación y exportación inspección (esto se llama inspección de productos básicos) -4), declarar la exportación a la aduana (declaración de aduanas) -5), transportar las mercancías al extranjero y entregarlas. En este sentido, se ha dejado mucho trabajo a los organismos especializados. El agente de carga lo ayudará con la declaración de aduanas, el flete y el seguro, el banco lo ayudará a recolectar divisas y la fábrica lo ayudará con la inspección de productos básicos, por lo que solo necesita concentrarse en negociar negocios con extranjeros, pero también necesita para entender algunos de los procesos, no sólo las cuestiones de cooperación, sino también hay una cuestión de costos. El primer paso es negociar negocios con extranjeros y recibir pedidos. Aquí hay cuatro contenidos: A. ¿Cómo vinieron los invitados? b. ¿Cómo cotizar? c. ¿Cómo firmar un contrato? d. ¿Cómo debo pagar? 1. ¿Cómo vinieron los invitados? Hay varias formas, las principales son: Primero, realizar pedidos online y encontrar compradores. En segundo lugar, participar en exposiciones y solicitar negocios. En términos relativos, el costo de encontrar clientes en línea es bajo y la tasa de transacción es baja; el costo de las exposiciones es alto y la tasa de transacción es alta; Hay otras formas de encontrar clientes. Publique información mientras encuentra clientes en línea. En la plataforma comercial de China, atraerá empresas comerciales nacionales, pero no las abandone todas. No estoy seguro de si algunos de estos siguen siendo útiles. Si desea ir a una plataforma de comercio exterior y hay consultas en su buzón, es posible que no sepa que su negocio está por llegar. La exposición es más intuitiva. China tiene la Feria de Cantón en Guangdong y la Feria de China en Shanghai. Hay aún más en el extranjero. En cuanto a la ropa, hay dos exposiciones famosas en Francia (TEXWORLD) y Alemania (CPD). Sólo en Alemania están Fashion Look, Herren-Mode-Woche, Hamburgo y Sindefingen. . . . Hay muchos. Si un extranjero viene a preguntar, puede negociar con él cara a cara. Esta es una oferta. Los perros prefieren las exhibiciones. ¿Quién quiere que un perro sea su agente? Jaja ~ ~ Consejo A, especialmente los empresarios que buscan clientes en línea, sus correos electrónicos y otras cartas a los clientes se leerán rápidamente. Para atraer personas y obtener respuestas, su correo electrónico debe coincidir con las características locales. Por ejemplo, si escribes según los estándares europeos, se considerará que entiendes Europa. Esto es "cortesía" (etiqueta). Al mismo tiempo, no escriba una carta que sea demasiado larga o demasiado corta; no olvide escribir su puesto y nombre; no olvide que muchos extranjeros no saben nada sobre China; . . . Consejo B: Al igual que los nacionales, los extranjeros también prestan atención a la ropa. Esto es algo a lo que los comerciantes extranjeros que van a Europa a participar en exposiciones deben prestar atención. Los europeos se toman esto muy en serio, especialmente Francia, Gran Bretaña e Italia, y sus ideas están profundamente arraigadas. Aunque nunca lo digan, asociarán tu ropa con tus productos. Por ejemplo, aunque Perro suele vestirse como un discípulo mendigo, en esta ocasión solo usa un traje oscuro (el negro es de luto, no chorreante), su camisa es blanca, azul claro o rosa claro, su corbata y calcetines también son oscuros. , y el patrón de la corbata es relativamente conservador. He visto a personas mayores en el campo usar ropa realmente favorecedora. Incluso usan calcetines blancos debajo de sus trajes y corbatas con el logo de su empresa. . . ¡Sin mencionar el comportamiento, de mal gusto y anticuado! Consejo c: Cuando vayas a Europa a participar en exposiciones profesionales, debes prepararte cuidadosamente, tener un buen stand, un buen folleto y un buen equipo. . . En lugar de simplemente colgar un montón de ropa allí y no encontrar clientes. Comunicarse bien con los invitados y atraer más atención, lo que requiere una preparación cuidadosa ~~ b. ¿Qué incluye la cotización? Costo de bienes Otros gastos Ganancia. Tomando como ejemplo una sola prenda de vestir, el costo del producto es el precio de compra de la ropa (si es producida por una fábrica, es el costo de compra de accesorios de harina y el costo de procesamiento pagado a la fábrica). Otros gastos incluyen el flete (especificado en las condiciones de precio), gastos varios, gastos de despacho de aduana y gastos diarios de la empresa. . . Espera un momento. La ganancia es el dinero que usted gana y se compone de dos partes: el dinero ganado por los extranjeros y el reembolso de impuestos del IRS. Por lo tanto, al determinar el nombre del producto, modelo, cantidad, especificaciones de empaque, fecha de entrega, método de pago y tipo de gabinete, etc. , es necesario averiguar qué más se incluye en la cotización: primero, las transacciones de tipos de cambio generalmente se liquidan en dólares estadounidenses. El tipo de cambio actual entre el dólar estadounidense y el RMB es: 1 dólar estadounidense por 8,05 yuanes. Si vende bienes por valor de 1.000 yenes a un extranjero, serán 124 en dólares estadounidenses.