¿Cuáles son los beneficios de aumentar las tasas de interés en Estados Unidos?
Pregunta 2: ¿Es bueno o malo un aumento de la tasa de interés en dólares estadounidenses? 1) Aumentar las tasas de interés significa que la moneda es más valiosa, por lo que el oro no tiene valor; 2) La mejora en la economía estadounidense significa que todos están dispuestos a invertir, por lo que hay menos personas que invierten en oro; Sólo cuando la economía esté mal se pensará en la cobertura.
Pregunta 3: ¿El aumento de las tasas de interés en Estados Unidos es algo bueno o malo? Si la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, será bueno para el dólar estadounidense, que suprimirá el oro, la plata y el petróleo. Antes de eso, los fondos a corto, mediano y largo plazo deben venderse lo antes posible. Pero hay que prestar especial atención al petróleo crudo: si aumentan los tipos de interés, sin duda serán negativos a corto plazo. De hecho, ya sea petróleo crudo u otras materias primas, el fortalecimiento del índice del dólar estadounidense generará presión a la baja, pero la tendencia a largo plazo del petróleo crudo está determinada por los fundamentos económicos y los cambios en la oferta y la demanda; Esto requiere una atención especial.
El hecho de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios ha contribuido básicamente a impulsar los precios del oro, la plata y el petróleo crudo, pero hay excepciones, que pueden explicarse desde dos aspectos. Primero, el control de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal hizo subir los precios del oro, lo que a veces tuvo un gran impacto en la producción por la tarde. En segundo lugar, la decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés sin cambios no es el único factor que impulsa el aumento y la caída de los precios del oro. A veces es necesario analizarlo exhaustivamente junto con otros factores en ese momento.
Pregunta 4: ¿Qué industria del mercado de valores de China se beneficiará del aumento de las tasas de interés de Estados Unidos y del impacto del aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal en la economía china?
El impacto del aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal en China se concentra principalmente en el mercado de divisas.
Después de que la Reserva Federal suba las tasas de interés, el tipo de cambio del RMB sentirá presión y las salidas de capital se acelerarán. En el contexto de los recortes de las tasas de interés y la desaceleración económica de China, los aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal brindarán una gran oportunidad para que esos inversores audaces obtengan ganancias al vender en corto el yuan y anhelar el dólar estadounidense.
Impacto en la bolsa china:
Huatai Securities: No existe una relación causal entre las subidas de tipos de interés de la Fed y la bolsa china.
En lo que respecta al mercado de valores chino, en las tres rondas de contracción en Estados Unidos desde 1994, el índice compuesto de Shanghai cayó un mes después de la primera subida de tipos de interés, y tuvo un mal desempeño en el primer trimestre después de la primer aumento de las tasas de interés, pero esto puede estar más estrechamente relacionado con factores internos en China, porque en 1994 y 2004, el Índice Compuesto de Shanghai todavía estaba cayendo incluso antes de que la Reserva Federal aumentara las tasas de interés.
Según una investigación de Huatai Securities, los cambios en el Índice Compuesto de Shanghai indican que las subidas de tipos de interés de la Reserva Federal han provocado salidas de capital de China, lo que ha tenido un impacto negativo en el mercado de valores chino. Sin embargo, debido al pequeño número de muestras históricas, puede tratarse de una coincidencia histórica y no constituye una relación causal.
El mercado de valores chino se disparó a principios de 1999 y comenzó a ajustarse en julio. Una subida de tipos por parte de la Reserva Federal podría ser uno de los catalizadores. Desde el punto de vista actual, la subida de tipos de interés de la Reserva Federal provocará salidas de capital y reforzará aún más las expectativas de depreciación del RMB, lo que siempre es un factor negativo para las acciones A.
Pregunta 5: ¿La subida de tipos de interés de la Reserva Federal es negativa o positiva para las acciones A? Esto reducirá la economía real.
Pregunta 6: La información más reciente sobre qué acciones se beneficiarán de las subidas de tipos de interés de Estados Unidos. Para el mercado de valores, a corto plazo, el aumento de las tasas de interés tiene un impacto negativo, pero el impacto es menor que el del mercado de bonos. La razón es que el mercado de valores es un modelo de fijación de precios multifactorial y el aumento de las tasas de interés no favorece las valoraciones, pero la estabilidad económica a corto plazo y la mejora de las ganancias pueden proteger parcialmente contra la caída de las valoraciones. A largo plazo, si estamos decididos a frenar la burbuja inmobiliaria y prevenir eficazmente los riesgos financieros, se espera que los fondos salgan del mercado inmobiliario y que el mercado de valores se beneficie del retorno de los fondos.
Pregunta 7: ¿Qué sectores se beneficiarán del aumento de las tasas de interés en Estados Unidos? Estados Unidos entró en pánico y otorgó grandes beneficios a las acciones A, el comercio exterior de ropa, la logística y las empresas orientadas a la exportación, como BYD y Huawei.
Pregunta 8: ¿Qué acciones chinas se beneficiarán de la subida de tipos de interés de la Reserva Federal? Subir los tipos de interés es negativo para el mercado de valores, ya que los fondos fluirán del mercado de valores a los bancos, lo cual es muy negativo.
Pregunta 9: ¿Qué acciones se beneficiarán de las subidas de tipos de interés de Estados Unidos? Sólo los bancos son buenos.
Pregunta 10: Si el aumento de las tasas de interés de los EE. UU. es beneficioso para el mercado de valores chino y afecta el aumento de las tasas de interés de los EE. UU., entonces no puede considerarse simplemente como un aumento de las tasas de interés, sino que puede haber entrado en un interés. ciclo de subida de tipos, posiblemente N veces. De esta manera, el capital internacional se retirará de otros mercados de capital y entrará gradualmente en el mercado de capital estadounidense. Los continuos aumentos de las tasas de interés tendrán algún impacto en la economía china. Para las acciones A, sólo serán buenas las empresas que produzcan dichos productos en China y luego los vendan en Estados Unidos.